Ο μέσος όρος της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE) για τις εταιρείες του τραπεζικού τομέα κατά το πρώτο εξάμηνο του 2018 ήταν 11, 86%, σύμφωνα με το Συμβούλιο Εξέτασης των Ομοσπονδιακών Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων.
Η ROE είναι ένας βασικός δείκτης αποδοτικότητας που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για να μετρήσουν το ποσό των εσόδων μιας εταιρείας που επιστρέφεται ως ίδια κεφάλαια. Αυτή η μέτρηση αποκαλύπτει πόσο αποτελεσματικά μια εταιρεία δημιουργεί κέρδη από τα χρήματα που έχουν επενδύσει οι επενδυτές στην επιχείρηση (αγοράζοντας το απόθεμά της). Το ROE υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό εισόδημα με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων.
Η ROE είναι μια πολύ αποτελεσματική μετρική για την αξιολόγηση και τη σύγκριση παρόμοιων εταιρειών, παρέχοντας μια σταθερή ένδειξη της απόδοσης των κερδών. Οι μέσες αποδόσεις των ιδίων κεφαλαίων ποικίλλουν σημαντικά μεταξύ των βιομηχανιών, οπότε δεν είναι σκόπιμο να χρησιμοποιείται το ROE για συγκρίσεις μεταξύ εταιρειών. Ωστόσο, ως γενική αξιολόγηση, οι περισσότεροι αναλυτές θεωρούν ότι ένα ROE που κυμαίνεται από 15% έως 20% είναι ευνοϊκό για επενδύσεις. Η υψηλότερη απόδοση ιδίων κεφαλαίων υποδεικνύει ότι μια εταιρεία χρησιμοποιεί αποτελεσματικά τις εισφορές των επενδυτών σε μετοχές για τη δημιουργία πρόσθετων κερδών και την επιστροφή των κερδών στους επενδυτές σε ελκυστικό επίπεδο.
Υπάρχει όμως ένα εγγενές ελάττωμα με την αναλογία ROE. Οι εταιρείες με δυσανάλογα υψηλά χρέη στις κεφαλαιακές τους δομές παρουσιάζουν μικρότερες βάσεις ιδίων κεφαλαίων. Σε μια τέτοια περίπτωση, ένα σχετικά μικρότερο ποσό καθαρού εισοδήματος μπορεί ακόμα να δημιουργήσει υψηλό ποσοστό ROE από μια πιο συγκρατημένη βάση ιδίων κεφαλαίων.
Ο τραπεζικός κλάδος προσφέρει πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες τόσο για τους επενδυτές ανάπτυξης όσο και για τους επενδυτές αξίας. Οι κυριότερες αμερικανικές τράπεζες σημειώνουν σημαντικά βήματα στην επέκταση των δραστηριοτήτων τους σε χώρες με αναδυόμενες αγορές. Οι τράπεζες συνεχίζουν να εξορθολογίζουν τις λειτουργίες, να μειώνουν το κόστος και να αναπτύσσουν νέες και πιο εξατομικευμένες υπηρεσίες για τους πελάτες. Επιπλέον, η τράπεζα είναι μία από τις λίγες παραδοσιακές βιομηχανίες που κατάφεραν να εκμεταλλευτούν πλήρως τη νέα τεχνολογία και να προσαρμόσουν τις υπηρεσίες που προσφέρουν για να ανταποκριθούν στις προτιμήσεις του πελάτη για υπηρεσίες και αλληλεπιδράσεις σε απευθείας σύνδεση.
