Η συνιστώσα Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) υποχώρησε περισσότερο από 2% μετά την απελευθέρωση των κερδών πριν την αγορά της Τρίτης μετά την αποτυχία των κερδών και των προσδοκιών των εσόδων του τέταρτου τριμήνου. Η μέτρια αντίδραση ακολουθεί τη χθεσινή παρακμή της Citigroup Inc. (C) πριν από την αγορά, η οποία σηματοδότησε μια βραχυπρόθεσμη ευκαιρία αγοράς. Ως αποτέλεσμα, οι αγοραστές βουτιά θα μπορούσε να εξετάσει το downdraft ως μια ευκαιρία να πάρει στο πλοίο μπροστά από ισχυρότερη δράση των τιμών μετά το κουδούνι άνοιγμα.
Η μετοχή της JPMorgan αγωνίστηκε το 2018, χάνοντας σχεδόν το 9%, γεγονός που σηματοδοτεί τη χειρότερη απόδοση του τραπεζικού κολοσσού από το 2011. Πιο σημαντικό είναι ότι έσπασε ένα διπλό κορυφαίο μοτίβο το Δεκέμβριο, εισερχόμενο σε πτωτική τάση που θα μπορούσε τελικά να δοκιμάσει την υποστήριξη του 2016 στα $ 70. Δυστυχώς, το πρότυπο για το μετοχικό κεφάλαιο της JPMorgan φαίνεται πιο εποικοδομητικό από την πλειοψηφία των εμπορικών τραπεζών, υπογραμμίζοντας τη μέτρια αντίδραση του τομέα σε αυξανόμενα επιτόκια και συνεχιζόμενες εμπορικές εντάσεις.
JPM Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1995 - 2019)
TradingView.com
Ένα ξέσπασμα της δεκαετίας του 1995 συγκεντρώθηκε στη νέα χιλιετία, φτάνοντας στα 67, 20 δολάρια το Μάρτιο του 2000. Η επακόλουθη κάμψη επιταχύνθηκε μετά τις επιθέσεις του Σεπτεμβρίου του 2001, σπάζοντας την τριετή υποστήριξη σε μια απότομη πτώση που τελικά έληξε στους έφηβους Τον Οκτώβριο του 2002. Ένα κύμα ανάκαμψης υποχώρησε περίπου στο 50% των ζημιών της αγοράς αρκούδων προτού πέσει στα χαμηλά 40 δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2004.
Το απόθεμα παρουσίασε άσχημη πρόοδο στους επόμενους 18 μήνες, πέφτοντας σε ένα χαμηλό δύο ετών μπροστά από μια ισχυρή ανοδική τάση που προκάλεσε η φούσκα των ακινήτων και των παραγώγων. Αυτή η ώθηση αγοράς έληξε πολύ χαμηλότερα από τα υψηλά επίπεδα του 2000, τον Μάιο του 2007, αφήνοντας τη θέση της σε μια μέτρια αποτυχία που κλιμακώθηκε στην οικονομική κατάρρευση του 2008. Ανέγραψε ένα ιστορικό βυθό μόλις 30 σεντ κάτω από το χαμηλό του 2002 το Μάρτιο του 2009, θέτοντας το σκηνικό για μια ισχυρή αναπήδηση που σταμάτησε στα υψηλότερα $ 40 στην αρχή της νέας δεκαετίας.
Αυτή η κορύφωση σηματοδότησε αντίσταση για τα επόμενα τρία χρόνια, πριν από ένα 2013 ξεμπλοκάρισμα που ολοκλήρωσε ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής στο ιστορικό υψηλό το 2015. Χτίστηκε μια διπλή κορυφή σε αυτό το επίπεδο και έσπασε τον Αύγουστο, χτυπώντας ένα χαμηλό δύο ετών στα $ 50, 07 μπροστά ενός βραδείας ανοδικής πορείας και σημαντικής έκρηξης μετά τις προεδρικές εκλογές. Ο αγώνας σημείωσε υγιή κέρδη στο φετινό υψηλό του Φεβρουαρίου του 2018 στα 119, 33 δολάρια και κατέληξε απότομα χαμηλότερα, χαράζοντας ένα διπλό κορυφαίο μοτίβο που έσπασε στα αρνητικά του Δεκεμβρίου.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοιχειοσειρών εισήλθε σε κύκλο αγορών τον Ιούνιο του 2018 και διέσχισε την πτώση τον Οκτώβριο πριν φτάσει στο επίπεδο της υπεραγοράς, αποκαλύπτοντας την κρυμμένη αδυναμία πριν από την ανάλυση του τέλους του έτους. Ο δείκτης εξακολουθεί να μην έχει φτάσει στο επίπεδο της υπερβάλλουσας αγοράς, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι το απόθεμα θα τοποθετήσει νέα χαμηλά κάποια χρονική στιγμή κατά το πρώτο τρίμηνο. Ο 50 μήνας εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) στα μέσα 80 $ θα μπορούσε να αποδώσει ένα σημαντικό βήμα εάν αυτό συμβαίνει επειδή όλες οι περιόδους ύφεσης από το 2012 έχουν κρατήσει αυτό το επίπεδο στήριξης.
JPM Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2016 - 2019)
TradingView.com
Τα πλέγματα Fibonacci που τεντώθηκαν στα κύματα των ράλι που ξεκίνησαν το 2016 και το 2017 τοποθετούν διπλή κορυφαία υποστήριξη γύρω από το συρτάρι του rally του 382 βραχυπρόθεσμα, ενώ η αποτυχία του Δεκεμβρίου αναρριχήθηκε κοντά στο.382 retracement του μακροπρόθεσμου uptick. Το επίπεδο των 103 έως 105 δολαρίων σηματοδοτεί σήμερα σημαντική αντοχή, υποστηριζόμενη από ένα ευρύ κύμα διανομής, το οποίο έπεσε στον δείκτη συσσώρευσης / διανομής στον όγκο του ισοζυγίου (OBV) στο χαμηλότερο χαμηλό από τις εκλογές του 2016.
Αυτό το bearish μοτίβο προβλέπει ότι οι σύντομοι πωλητές επαναφορτώνουν θέσεις πάνω από $ 100 μπροστά από μια αντιστροφή που σπάει το χαμηλό 2018. Με τη σειρά του, αυτό θα δημιουργούσε άμεση δοκιμασία στην αναδρομή 50% της μακροπρόθεσμης αύξησης, η οποία έχει ευθυγραμμιστεί στενά με το 50μηνο EMA. Το χαμηλό του Απριλίου του 2017 στα $ 81 θα μπορούσε επίσης να τεθεί σε ισχύ εκείνη την εποχή, διότι μια ανίχνευση μέσω του.786 retracement του βραχύτερου σκέλους rally θα αυξήσει σημαντικά τις πιθανότητες για 100% retracement.
Η κατώτατη γραμμή
Το χρηματιστήριο της JPMorgan ξεκινάει να πωλεί μετά από τις εκτιμήσεις των κερδών και των εσόδων του τέταρτου τριμήνου, αλλά θα μπορούσε να διαπραγματευτεί πάνω από το επίπεδο των 100 δολαρίων πριν οι επιθετικοί πωλητές αναφλέξουν ένα κάτω πόδι που σπάει το χαμηλό 2018.
Αποκάλυψη: Ο συγγραφέας δεν κατείχε θέσεις στις προαναφερθείσες αξίες κατά τη στιγμή της δημοσίευσης .
