Η CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), ένα αστέρι του κύματος IPO της τεχνολογίας του 2019 και μία από τις μεγαλύτερες δημόσιες προσφορές "καθαρού παιχνιδιού" για την ασφάλεια του κυβερνοχώρου με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, πήρε την ψήφο εμπιστοσύνης από έναν εξέχοντα αναλυτή. Ο ταύρος, αναλυτής της Τράπεζας της Αμερικής Merrill Lynch Tal Liani, αναμένει ότι η εταιρία λογισμικού που βασίζεται σε σύννεφο, η οποία σημείωσε άνοδο άνω του 70% την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης, θα φτάσει τα τρισεκατομμύρια δολάρια της σε τρισεκατομμύρια δολάρια τα επόμενα χρόνια.
Σε πρόσφατη σημείωση, η Liani ξεκίνησε την κάλυψη μετοχών της εταιρείας λογισμικού για επιχειρήσεις σε μια αγορά. Η εταιρεία, η οποία προσφέρει τεχνολογία ασφάλειας βάσει τεχνολογίας cloud, έπληξε τη δημόσια αγορά τον Ιούνιο.
Το CrowdStrike είναι επικεφαλής του συνιδρυτή και διευθύνων σύμβουλος George Kurtz, ο οποίος συγκρίνει την εταιρεία με άλλες εταιρείες σε διάφορους τομείς λογισμικού όπως η Salesforce.com Inc. (CRM) και η Workday Inc. (WDAY). Σημειώνει ότι οι εταιρείες που βρίσκονται στην κορυφή επωφελούνται από τη γρήγορη μετάβαση από τα κέντρα δεδομένων στην επιφάνεια εργασίας στο σύννεφο, σύμφωνα με την Wall Street Journal.
Σε αντίθεση με τις απογοητευτικές τεχνολογικές IPO που επικεντρώνονται στον καταναλωτή φέτος, όπως οι Uber Technologies Inc. (UBER) και η Lyft Inc. (LYFT), οι IPO λογισμικού για επιχειρήσεις έχουν αναδείξει. Οι μετοχές της CrowdStrike παραμένουν πάνω από 100% από την αρχική τιμή IPO των $ 34 από την Τετάρτη το πρωί.
Ενώ ο στόχος τιμών των 75 δολ. Της Liani επιβεβαιώνει ότι το απόθεμα θα κρατήσει τα στρατοσφαιρικά κέρδη του, αυτό συνεπάγεται επίσης μόνο 6, 5% ανοδικών πάνω από 12 μήνες. Εάν η διευθυνόμενη αγορά του CrowdStrike τριπλασιάζεται μακροπρόθεσμα από 7 δισεκατομμύρια δολάρια σήμερα, σύμφωνα με τις προβλέψεις, υποδηλώνει ότι τα αποθέματα έχουν σημαντικό αναπτυξιακό δυναμικό πέρα από το επόμενο έτος.
Ηγετική θέση στην αγορά
Ο Liani λέει ότι η αισιόδοξη του προοπτική είναι μακροπρόθεσμα λόγω της «κυρίαρχης δύναμης» του CrowdStrike στην αγορά ασφάλειας των τελικών σημείων υψηλής ανάπτυξης. Η εταιρεία των 14 δισεκατομμυρίων δολαρίων βρίσκεται σε μια "μοναδική θέση" για να διαταράξει την αγορά ασφάλειας τελικού σημείου, μόνο ένα μέρος των προσφορών σύννεφων της, ανά Liani και την ομάδα αναλυτών της. Παράλληλα με την ασφάλεια των τελικών σημείων, το CrowdStrike προσφέρει υπηρεσίες όπως υπηρεσίες πληροφοριών για απειλές και υπηρεσίες απόκρισης στον κυβερνοχώρο.
"Πιστεύουμε ότι η συνολική διευθυνόμενη αγορά της πλατφόρμας του CrowdStrike θα μπορούσε να αυξηθεί από την αγορά των βασικών τελικών σημείων ύψους 7 δισ. Δολαρίων σε $ 20 δισ. + Όταν προσθέτουμε τις αγορές στις οποίες απευθύνονται οι 10 διαφορετικές υπηρεσίες της", γράφει η Liani. Αναμένει από την εταιρεία να «ξεπεράσει» την αγορά των τελικών σημείων και να «κερδίσει μερίδιο σε νεότερους τομείς της αγοράς όπως η διαχείριση ευπάθειας, η διαχείριση της ασφάλειας, η υγιεινή της πληροφορικής και η ευρύτερη κάλυψη των τελικών σημείων (π.χ.
Μετατόπιση της βιομηχανίας Cybersecurity
Η BofA τόνισε επίσης τη μετάβαση στην αρχιτεκτονική που βασίζεται σε σύννεφο στον χώρο του κυβερνοχώρου, όπου ο CrowdStrike είναι ηγέτης. Ο αναλυτής ανέφερε μια προσπάθεια της βιομηχανίας για μετάβαση από το "antivirus κληρονομιά" σε πιο ισχυρές πλατφόρμες βασισμένες στη συμπεριφορά και την επόμενη γενιά. "Η Liani γράφει ότι το CrowdStrike λάμπει χάρη στην" ανώτερη μηχανική μάθηση, απειλή νοημοσύνης, ελαφρύ πράκτορα και ένα 100% αρχιτεκτονική."
Δεδομένης της προσέγγισης του επόμενου φύλου, η Liani αναμένει ότι το CrowdStrike θα συνεχίσει να κερδίζει έδαφος έναντι αντιπάλων όπως η Symantec Corp. (SYMC), η Trend Micro Inc., η Sophos Group plc και άλλοι.
Εξερεύνηση της αποτίμησης, τι γίνεται στη συνέχεια;
Βεβαίως, ο αναλυτής της BofA προειδοποιεί ότι η "κορυφή αρνητική" για το απόθεμα του CrowdStrike σήμερα είναι η εκτίμησή του. Οι μετοχές της διαπραγματεύονται αυτήν την περίοδο εντυπωσιακά υψηλότερα από ό, τι οι συμμαθητές της στον κυβερνοχώρο. Αλλά η Liani επισημαίνει ότι το CrowdStrike αυξάνεται πολύ πιο γρήγορα από ό, τι η βιομηχανία, με αύξηση των εσόδων κατά 110%. Στο μοντέλο ταύρων τους, η BofA λέει ότι οι πωλήσεις θα μπορούσαν να αυξηθούν πάνω από 5 φορές μεταξύ 2019 και 2022.
