Το απόθεμα της Cisco Systems Inc. (CSCO) ενδέχεται να μειωθεί μετά από μια καυτή εκκίνηση που έχει ως αποτέλεσμα οι μετοχές να αυξάνονται κατά περίπου 15% το 2018. Αλλά η πορεία έχει επίσης οδηγήσει σε υπερτίμηση του αποθέματος σε ιστορική βάση. Εν τω μεταξύ, οι μετοχές έχουν σταματήσει σε επίπεδο τεχνικής αντίστασης γύρω στα 45 δολάρια. Υποδηλώνει ότι το απόθεμα της Cisco ενδέχεται να μειωθεί βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα κατά 13%. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε επίσης: Η Cisco είναι υπερτιμημένη, μην πιστεύετε στους ταύρους .)
Οι μετοχές της Cisco σημείωσαν πτώση το 2018, μετά την απόσπαση ισχυρών αποτελεσμάτων στις 14 Φεβρουαρίου και την κατάρρευση των εκτιμήσεων των κερδών των αναλυτών κατά 6, 51%. Αυτή η έντονη κίνηση έχει οδηγήσει το απόθεμα σε ένα ιστορικά υψηλό κέρδος πολλαπλάσιο σε περίπου 15, 7 φορές το φορολογικό 2019 κέρδη των 2, 87 δολαρίων.
Δεν μπορεί να ανέλθει μέσα από την αντίσταση
Τα μερίδια της Cisco έχουν σταματήσει από τις 28 Φεβρουαρίου, γύρω από έναν τομέα τεχνικής αντίστασης στα 46 δολάρια. Το απόθεμα έφτασε σε αυτό το επίπεδο αντίστασης σε δύο περιπτώσεις και απέτυχε κάθε φορά. Το απόθεμα έχει επίσης ένα κενό για να ξαναγεμίσει το οποίο δημιουργήθηκε στις 15 Φεβρουαρίου, την ημέρα μετά τα κέρδη στα 42, 15 δολάρια, μια πτώση περίπου 4, 5%. Αν όμως οι μετοχές υποχωρήσουν κάτω από τα 42, 15 δολάρια, μια περαιτέρω πτώση στα σχεδόν 38, 40 δολάρια, μια πτώση 12, 9% θα μπορούσε να είναι σωστή.
Περισσότεροι Bearish Δείκτες
Το διάγραμμα δείχνει επίσης ένα δείκτη σχετικής αντοχής (RSI) που έχει τείνει χαμηλότερα από τις 26 Ιανουαρίου, παρά το γεγονός ότι το απόθεμα αυξάνεται σταθερά, δείκτης μέτριας τάσης. Επιπλέον, το απόθεμα αυξάνεται με την αύξηση των επιπέδων όγκου στην περίοδο μετά τη λήξη των κερδών, αλλά ο όγκος αυτός άρχισε να μειώνεται σταθερά. Θα μπορούσε να είναι ένα σημάδι ότι οι αγοραστές έχουν αρχίσει να γίνονται λιγότεροι σε αριθμούς, μια άλλη ένδειξη bearish.
Οχι φθηνό
Δεδομένα θεμελιώδους χάρτη από YCharts
Οι μετοχές της Cisco δεν είναι πια φθηνές, διαπραγματεύοντας σχεδόν 15, 7 φορές τα 2019 κέρδη των 2, 87 δολαρίων, που αντιπροσωπεύουν αύξηση μόνο 10, 9%. Όταν ρυθμίζεται για ανάπτυξη, ο λόγος PEG αυξάνεται σε επίπεδο περίπου 1, 4, γεγονός που καθιστά τη Cisco ακριβή σε σχέση με το ρυθμό ανάπτυξής της. Τα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν μόνο κατά 2, 8% το 2019 στα 50, 509 δισ. Δολάρια, γεγονός που ασκεί πιέσεις στην εταιρεία να λειτουργήσει αποτελεσματικά προκειμένου να δημιουργήσει την αύξηση των κερδών.
Bullish Αναλυτές
Ωστόσο, οι αναλυτές είναι αναποφάσιστοι στις μετοχές, με τον μέσο στόχο τιμών για το απόθεμα στα 48, 48 δολάρια, δηλαδή αύξηση σχεδόν 10% από την τρέχουσα τιμή του μετοχικού κεφαλαίου. Στην πραγματικότητα, από τους 30 αναλυτές που καλύπτουν το απόθεμα, σχεδόν το 67% έχει βαθμολογία "buy" ή "ξεπεράσει" στις μετοχές.
CSCO Buy Συστάσεις δεδομένα από YCharts
Εάν η Cisco υποστεί μια αποτυχία, μπορεί να συμβαίνει μόνο για βραχυπρόθεσμο χρονικό διάστημα. Εάν το απόθεμα αποφέρει καλύτερα αποτελέσματα από το αναμενόμενο για το επόμενο τρίμηνο, θα μπορούσε να οδηγήσει σε αναθεωρημένες εκτιμήσεις κερδών και να βοηθήσει να μειωθεί το κέρδος πολλαπλάσιο.
