Συχνά στα χρηματοπιστωτικά μέσα, θα ακούσετε τους ανθρώπους να κάνουν αναφορά σε συγκεκριμένες ώρες της εβδομάδας, μήνα ή έτους, οι οποίες τυπικά προσφέρουν ώριμες συνθήκες.
Μια από τις ιστορικές πραγματικότητες της χρηματιστηριακής αγοράς είναι ότι κατά κανόνα έχει εκτελέσει τα φτωχότερα κατά τη διάρκεια του Σεπτεμβρίου. Το "Almanac Stock Trader's" αναφέρει ότι κατά μέσο όρο τον Σεπτέμβριο είναι ο μήνας κατά τον οποίο οι τρεις κύριοι δείκτες της χρηματιστηριακής αγοράς συνήθως εκτελούν τους φτωχότερους. Μερικοί έχουν αποκαλύψει αυτό το ετήσιο drop-off ως το "Effect Σεπτεμβρίου."
Κατανοώντας την επίδραση του Σεπτεμβρίου
Από το 1950, ο μηνός Σεπτεμβρίου σημείωσε μέση μείωση του Dow Jones Industrial Average (DJIA) 0, 8%, ενώ ο S & P 500 κατά μέσο όρο σημείωσε πτώση 0, 5% κατά τη διάρκεια του Σεπτεμβρίου. Από τότε που η Nasdaq ιδρύθηκε για πρώτη φορά το 1971, ο σύνθετος δείκτης της μειώθηκε κατά μέσο όρο κατά 0, 5% κατά τη διάρκεια του Σεπτεμβρίου. Αυτός είναι, φυσικά, μόνο ένας μέσος όρος που εκτίθεται εδώ και πολλά χρόνια και ο Σεπτέμβριος δεν είναι σίγουρα ο χειρότερος μήνας των χρηματιστηριακών συναλλαγών κάθε χρόνο.
Το Σεπτέμβριο Effect είναι μια ανωμαλία της αγοράς και δεν σχετίζεται με κάποια συγκεκριμένη εκδήλωση της αγοράς ή ειδήσεις. Τα τελευταία χρόνια, το αποτέλεσμα έχει διαλυθεί. Τα τελευταία 25 χρόνια, για το S & P 500, η μέση μηνιαία απόδοση για το Σεπτέμβριο είναι περίπου -0, 4%, ενώ η μέση μηνιαία απόδοση είναι θετική. Επιπλέον, οι συχνές μεγάλες μειώσεις δεν σημειώθηκαν το Σεπτέμβριο τόσο συχνά όσο πριν από το 1990. Μια εξήγηση είναι ότι καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν με "προ-τοποθέτηση" - δηλαδή, που πωλούν μετοχές τον Αύγουστο.
Βασικές τακτικές
- Από το 1950, ο δείκτης Dow Jones Industrial Average (DJIA) διαμορφώθηκε κατά μέσο όρο σε πτώση 0, 8%, ενώ ο δείκτης S & P 500 κατά μέσο όρο υποχώρησε κατά 0, 5% κατά το μήνα Σεπτέμβριο. Το September Effect είναι μια ανωμαλία της αγοράς, news.The Effect Σεπτεμβρίου είναι ένα παγκόσμιο φαινόμενο? δεν επηρεάζει μόνο τις αγορές των ΗΠΑ.
Επεξηγήσεις για το Σεπτέμβριο αποτέλεσμα
Η επίδραση του Σεπτεμβρίου δεν περιορίζεται στα αμερικανικά αποθέματα αλλά συνδέεται με τις αγορές παγκοσμίως. Ορισμένοι αναλυτές θεωρούν ότι η αρνητική επίδραση στις αγορές οφείλεται στην εποχιακή συμπεριφορά, καθώς οι επενδυτές αλλάζουν τα χαρτοφυλάκιά τους στο τέλος του καλοκαιριού για να εισπράξουν μετρητά.
Ένας άλλος λόγος θα μπορούσε να είναι ότι τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια μετρητών στις εκμεταλλεύσεις τους για τη συγκομιδή φορολογικών ζημιών Μια άλλη συγκεκριμένη θεωρία δείχνει το γεγονός ότι οι καλοκαιρινοί μήνες έχουν συνήθως ελαφρά εμπορικούς όγκους, καθώς ένας καλός αριθμός επενδυτών συνήθως παίρνει χρόνο για διακοπές και απέχει από την ενεργό διαπραγμάτευση των χαρτοφυλακίων κατά τη διάρκεια αυτού του χρόνου διακοπής.
Μόλις ξεκινήσει η περίοδος πτώσης και αυτοί οι vacationers επιστρέφουν στην εργασία, βγαίνουν από θέσεις που σχεδίαζαν να πουλήσουν. Όταν συμβεί αυτό, η αγορά βιώνει αυξημένη πίεση πώλησης και, επομένως, μια συνολική μείωση.
Επιπλέον, πολλά αμοιβαία κεφάλαια βιώνουν το τέλος του οικονομικού έτους τους τον Σεπτέμβριο. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων, κατά μέσο όρο, συνήθως πωλούν χαμένες θέσεις πριν από το τέλος του έτους, και αυτή η τάση είναι μια άλλη πιθανή εξήγηση για την κακή απόδοση της αγοράς κατά τη διάρκεια του Σεπτεμβρίου.
Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα ενδιαφέροντα φαινόμενα της αγοράς, όπως αυτή, εξετάστε το διάβασμα για το Greatest Market Crashes Tutorial και τη "Εισαγωγή στη συμπεριφορική χρηματοδότηση".
