Ως παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο η οικονομική δύναμη μετατοπίζεται από τις ΗΠΑ σε άλλες χώρες, το 2019 Fortune Global 500, οι εταιρείες με έδρα τις ΗΠΑ αντιπροσωπεύουν μόνο 4 από τα 10 κορυφαία κέρδη και μόλις 2 από τα 10 κορυφαία έσοδα. Οι επικεφαλής των κερδών συμπεριλαμβάνουν την Apple Inc. (AAPL) στη δεύτερη θέση, την JPMorgan Chase & Co. (JPM) στην 6η θέση Alphabet Inc. (GOOGL) στην 7η θέση και την Bank of America Corp. (BAC) στην 9η θέση. Η Apple έχει σχεδόν τα διπλάσια ετήσια κέρδη της JPMorgan Chase (59, 5 δισ. Δολάρια έναντι 32, 4 δισ. Δολαρίων), αλλά μόνο περίπου το μισό της Σαουδικής Αράμκο (111, 0 δισ. Δολάρια).
Οι 10 πιο κερδοφόρες εταιρείες του κόσμου και τα κέρδη τους πέρυσι είναι οι εξής, σύμφωνα με την Fortune:
- Σαράτα Aramco - 110, 9 δισεκατομμύρια δολάριαApple - 59, 5 δισεκατομμύρια δολάρια Βιομηχανική και Εμπορική Τράπεζα της Κίνας - 45 δισεκατομμύρια δολάριαSamsung Electronics - 39, 8 δισεκατομμύρια δολάριαΤράπεζα Κατασκευής της Κίνας - 38, 4 δισεκατομμύρια δολάριαJPMorgan Chase & Co - 32, 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων Αλφάβητο - 30, 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων Αγροτική Τράπεζα της Κίνας - 30, 6 δισεκατομμύρια δολάριαBank of America Corp. - 28, 1 δισεκατομμύρια δολάρια Τράπεζα της Κίνας - 27, 2 δισ. Δολάρια
Βασικές τακτικές
- Η Σαουδική Αραμπού είναι μακράν η πιο κερδοφόρα εταιρεία στον κόσμο. Οι περισσότεροι από τους παγκόσμιους ηγέτες στα κέρδη είναι εγκατεστημένοι εκτός των ΗΠΑ.
Σημασία για τους επενδυτές
Η Σαουδική Αραμπού είναι κρατικός παραγωγός πετρελαίου της Σαουδικής Αραβίας και η κύρια πηγή εσόδων για την κυβέρνηση της χώρας μέσω φόρων, δικαιωμάτων και μερισμάτων. Για περισσότερο από 3 χρόνια, ο κυβερνήτης της Σαουδικής Αραβίας, ο πρίγκιπας Mohammed bin Salman, κοινώς αναφερόμενος ως MBS, προώθησε την ιδέα της πώλησης μετοχικού κεφαλαίου 5% μέσω IPO.
Η συμφωνία αυτή έχει καθυστερήσει επανειλημμένα και το τελευταίο χρονικό πλαίσιο που προτείνει η κυβέρνηση της Σαουδικής Αραβίας είναι το 2020-2021, ανά OilPrice.com. Ένα βασικό σημείο παρατήρησης ήταν η διστακτικότητα της Σαουδικής κυβέρνησης να δημοσιοποιήσει διάφορα γεγονότα σχετικά με τα αποθέματα πετρελαίου της εταιρείας, μεταξύ άλλων θεμάτων που έχουν στρατηγική σημασία.
Ενδεικτικά για την οικονομική ανάπτυξη της Ασίας, τα 10 κορυφαία κέρδη περιλαμβάνουν 4 κρατικές κινεζικές τράπεζες, καθώς και τη Νότια Κορέα ομίλου Samsung Electronics. Σε τρίτη θέση από τα κέρδη, πίσω από τη Saudi Aramco και την Apple, είναι η Βιομηχανική & Εμπορική Τράπεζα της Κίνας. Τα ετήσια κέρδη της είναι 45, 0 δισ. Δολάρια και οδηγούν τα 10 πιο κερδοφόρα περιουσιακά στοιχεία (4, 0 τρισεκατομμύρια δολάρια) και οι εργαζόμενοι (449, 000). Αντίθετα, η μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ, JPMorgan Chase, έχει κέρδη 32, 5 δισ. Δολαρίων, περιουσιακά στοιχεία 2, 6 τρις δολάρια και απασχολεί 256, 000.
Η κρίση του κινεζικού τραπεζικού τομέα απεικονίζεται από τα συνδυασμένα στοιχεία της Τράπεζας I & C και των άλλων τριών από τα 10 κορυφαία κέρδη παγκοσμίως, της Τράπεζας Κατασκευών της Κίνας, της Αγροτικής Τράπεζας της Κίνας και της Τράπεζας της Κίνας. Ως ομάδα, παράγουν ετήσια κέρδη 141, 4 δισ. Δολαρίων, έχουν περιουσιακά στοιχεία 13, 8 τρισεκατομμυρίων δολαρίων και απασχολούν περισσότερα από 1, 6 εκατομμύρια άτομα.
Συγκριτικά, ολόκληρος ο τραπεζικός τομέας στις Η.Π.Α. έχει περιουσιακά στοιχεία ύψους 18, 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων και απασχολεί 2, 1 εκατομμύρια ανθρώπους, σύμφωνα με στοιχεία του FDIC σύμφωνα με τα στοιχεία του Αμερικανικού Συνδέσμου Τραπεζίτων, σύμφωνα με το 1ο τρίμηνο του 2019. Τα συνολικά ετήσια κέρδη για τις αμερικανικές τράπεζες ήταν ρεκόρ 237 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2018, σύμφωνα με τα στοιχεία του FDIC που αναφέρθηκαν από το Bloomberg.
Η Walmart Inc. (WMT) είναι ο παγκόσμιος ηγέτης στα έσοδα, ενώ η Exxon Mobil Corp. (XOM) είναι η 8η. Τα 10 κορυφαία έσοδα περιλαμβάνουν τις κινεζικές εταιρείες πετρελαίου Sinopec και την China National Petroleum, την κινεζική ηλεκτρική υπηρεσία State Grid και την Toyota Motor της Ιαπωνίας. Οι πετρελαϊκές εταιρείες Royal Dutch Shell, Saudi Aramco και BP, καθώς και η αυτοκινητοβιομηχανία Volkswagen της Γερμανίας, ολοκληρώνουν τους ηγέτες των εσόδων.
Κοιτάω μπροστά
Η προγραμματισμένη IPO για τη Saudi Aramco θα πωλούσε μερίδιο 5% στο επενδυτικό κοινό για 100 δισεκατομμύρια δολάρια, καθορίζοντας αξία 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων για ολόκληρη την εταιρεία. Αυτό συνεπάγεται λόγο P / E 18, 0 φορές τα τελικά κέρδη, ακριβός σε σύγκριση με 11, 2 για τη Shell και 13, 4 για την BP, αλλά κοντά στο 17, 4 για την Exxon Mobil, ανά Yahoo Finance.
