Η SFDR Fund (XLF), που ιδρύθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 1998, έχει ως στόχο να παράσχει επενδυτικά αποτελέσματα παρόμοια με τις επιδόσεις του Δείκτη Χρηματοοικονομικής Επιλογής του S & P, διαθέτοντας τις συμμετοχές της παρόμοιες με τις συμμετοχές του δείκτη.
Η XLF στοχεύει στην παρακολούθηση του χρηματοπιστωτικού τομέα και την κατανομή του κεφαλαίου στο τραπεζικό, ασφαλιστικό, trust real estate investment (REIT), στις κεφαλαιαγορές, στις διαφοροποιημένες χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, στη χρηματοδότηση των καταναλωτών, στη διαχείριση ακινήτων και στην ανάπτυξη ακινήτων.
Από τις 6 Ιουλίου του 2015, οι Top 10 Holdings του Ταμείου για το Χρηματοοικονομικό Εκλογικό Κεφάλαιο του SPDR ήταν οι Wells Fargo & Company (WFC), η JPMorgan Chase & Company (JPM), η Berkshire Hathaway Incorporated Class Β (BRK.B)), Η Citigroup Incorporated (C), η Goldman Sachs Group Incorporated (GS), η American International Group Incorporated (AIG), η US Bancorp (USB), η American Express Company (AXP) και η MetLife Incorporated (MET).
Χαρακτηριστικά
Ο τομέας χρηματοοικονομικών επιλογών Το SPDR ΕΙΕΕ είναι μια επενδυτική εταιρεία ανοικτού τύπου, η οποία διαχειρίζεται η State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. Το XLF είναι εισηγμένο στο Χρηματιστήριο Arca της Νέας Υόρκης. Από τις 8 Ιουλίου 2015, ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών της XLF τους τελευταίους τρεις μήνες ήταν 29, 7 εκατομμύρια. Η υψηλή ρευστότητα και το βάθος του αμοιβαίου κεφαλαίου της επιτρέπουν μια στενή εξάπλωση bid-ask.
Ο δείκτης ακαθάριστων δαπανών του Ταμείου SPDR του χρηματοπιστωτικού τομέα, ύψους 0, 15%, είναι χαμηλός, σε σχέση με άλλα ETF που παρακολουθούν τον χρηματοπιστωτικό τομέα. Η State Street Global Advisors είναι σε θέση να διατηρήσει αυτή τη χαμηλή αναλογία εξόδων επειδή εμπλέκεται στον δανεισμό τίτλων.
Καταλληλότητα και συστάσεις
Η επένδυση στον Τομέα Χρηματοοικονομικής Επιλογής Το Ταμείο SPDR απαιτεί ανοχή υψηλού κινδύνου. Από τις 8 Ιουλίου 2015, η μέση μεταβλητότητα κατά την τελευταία πενταετία της XLF ήταν 16, 55%. Σε σύγκριση με το SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY), η τυπική απόκλιση του XLF ήταν 38, 26% μεγαλύτερη από την τυπική απόκλιση του SPY κατά την ίδια περίοδο. Ο χρηματοπιστωτικός τομέας εκτίθεται σε πληθώρα κινδύνων, όπως ο κίνδυνος αγοράς, ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και ο μακροοικονομικός κίνδυνος. Οι επενδυτές και οι δυνητικοί επενδυτές θα πρέπει να ακολουθήσουν την παγκόσμια οικονομική κατάσταση και να έχουν κατά νου οποιαδήποτε οικονομικά στοιχεία που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις χρηματοπιστωτικές εταιρείες.
Από τις 8 Ιουλίου 2015, το XLF είχε τελικό πενταετές άλφα 1, 66, βήτα 1, 05, τιμή R-τετράγωνο 74, 13, τυπική απόκλιση 16, 55% και απόδοση 13, 93%. Σε σύγκριση με το δείκτη MSCI ACWI NR USD, η XLF παρουσίασε μεγαλύτερη μεταβλητότητα από ό, τι ο δείκτης. Ωστόσο, οι επενδυτές αποζημιώθηκαν με απόδοση 13, 93%, 2% μεγαλύτερη από την απόδοση του βασικού δείκτη. Με ένα alpha 1, 66, το XLF ξεπέρασε τον δείκτη κατά 1, 66%.
Την ίδια περίοδο, ο τομέας SPDR του χρηματοπιστωτικού τομέα είχε δείκτη Sharpe 0, 87, ενώ ο δείκτης MSCI ACWI NR USD είχε δείκτη Sharpe 0, 89. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές δεν αποζημιώθηκαν επαρκώς για το ποσό κινδύνου που ανέλαβαν κατά την επένδυση σε αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο.
Η συνεχιζόμενη οικονομική ανάκαμψη των Ηνωμένων Πολιτειών το 2015 μπορεί να αναγκάσει το Συμβούλιο της Federal Reserve να λάβει μια γελοία άποψη για την οικονομία. Με τη βελτίωση των δεδομένων για τη στέγαση, την απασχόληση και τη λιανική πώληση, η πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων είναι υψηλή. Αυτό θα ήταν επωφελές για τις χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις, οι οποίες θα μπορούσαν να δουν αύξηση της κερδοφορίας. Οι τράπεζες θα μπορούσαν να κερδίσουν περισσότερα από την εξάπλωση των επιτοκίων σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
Ο τομέας του χρηματοπιστωτικού τομέα SPDR έχει ένα ολοκληρωμένο χαρτοφυλάκιο με 88 συμμετοχές, το οποίο συμβάλλει στην άμβλυνση των εταιρικών κινδύνων. Το ΕΙΕΕ ταιριάζει καλύτερα σε επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αναλάβουν ένα υψηλότερο επίπεδο κινδύνου και να επιδιώξουν την υπέρβαρα έκθεση στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών των ΗΠΑ, ενώ ενδέχεται να επωφεληθούν από την αύξηση των επιτοκίων.
