Όταν το bitcoin ξέσπασε στη σκηνή το 2009, πολύ λίγοι άνθρωποι μπορούσαν να τυλίξουν το μυαλό τους γύρω από την ιδέα των χρημάτων που υπάρχει καθαρά στον κυβερνοχώρο. Ωστόσο, οι άνθρωποι που είχαν αποκοιμηθεί από τον έλεγχο των κεντρικών τραπεζών και τον χειρισμό των νομισμάτων τους, το έκαναν γρήγορα, όπως και οι επενδυτές που αναζητούσαν τρόπους διαφοροποίησης των χαρτοφυλακίων τους. Καθώς η δημοτικότητά του έχει αυξηθεί, το bitcoin, το οποίο δεν έχει κεντρική εξουσία, έχει χρησιμοποιηθεί όλο και περισσότερο για διεθνείς μεταφορές χρημάτων καθώς και για καθημερινό εμπόριο. Περισσότεροι από 100.000 έμποροι δέχονται τώρα το bitcoin για συναλλαγές.
Επειδή έχει ένα πεπερασμένο και γνωστό ανώτατο όριο στην προσφορά του, η αξία του bitcoin αυξάνεται όσο αυξάνεται η ζήτηση, καθιστώντας το ένα ελκυστικό μέσο για τους επενδυτές - αλλά και ένα πολύ ευμετάβλητο, όπως έδειξαν τα τελευταία χρόνια. Οι τιμές κλεισίματος του Bitcoin αυξήθηκαν στα 18, 402 δολάρια το Δεκέμβριο του 2017 και φτάνουν τα 3, 234 δολάρια στις 13 Δεκεμβρίου 2018. Από τις 10 Ιανουαρίου του 2020 είχε μόλις ραγίσει $ 8, 000.
Η αστάθεια του Bitcoin μπορεί να αποδοθεί σε διάφορους παράγοντες, μεταξύ των οποίων το γεγονός ότι δεν παραμένει ακόμη καλά κατανοητό ως αποθήκη αξίας ή ως μέθοδος μεταφοράς. Οι επενδυτές μπορούν να γίνουν πολύ δύσπιστοι για το bitcoin όταν κάνουν τα πρωτοσέλιδα σχετικά με τις αδυναμίες ασφαλείας ή τη χρήση τους στη διακίνηση ναρκωτικών. Επιπλέον, η ρυθμιστική κατάσταση του κρυπτοεικονισμού εξακολουθεί να είναι ασαφής στις περισσότερες δικαιοδοσίες. Στις ΗΠΑ, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) απέρριψε αρκετές αιτήσεις για χρηματιστηριακά συναλλαγματικά χρηματιστήρια (ETF). Τα Blocks ETF, τα οποία κατέχουν μετοχές εταιρειών που έχουν επενδύσει σε τεχνολογίες blockchain, είναι πιο συνηθισμένες. Επί του παρόντος, υπάρχουν οκτώ τέτοιες συναλλαγές ΕΜΤ στις ρυθμιζόμενες αγορές.
Έτσι, η επένδυση απευθείας στο bitcoin μπορεί να είναι λίγο περίπλοκη, απαιτώντας την ικανότητα αποθήκευσης και προστασίας. Ωστόσο, οι επενδυτές που ενδιαφέρονται από το bitcoin, είτε ως κερδοσκοπικό παιχνίδι είτε ως ένας τρόπος διαφοροποίησης ενός χαρτοφυλακίου, έχουν διάφορους τρόπους να παίξουν.
Όλα τα αριθμητικά στοιχεία ισχύουν από τις 10 Ιανουαρίου 2019.
κλειδιά
- Από τον Ιανουάριο του 2020, υπάρχει ακόμα μόνο ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο, το οποίο επενδύει στο bitcoin, το Greyscale Investment Trust (GBTC). Οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν έμμεση έκθεση στο bitcoin μέσω του ARKW της Next Generation, Έχετε εμπιστοσύνη στο χαρτοφυλάκιο της
Η Trust επενδύσεων σε γκρι
Ιδρύθηκε το Bitcoin Investment Trust, ένα ανοικτό ιδιωτικό trust από την Alternative Currency Asset Management το 2013, το οποίο χρηματοδοτείται τώρα από την Grayscale Investments LLC. Ξεκίνησε το εμπόριο δημοσίως το 2015 με το σύμβολο GBTC.
Ο στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η παρακολούθηση της υποκείμενης αξίας του bitcoin, όπως και το SPDR Shares ETF (GLD) παρακολουθεί την υποκείμενη αξία του χρυσού. Έχει 2 δισεκατομμύρια δραχμές υπό διαχείριση (AUM) και ένας μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών 2, 65 εκατομμύρια μετοχές την ημέρα. Τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου αποθηκεύονται με την Xapo, Inc. και προστατεύονται με ακραία κρυπτογραφική ασφάλεια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πολύ υψηλό λόγο δαπανών 2%, εν μέρει για την κάλυψη του πρόσθετου κόστους φύλαξης.
Το ίδρυμα Trust είναι ανοικτό μόνο σε διαπιστευμένους επενδυτές που έχουν κερδίσει εισόδημα άνω των 200.000 δολαρίων (300.000 δολάρια από κοινού) ή έχουν καθαρή αξία πάνω από 1 εκατομμύριο δολάρια. Η ελάχιστη επένδυση είναι $ 50.000.
Ως επενδυτικό όχημα που διαπραγματεύεται χωρίς χρέωση, ωστόσο, το GBTC διατίθεται στους επενδυτές να αγοράζουν και να πωλούν με τον ίδιο τρόπο όπως σχεδόν οποιαδήποτε αμερικανική ασφάλεια. Το GBTC μπορεί να διατεθεί μέσω μιας χρηματιστηριακής εταιρείας και είναι επίσης διαθέσιμο σε φορολογικά ευνοούμενους λογαριασμούς όπως IRAs ή 401 (k) s. οι επενδυτές είναι επιλέξιμοι να αγοράσουν μόνο μία μετοχή της δημόσιας προσφοράς του GBTC.
Το Grayscale προσφέρει αρκετές άλλες επενδύσεις κρυπτογράφησης, συμπεριλαμβανομένου ενός για το Bitcoin Cash.
ARK Investment Management
Η ARK Investment Management με έδρα τη Νέα Υόρκη διαχειρίζεται τέσσερα ETF με περισσότερα από 240 εκατομμύρια δολάρια σε AUM. Ένα από τα κεφάλαιά του, το ARKW της Next Generation στο Internet (ARKW) έχει επενδύσει στην επανάσταση του bitcoin αγοράζοντας μερίδια στο Grayscale Investment Trust.
Το ARKW είναι ενεργό ETF με 358 εκατομμύρια δολάρια σε AUM. Επενδύει κυρίως σε εταιρείες που βασίζονται σε σύννεφο με κορυφαίες τεχνολογίες επόμενης γενιάς, όπως το Tesla (TSLA), που σήμερα ανέρχεται σχεδόν στο 10% του χαρτοφυλακίου. Square, Inc. (SQ), σχεδόν 8% και Twitter (TWTR), λίγο πάνω από 4%. Διαθέτει 783.131 μετοχές της Grayscale, με τρέχουσα αγοραία αξία $ 7, 83, 118 - ένα μερίδιο 1, 64% του χαρτοφυλακίου. Ο λόγος εξόδων για το ταμείο είναι 0, 75%.
Η ARK έχει ένα άλλο ταμείο, το ARK Innovation ETF (ARKK), το οποίο αναζητά επενδύσεις σε αυτό που θεωρεί ως αποδιοργανωτικές τεχνολογίες. Έχει επενδύσει στο Grayscale στο παρελθόν. Ωστόσο, το χαρτοφυλάκιό της δεν περιέχει μετοχές.
