Τα παθητικά διαχειριζόμενα χρηματιστηριακά δείκτες είναι ένας δημοφιλής τρόπος για τους επενδυτές να λαμβάνουν σταθερές αποδόσεις από επενδύσεις σχετικά χαμηλού κινδύνου. Καθώς η δημοτικότητα των χρηματιστηριακών δεικτών έχει αυξηθεί, έχει και η ποικιλία των κεφαλαίων. Υπάρχουν τώρα τα κεφάλαια που καλύπτουν τους περισσότερους επενδυτικούς κλάδους και τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Οι περισσότερες μεγάλες οικογένειες αμοιβαίων κεφαλαίων διαθέτουν τώρα διεθνή ταμεία δείκτη που ακολουθούν δείκτες που βασίζονται σε επενδύσεις εκτός ΗΠΑ. Λιγότερο κοινά είναι τα παγκόσμια κεφάλαια που συνδυάζουν τις αμερικανικές επενδύσεις με τις διεθνείς επενδύσεις. Οι επενδυτές μπορούν να δημιουργήσουν το ίδιο μείγμα ενεργητικού διαθέτοντας κεφάλαια μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων ευρετηρίου των ΗΠΑ και διεθνών ταμείων δεικτών.
Τρία αξιοσημείωτα αμοιβαία κεφάλαια παγκόσμιου δείκτη ακολουθούν τους διεθνείς χρηματιστηριακούς δείκτες Τα τρία ταμεία έχουν χαμηλό κόστος για τους επενδυτές και έχουν αποδώσει ικανοποιητικά κέρδη σε σύγκριση με τους δείκτες που παρακολουθούν. Όλες οι αποδόσεις είναι ετήσιες και βασίζονται σε στοιχεία για την περίοδο που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2015.
Ακαθάριστο συνολικό παγκόσμιο δείκτη μετοχών επενδυτών
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Index Global Index του Vanguard έχει σχεδιαστεί για να παρέχει στους επενδυτές έκθεση σε όλες τις παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές. Το ταμείο έχει υπό διαχείριση 8, 4 δισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση (AUM) από τις 31 Δεκεμβρίου 2015. Το χαρτοφυλάκιό του περιλαμβάνει περισσότερα από 7.400 διαφορετικά χρεόγραφα που αντιπροσωπεύουν αναπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς τον δείκτη FTSE Global All Cap. Ο δείκτης περιέχει εταιρείες μεγάλου, μεσαίου και μικρού κεφαλαίου σε δείκτη με βάση την κεφαλαιοποίηση. Ο συντελεστής στάθμισης καθιστά αυτόν τον δείκτη εξαιρετικά προκατειλημμένο στις μεγάλες πολυεθνικές εταιρείες των ΗΠΑ. Εννέα μεγάλες αμερικανικές εταιρείες αποτελούν το 7, 05% του χαρτοφυλακίου και το 55, 5% των στοιχείων ενεργητικού της επενδύονται στη Βόρεια Αμερική.
Οι επενδυτές στο ταμείο του παγκόσμιου δείκτη μετοχών επωφελούνται από το χαμηλό επενδυτικό κόστος. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν είναι φορτίο χωρίς τέλος 12b-1 και με χαμηλό λόγο δαπανών 0, 27%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ετήσια συνολική απόδοση σε διάστημα τριών ετών 7, 73% και 6, 17% σε διάστημα πέντε ετών. Οι επενδυτές δεν πρέπει να αναμένουν πολύ υψηλές μακροπρόθεσμες αποδόσεις από αυτό το ευρύ, παθητικά διαχειριζόμενο ταμείο. Η συνολική απόδοση σε μια μακρύτερη χρονική περίοδο θα πρέπει να είναι σχεδόν ίση με την παγκόσμια πραγματική οικονομική ανάπτυξη που προστίθεται στο παγκόσμιο ποσοστό πληθωρισμού.
Βόρειο Ταμείο Παγκόσμιου Δείκτη Αειφορίας
Το Ταμείο Βόρειας Παγκόσμιας Δείκτης Βιώσιμης Ανάπτυξης στρέφει τον παγκόσμιο δείκτη επενδύοντας φέρνοντας παράγοντες περιβαλλοντικής, κοινωνικής και διακυβέρνησης (ESG) στη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί τον Δείκτη MSCI World ESG ως δείκτη απόδοσης. Οι εταιρείες του δείκτη είναι εταιρείες μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης που πληρούν τα πρότυπα που σχετίζονται με την κοινωνική τους ευθύνη, την ηθική και την επεξεργασία του περιβάλλοντος. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων πρέπει να επενδύουν τουλάχιστον το 80% του καθαρού ενεργητικού σε κοινές μετοχές που περιλαμβάνονται στον δείκτη, με στόχο την ισορροπία της απόδοσης του δείκτη.
Το Ταμείο Παγκόσμιου Δείκτη Αειφορίας είναι ένα ταμείο χαμηλού κόστους για τους επενδυτές. Είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς φόρο με χαμηλό λόγο δαπανών 0, 31%. Υπάρχει τέλος εξαγοράς 2%, αλλά αυτό ισχύει μόνο για επενδυτές που ρευστοποιούν την επένδυσή τους σε λιγότερο από 30 ημέρες. Το τίμημα εξαγοράς έχει ως στόχο να αποθαρρύνει την εμπορική διάθεση των μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Το συγκεκριμένο ταμείο των 4 αστέρων Morningstar έχει ετήσια συνολική απόδοση 9, 68% για τρία χρόνια και 7, 46% για πέντε χρόνια. Αυτό φαίνεται να είναι μια νίκη πάνω από το μη ευρετήριο ESG του Vanguard, αλλά η διαφορά θα μπορούσε να αποδοθεί στο γεγονός ότι ο δείκτης MSCI World ESG δεν περιλαμβάνει αποθέματα μικρού κεφαλαίου.
AQR Global Equity Fund Κατηγορία Ι
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο AQR Global Equity δεν είναι ένα μέσο αμοιβαίο κεφάλαιο. Τα άτομα πρέπει να επενδύσουν τουλάχιστον 5 εκατομμύρια δολάρια. Το ελάχιστο αυτό μπορεί να μειωθεί στα 100.000 δολάρια εάν ο επενδυτής έχει ένα σωστά εξειδικευμένο πρόγραμμα συνταξιοδότησης. Οι επενδυτές που συνεργάζονται με επενδυτικούς συμβούλους που έχουν σχέση με τα Αμοιβαία Κεφάλαια της AQR ενδέχεται να αντιμετωπίσουν χαμηλότερα ελάχιστα όρια όπως καθορίζονται από τους οικονομικούς τους συμβούλους.
Το Ταμείο AQR Global Equity Fund επιδιώκει να παρακολουθήσει τον Δείκτη MSCI World. Ο δείκτης MSCI World περιλαμβάνει μόνο εταιρείες από ανεπτυγμένες αγορές και δεν παρέχει καμία έκθεση σε αναδυόμενες αγορές. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου δεν περιορίζονται στην επένδυση σε κοινό απόθεμα. μπορούν να πραγματοποιήσουν εκτεταμένες επενδύσεις σε παράγωγα. Εννέα από τις 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις, στις 30 Νοεμβρίου 2015, ήταν διάφορα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για δείκτη χρηματιστηριακών αγορών που αντιπροσώπευαν το 23, 69% του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Πρόκειται για συναλλαγές τύπου hedge fund σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.
Παρά την πιο επικίνδυνη στρατηγική διαπραγμάτευσης, αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς κέρδη λαμβάνει μια βαθμολογία Morningstar τεσσάρων αστέρων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη εξόδων 0, 9% και ετήσια συνολική απόδοση 10, 85% σε τρία χρόνια και 8, 62% σε διάστημα πέντε ετών. Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν σοβαρά εάν η πρόσθετη απόδοση αξίζει τον πρόσθετο κίνδυνο.
