Οι τίτλοι που προστατεύονται από τον πληθωρισμό (TIPS) είναι μια πολύ ευεργετική προσθήκη σε πολλά χαρτοφυλάκια επενδύσεων εξαιτίας των πλεονεκτημάτων διαφοροποίησης και προστασίας όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται. Οι συμβουλές προσαρμόζονται στο πιο συχνά χρησιμοποιούμενο μέτρο πληθωρισμού, τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI). Όταν αυξάνεται ο ΔΤΚ, το κύριο ποσό των Συμβολαίων Συμβολαίου προσαρμόζεται προς τα πάνω και όταν μειώνεται ο ΔΤΚ, ο κύριος όγκος προσαρμόζεται προς τα κάτω. Το επιτόκιο του κουπονιού παραμένει σταθερό, δημιουργώντας έτσι ποικίλα ποσά ενδιαφέροντος με βάση τον προσαρμοσμένο στον πληθωρισμό κύριο. Το τελικό αποτέλεσμα είναι ότι οι επενδυτές προστατεύονται από τον πληθωρισμό.
Αυτή η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων γενικά δεν παρέχει υψηλές αποδόσεις λόγω του χαμηλού κινδύνου χαρακτήρα της. Ωστόσο, μερικά αμοιβαία κεφάλαια TIPS έχουν ελκυστικές αποδόσεις, μεταξύ των οποίων το HARRX, το χαρτοφυλάκιο Προστατευόμενων Ομολόγων VY BlackRock (IBRIX) και το Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).
Τίτλοι Προστατευόμενων από τον Πληθωρισμό Τίτλων (TIPS)
Λάρνακα Πραγματικό Ταμείο Επιστροφής (HARRX)
Το Ταμείο Λιμενικών Πραγματικών Επενδύσεων επενδύει κατά κύριο λόγο σε δείκτες πληθωρισμού με διαφορετικές διάρκειες που εκδίδονται από την κυβέρνηση των ΗΠΑ, κυβερνήσεις, οργανισμούς και εταιρείες εκτός ΗΠΑ. Η HARRX μπορεί να επενδύει έως και 30% των στοιχείων ενεργητικού της σε τίτλους σε ξένα νομίσματα και έως και 10% σε εκδότες στις αναδυόμενες αγορές. Ενώ το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε τίτλους επενδυτικής ποιότητας, μπορεί να διαθέσει έως και 10% σε ομόλογα υψηλής απόδοσης.
Η διάρκεια του αμοιβαίου κεφαλαίου κυμαίνεται κανονικά μέσα σε τρία χρόνια από τον δείκτη Barclays US TIPS. Η HARRX έχει 129 συμμετοχές. Εντούτοις, οκτώ από τις 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις είναι οι ΗΠΑ TIPS που αποτελούν το 81, 9% των καθαρών περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η σταθμισμένη μέση διάρκεια του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 7, 07 έτη, η ετήσια απόδοσή του σε ετήσια βάση είναι 0, 30% και η μέση ετήσια συνολική απόδοση του από την έναρξη είναι 3, 59%. Το ελάχιστο ποσό επένδυσης είναι $ 1.000.
Χαρτοφυλάκιο Προστατευόμενων Ομολόγων VY BlackRock (IBRIX)
Το χαρτοφυλάκιο προστατευόμενων ομολόγων VY BlackRock επενδύει τουλάχιστον το 80% του καθαρού ενεργητικού του σε δείκτες πληθωρισμού με διαφορετικές διάρκειες που εκδίδονται από τις αμερικανικές και μη κυβερνήσεις των ΗΠΑ, τις υπηρεσίες τους και τις αμερικανικές και μη εταιρείες. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να επενδύσει μέχρι και το 20% του χαρτοφυλακίου σε οποιοδήποτε από τα ακόλουθα περιουσιακά στοιχεία: ομόλογα υψηλής απόδοσης, χρέος αναδυόμενων αγορών και τίτλους μη εκφρασμένους σε δολάρια μη εκδοτών ΗΠΑ. Κατά τη διακριτική ευχέρεια του διαχειριστή χαρτοφυλακίου, η IBRIX μπορεί να επενδύει σε τίτλους αμερικανικού Δημοσίου, τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκη, εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας, τίτλους που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία ή υποκείμενες εγγυήσεις (CMOS).
Η IBRIX διατηρεί μια μέση διάρκεια χαρτοφυλακίου εντός συν ή μείον 20% της διάρκειας του δείκτη Barclays Capital Global Real US TIPS. Οκτώ από τις 10 κορυφαίες συμμετοχές της είναι τα US TIPS, που αποτελούν το 60, 43% των καθαρού ενεργητικού της αξίας 415, 88 εκατομμυρίων δολαρίων. Το IBRIX έχει ετήσια απόδοση 2, 72% και δεν έχει ελάχιστη επένδυση.
Το πρωτοποριακό ταμείο για τα προστατευόμενα από τον πληθωρισμό τίτλους (VIPSX)
Το Ταμείο Προστασίας Αγορών Vanguard είναι ένα από τα μεγαλύτερα διαθέσιμα κονδύλια TIPS με καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 28, 3 δισ. Δολαρίων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε ομόλογα που υποστηρίζονται από την πλήρη πίστη και πίστωση της ομοσπονδιακής κυβέρνησης και του οποίου το κεφάλαιο αναπροσαρμόζεται ανά τρίμηνο με βάση τον πληθωρισμό. Το VIPSX έχει 41 συμμετοχές, και σχεδόν το 100% αυτών είναι ΗΠΑ ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ. Έχει μέση πραγματική διάρκεια 7, 8 ετών, απόδοση έως τη λήξη 2, 9% και ετήσια απόδοση ενός έτους 0, 19%. Η ελάχιστη επένδυση για το συγκεκριμένο ταμείο είναι $ 3.000.
