Στην αγορά βασικών προϊόντων, υπάρχει αρνητική συσχέτιση μεταξύ του δολαρίου ΗΠΑ και του χρυσού και άλλων σχετικών μετάλλων. Ωστόσο, παρά την πρόσφατη αδυναμία στην τιμή spot των συμβολαίων χρυσού, οι ανθρακωρύχοι και οι εταιρείες που σχετίζονται με την εξερεύνηση, την εξόρυξη και την επεξεργασία των πολύτιμων μετάλλων τείνουν να αντισταθμίζουν την τάση και να φαίνονται έτοιμες για μια κίνηση υψηλότερη. Στις παρακάτω παραγράφους, θα εξετάσουμε τα γραφήματα της αγοράς ευρέων αγαθών και στη συνέχεια θα εμβαθύνουμε βαθύτερα στους ανθρακωρύχους, για να δούμε πώς θα μπορούσε να είναι αυτός ο τομέας που θα παρακολουθούσε τις εβδομάδες ή τους επόμενους μήνες. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Trading Commodities: An Overview .)
Δείκτης Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Όσον αφορά την παρακολούθηση της αγοράς βασικών προϊόντων, πολλοί επενδυτές λιανικής απευθύνονται σε προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, όπως το Ταμείο Παρακολούθησης Δείκτη Εμπορευμάτων της Invesco DB. Σε περίπτωση που δεν είστε εξοικειωμένοι, το αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε 14 από τα σημαντικότερα και πιο εμπορεύσιμα προϊόντα. Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα, μπορείτε να δείτε ότι διαπραγματεύεται κατά μήκος μιας σαφώς καθορισμένης ανοδικής τάσης, όπως φαίνεται από την αύξουσα τάση. Η αναπήδηση της γραμμής τάσης είναι ό, τι αναζητούν οι έμποροι όταν μετράνε τη δύναμη της υποστήριξης και λαμβάνοντας υπόψη την παρελθούσα δράση των τιμών, οι περισσότεροι θα περίμεναν τη συμπεριφορά της μετακίνησης υψηλότερου μετά από κάθε αποτυχία να συνεχιστεί. Οι ενεργοί έμποροι θα χρησιμοποιήσουν επίσης τη γραμμή τάσης και την κοντινή υποστήριξη του κινούμενου μέσου των 200 ημερών (κόκκινη γραμμή) κατά τον προσδιορισμό της τοποθέτησης των εντολών stop-loss. Οι βραχυπρόθεσμες τιμές-στόχοι πιθανότατα θα τεθούν γύρω από την ταλάντευση σε υψηλά επίπεδα κοντά στα 18, 50 δολάρια και πιθανότατα προς το επίπεδο ψυχολογικής αντίστασης κοντά στα 20 δολάρια. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: Εμπορεύματα: Η αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου .)
Διανύσματα VanEck Gold Miners ETF (GDX)
Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η ομάδα των ανθρακωρύχων φαίνεται να κινείται σε αντίθεση με την υποκείμενη τιμή του χρυσού. Λαμβάνοντας μια ματιά στο εβδομαδιαίο διάγραμμα του ETF του VanEck Vector Gold Miners, μπορείτε να δείτε ότι η τιμή έχει τείνει προς τα πλάγια από τις αρχές του 2017 και η πρόσφατη δράση των τιμών υποδηλώνει ότι οι έμποροι θα δοκιμάσουν την αντίσταση κοντά στα $ 25 στο μη-πολύ μακρινό μέλλον. Από τη σκοπιά της διαχείρισης κινδύνου, οι εντολές διακοπής-απώλειας πιθανόν να τεθούν κάτω από το χαμηλό των $ 20, 83. (Για περισσότερα, δείτε: 3 Χάρτες που προτείνουν ότι είναι ώρα να αγοράσετε προϊόντα .)
Η GoldCorp, Inc. (GG)
Ένας χρυσός ανθρακωρύχος που πιθανότατα θα έχει ιδιαίτερο ενδιαφέρον για τους ενεργούς εμπόρους τις επόμενες εβδομάδες θα είναι το Goldcorp. Ως ένας από τους μεγαλύτερους παίκτες της παγκόσμιας αγοράς χρυσού, η Goldcorp συχνά θεωρείται βαρόμετρο της κατάστασης του ευρύτερου τομέα. Είναι ενδιαφέρον να σημειώσουμε πως η τιμή διαπραγματεύεται σε ένα τρίγωνο που φαίνεται από τις συγκλίνουσες γραμμές τάσης και πώς η τιμή προσφάτως υποχώρησε από την υποστήριξη του κινητού μέσου των 200 ημερών (κόκκινη γραμμή). Η πρόσφατη δύναμη θέτει την προκατάληψη υπέρ των ταύρων και ορισμένοι έμποροι θα εξετάσουν τη διασταύρωση μεταξύ της κινητής μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD) και της γραμμής σήματος ως κύριου δείκτη μελλοντικής διείσδυσης. Οι εντολές Stop-loss πιθανότατα θα τοποθετηθούν κάτω από 13, 40 δολάρια σε περίπτωση ξαφνικής αλλαγής των θεμελιωδών αρχών ή των αγορών. (Για περισσότερα, δείτε: 3 Χάρτες που προτείνουν ότι είναι ώρα να αγοράσετε χρυσό .)
Η κατώτατη γραμμή
Η ευρεία αγορά βασικών προϊόντων συνεχίζει να φαίνεται ισχυρή και τμήματα όπως οι ανθρακωρύχοι των πολύτιμων μετάλλων φαίνεται να αντισταθμίζουν την αδυναμία του υποκείμενου μετάλλου. Οι ενεργοί έμποροι θα εξετάσουν τις πρόσφατες δοκιμές υποστήριξης ως ένδειξη μιας κίνησης υψηλότερης και πολλοί θα χρησιμοποιήσουν πιθανώς τα αναφερθέντα επίπεδα ως οδηγούς για την τοποθέτηση παραγγελιών stop-loss και την προστασία από τις ξαφνικές πωλήσεις. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα: Οι Ενεργοί έμποροι δεν δίνουν το χρυσό .)
