Οι τράπεζες χρηματαγορών διαπραγματεύθηκαν έντονα το 2019, ενώ οι μικρότεροι περιφερειακοί φορείς απέτυχαν να προσελκύσουν σημαντικό ενδιαφέρον αγοράς, δημιουργώντας μια σημαντική απόκλιση. Αυτή η σύγκρουση θα μπορούσε να τεθεί σε ισχύ κατά τη διάρκεια της περιόδου των κερδών του τέταρτου τριμήνου, με δύο δυνητικά αποτελέσματα. Πρώτον, οι ασθενέστερες τράπεζες θα μπορούσαν να παίξουν με τους μεγαλύτερους παίκτες, χαράζοντας ισχυρές συναθροίσεις σε νέα επίπεδα. Ή δεύτερον, και πιθανότατα, οι επενδυτές θα μπορούσαν να κερδίσουν κέρδη σε γίγαντες του τομέα που πέρασαν την αγορά, προκαλώντας ενδιάμεσες κορυφές.
Μπορεί επίσης να εμφανιστεί μια αγορά μετοχικού κεφαλαίου, επιτρέποντας σε λίγους ηγέτες του κλάδου, όπως η εταιρία Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM), να συνεχίσουν τις γρήγορες άξονές τους, ενώ η πλειοψηφία διευκολύνει τη βραδύτερη δράση των τιμών. Ευτυχώς, δεν χρειάζεται να περιμένουμε πολύ για να δούμε πώς ξεκινάει αυτή η απόκλιση, καθώς η σεζόν κερδοφορίας ξεκινάει την επόμενη εβδομάδα, με αναφορές από την JPMorgan Chase, τη Citigroup Inc. (C), την Bank of America Corporation (BAC), Inc. (PNC).
TradingView.com
Το ETF της SPR S & P Bank (KBE) ανέκτησε την πλειοψηφία των ζημιών που είχαν αναρτηθεί κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008 σε τρία ρεύματα ράλι που έφθασαν το επίπεδο αντανακλαστικότητας του Fibonacci.786 Fibonacci τον Ιανουάριο του 2018. Το αμοιβαίο κεφάλαιο πωλήθηκε για το υπόλοιπο έτος ένα χαμηλό 2 ετών στα 34, 93 δολ. το Δεκέμβριο. Η ανοδική πορεία του 2019 έμεινε αδιέξοδο στην αναστροφή της τάξης του 0, 786 στην πτώση του 2018 στο τέλος του έτους, με χαμηλή τιμή μέχρι στιγμής τον Ιανουάριο του 2020.
Ωστόσο, το αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύεται τώρα με υποστήριξη εκθετικών κινητών μέσων (EMA) 50 ημερών, αυξάνοντας τις πιθανότητες για σχετικά ισχυρή δράση, τουλάχιστον κατά το πρώτο μέρος της περιόδου των κερδών. Ακόμα κι έτσι, τα πρότυπα τιμών των μεγάλων τραπεζών χρήματος φαίνονται πολύ πιο εποικοδομητικά, με κορυφαία ονόματα να διαπραγματεύονται σε ή πάνω από τις κορυφές 2018. Το πρώτο σημάδι ότι οι μικρότερες τράπεζες είναι έτοιμες να παίξουν το catch-up θα έρθει όταν αυτό το όργανο καθαρίσει αρμονική αντίσταση λίγο πάνω από $ 48.
TradingView.com
Ο ηγέτης του τομέα, JPMorgan Chase & Co., έχει σφυρηλατήσει εξαιρετική απόκλιση με το ταμείο των τραπεζών τους τελευταίους μήνες, ξεπερνώντας την αντίσταση του 2018 και δημοσιεύοντας μια υγιή σειρά νέων υψηλών επιπέδων. Ξεκίνησε την σημερινή άνοδο μετά από ένα χαμηλό 14 ετών στα $ 15, 02 το Μάρτιο του 2009, αρχικά σταματώντας στα υψηλότερα $ 40 το 2011. Ένα 2013 ξεμπλοκάρισμα κέρδισε έλξη το 2015 όταν το απόθεμα ολοκλήρωσε 100% retracement στο υψηλό 2000 κοντά στα $ 60.
Το απόθεμα ξέσπασε μετά τις προεδρικές εκλογές του 2016 και τελικά υποχώρησε στα 119 δολάρια το Φεβρουάριο του 2018. Μια στρογγυλεμένη διόρθωση στο τέταρτο τρίμηνο του 2019 έφερε σκεπτικιστές επενδυτές στα περιθώρια, δημιουργώντας ένα νέο ξεμπλοκάρισμα που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στις 141, 10 δολ. 2. Ωστόσο, ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών έχει φθάσει πλέον σε επίπεδο υπεραγορών που έχει ενεργοποιήσει τέσσερα μεγάλα σήματα πώλησης από το 2012.
TradingView.com
Η Citigroup Inc. εξακολουθεί να μην έχει σπάσει την αντίσταση στο υψηλό 2018, αντίθετα από την Chase και την Bank of America, αλλά αυτό θα μπορούσε να αλλάξει μετά την απελευθέρωση των κερδών πριν την αγορά της Τρίτης. Η εταιρεία χρεοκόπηκε σχεδόν κατά τη διάρκεια της αγοράς μεριδίων του 2008 και αναγκάστηκε να εκδώσει αναστροφή μετοχών 1 προς 10 για το 2011 για τη βελτίωση της ρευστότητας. Εισήλθε σε νέα ανοδική τάση μετά από ένα χτύπημα με διαφορά 9, 70 δολάρια το 2009 και σταμάτησε γρήγορα στα μέσα της δεκαετίας του '50, δημιουργώντας αντίσταση που χρειάστηκε οκτώ χρόνια για να ξεπεραστεί.
Ένα ξεμπλοκάρισμα του 2017 πρόσθεσε περίπου 25 πόντους πριν πέσει λίγο πάνω από τα 80 δολάρια τον Ιανουάριο του 2018 και κατέγραψε έντονα χαμηλότερα σε μια μεγάλη διόρθωση που βρήκε υποστήριξη σε ένα χαμηλό 2 ετών το Δεκέμβριο. Η αναπήδηση του 2019 ξεδιπλώθηκε σε δύο κύματα ράλι που ολοκλήρωσαν την αναδρομή 100% στο προηγούμενο υψηλό της πρώτης ημέρας διαπραγμάτευσης του 2020. Σήμερα κυλούν γύρω από αυτό το επίπεδο σε ένα μοχλό συμμετοχής, με πιθανότητες να ξεπεράσουν ή να αντιστραφούν μετά την έκθεση της επόμενης εβδομάδας.
Η κατώτατη γραμμή
Οι τράπεζες μεγάλων χρημάτων έχουν κερδίσει περισσότερο έδαφος το προηγούμενο έτος από τη συντριπτική πλειοψηφία των μικρότερων παικτών, ξεκινώντας από μια απόκλιση που αποκαλύπτει την αδυναμία του κρυμμένου τομέα.
