Η έντονη βροχή στις μεσοδυτικές Ηνωμένες Πολιτείες εμπόδισε τις προσπάθειες φύτευσης μεγάλων καλλιεργειών, οι οποίες έδωσαν πολύ υψηλότερες τιμές σε βασικά προϊόντα όπως το καλαμπόκι, το σιτάρι και η σόγια. Δεδομένου ότι πολλοί αγρότες είναι εβδομάδες πίσω από το χρονοδιάγραμμα, οι επιπτώσεις στην αλυσίδα εφοδιασμού θα συνεχίσουν να προωθούν τις τιμές υψηλότερα., θα ρίξουμε μια ματιά σε πολλά βασικά γραφήματα από ολόκληρο τον τομέα της γεωργίας και θα καθορίσουμε πού θα μπορούσαν να κατευθυνθούν οι τιμές βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα.
Το επενδυτικό ταμείο της DB Invesco DB (DBA)
Κλαδικά κονδύλια του τομέα όπως το Invesco DB Agriculture Fund (DBA) έχουν εξεταστεί με συνέπεια από ενεργούς εμπόρους για να προσπαθήσουν να αποκτήσουν μια αίσθηση σημαντικών τάσεων. Όπως βλέπετε παρακάτω, η τιμή του χρηματιστηρίου που διαπραγματεύεται ανταλλαγή DBA (ETF) πέρασε πρόσφατα τη συνδυασμένη αντίσταση μιας ισχυρής κατερχόμενης τάσης και του κινούμενου μέσου όρου 200 ημερών (που δείχνει ο μπλε κύκλος).
Το ξεμπλοκάρισμα πιθανότατα θα χρησιμοποιηθεί από τους εμπόρους ως σήμα σημαντικής μετατόπισης των υποκείμενων βασικών στοιχείων και θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για να σηματοδοτήσει την αρχή μιας παρατεταμένης ανοδικής τάσης. Από την άποψη της διαχείρισης κινδύνου, οι εντολές stop-loss πιθανότατα θα τοποθετηθούν κάτω από τους κινητούς μέσους όρους των 200 ημερών και των 50 ημερών, οι οποίοι διαπραγματεύονται στα 16, 82 ή 16, 37 δολάρια αντίστοιχα.
Κήπος καλαμποκιού Teucrium (CORN)
Σύμφωνα με το Υπουργείο Γεωργίας των Ηνωμένων Πολιτειών, από τις 19 Μαΐου 2019, μόνο το 49% των καλλιεργειών καλαμποκιού φυτεύτηκαν στα 18 κράτη, που το 2018 αποτελούσαν το 92% της έκτασης του καλαμποκιού. Συνήθως, τα επίπεδα αναμένεται να είναι κοντά στο 80%. Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα του ταμείου καλαμποκιού Teurcrium (CORN), ο αντίκτυπος του υγρού καιρού γίνεται ξεκάθαρος.
Από τη σκοπιά εκείνων που ακολουθούν την τεχνική ανάλυση, το διάλειμμα πάνω από μια πολυετή πτωτική κατεύθυνση που δείχνει ο μπλε κύκλος δείχνει ότι η μετατόπιση της προσφοράς και της ζήτησης θα συνεχίσει να ωθεί την τιμή υψηλότερη κατά τις προσεχείς εβδομάδες ή μήνες. Οι έμποροι πιθανότατα θα παρακολουθήσουν προσεκτικά τη διακεκομμένη γραμμή τάσης και αναμένουν να δουν υψηλότερες τιμές έως ότου το ταμείο κλείσει πίσω κάτω από αυτό το επίπεδο.
Teucrium Fund για το σιτάρι (WEAT)
Ενώ τα στοιχεία δεν φαίνονται τόσο απρόσβλητα όπως αυτά που παρουσιάζονται παραπάνω για το καλαμπόκι, ο καιρός επηρεάζει τις τιμές άλλων αγροτικών προϊόντων όπως η σόγια και το σιτάρι. Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα του Ταμείου Σίτου Teucrium (WEAT), βλέπετε ότι η τιμή ξεπέρασε πρόσφατα τη συνδυασμένη αντίσταση δύο ισχυρών γραμμών τάσης και του κινητού μέσου όρου 200 ημερών.
Για όσους ακολουθούν την τεχνική ανάλυση, το διάλειμμα πάνω από τον κινούμενο μέσο όρο των 200 ημερών σηματοδοτεί μια μετατόπιση της μακροπρόθεσμης τάσης και θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί ως ένδειξη των πρώτων σταδίων μιας σημαντικής ανοδικής τάσης. Οι Bullish traders πιθανότατα θα αναζητήσουν να τοποθετήσουν τις παραγγελίες όσο το δυνατόν πλησιέστερα στον κινητό μέσο όρο και να προστατεύσουν από την πώληση μέσω της τοποθέτησης παραγγελιών stop-loss κάτω από $ 5, 83 ή της χαμηλής ταλάντευσης κοντά σε $ 5, 50, ανάλογα με την ανοχή του κινδύνου.
Η κατώτατη γραμμή
Οι τιμές των καλλιεργειών επηρεάστηκαν έντονα από τον βροχερό καιρό σε ολόκληρο το Midwest. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, μια καθυστερημένη περίοδος φύτευσης έχει κάποιους επενδυτές που ανησυχούν για την προσφορά και τη ζήτηση που προχωρούν.
Με βάση τα παραπάνω διαγράμματα, φαίνεται ότι οι οπαδοί της τεχνικής ανάλυσης θα αναμένουν ότι οι τιμές θα κινηθούν υψηλότερα, δεδομένου ότι τα breakouts ξεπερνούν τις βασικές τάσεις και τους κυμαινόμενους μακροπρόθεσμους μέσους όρους. Τα χαρτοφυλάκια κατά πάσα πιθανότητα θα παρακολουθούνται στενά από ενεργούς εμπόρους κατά τις επόμενες συνεδρίες, λόγω των σαφώς προσδιορισμένων επιπέδων για την τοποθέτηση εντολών αγοράς και διακοπής.
