Ο κλάδος των τροφίμων και των ποτών θεωρείται συχνά από τους επενδυτές ως λιγότερο επικίνδυνο από τους άλλους τομείς λόγω της φύσης των υποκείμενων επιχειρήσεων. Αν και είναι αλήθεια ότι οι άνθρωποι πρέπει να αγοράζουν τρόφιμα και συναφή αντικείμενα ανεξάρτητα από την κατάσταση της οικονομίας, όταν οι καταναλωτές αρχίζουν να αισθάνονται αβέβαιοι για το μέλλον, συχνά αλλάζουν τις δαπάνες τους και αναζητούν να εξοικονομούν χρήματα όποτε είναι δυνατόν.
Η μετατόπιση των προτύπων δαπανών μπορεί και επηρεάζει την κερδοφορία των επιχειρήσεων σε ολόκληρο τον τομέα των τροφίμων και ποτών. Με βάση τα πρότυπα που παρουσιάζονται στα παρακάτω διαγράμματα, φαίνεται ότι τα πρότυπα δαπανών των καταναλωτών βρίσκονται σε διαδικασία αλλαγής και ως εκ τούτου τα αποθέματα τροφίμων και ποτών θα μπορούσαν να μειωθούν κατά τις εβδομάδες ή τους επόμενους μήνες.
Δείπνο Δυναμικού Τροφίμων & Ποτών ETF (PBJ)
Οι επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν μια αίσθηση της συνολικής κατεύθυνσης ενός εξειδικευμένου τομέα, όπως τα τρόφιμα και τα ποτά, συχνά στραφούν σε προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, όπως το ETF της Invesco Dynamic Food & Beverage (PBJ). Όπως μπορείτε να δείτε από τον παρακάτω πίνακα, η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει καταφέρει να διαπραγματευτεί πάνω από ένα βασικό μακροπρόθεσμο επίπεδο στήριξης που εμφανίζεται από τη διακεκομμένη γραμμή τάσης. Αυτό το γράφημα δείχνει σαφώς ότι οι bullish traders χρησιμοποίησαν το επίπεδο $ 31.50 ως οδηγό για τον προσδιορισμό της τοποθέτησης παραγγελιών αγοράς και διακοπής από τα τέλη του 2017 και η πρόσφατη αποτυχημένη προσπάθεια να σπάσει πάνω από το μπλε βέλος δείχνει ότι οι ταύροι δεν έχουν την πεποίθηση ότι θα οδηγήσει υψηλότερες τιμές.
Η απότομη πτώση που πυροδοτήθηκε τον Δεκέμβριο προκάλεσε επίσης μια μέτρια διασταύρωση μεταξύ των κινούμενων μέσων των 50 ημερών και των 200 ημερών, γνωστός ως σταυρός θανάτου. Αυτό το μακροπρόθεσμο σήμα πώλησης χρησιμοποιείται συχνά από τους εμπόρους για να σηματοδοτήσει την αρχή μιας μακροπρόθεσμης πτωτικής τάσης και οι εντολές πώλησης μπορούν να τοποθετηθούν όσο το δυνατόν πιο κοντά στη συνδυασμένη αντίσταση για να μεγιστοποιηθεί ο λόγος κινδύνου προς ανταμοιβή. Οι εντολές Stop-loss πιθανόν να τοποθετηθούν πάνω από $ 32, 28 σε περίπτωση έκπληκτων μετατοπίσεων στις καταναλωτικές δαπάνες ή το συναίσθημα.
Η εταιρεία Kroger (KR)
Με σχεδόν 3.000 καταστήματα παντοπωλείων στις Ηνωμένες Πολιτείες, η εταιρεία Kroger (KR) είναι μία από τις πιο γνωστές εταιρείες που σχετίζονται με τα τρόφιμα. Το γράφημα για τον Kroger είναι προς το παρόν ειδικού ενδιαφέροντος για τους ενεργούς εμπόρους, διότι σχηματίζεται επί του παρόντος ένα μοτίβο κεφαλής και ώμων και μια μελλοντική διάσπαση θα μπορούσε πιθανότατα να αποτελέσει καταλύτη για χαμηλότερη κίνηση. Οι υποστηρικτές της τεχνικής ανάλυσης αναζητούν αυτό το μοτίβο επειδή αντιπροσωπεύουν οπτικά τη μετατόπιση μεταξύ ταύρων και αρκούδων και είναι αρκετά ακριβείς στον προσδιορισμό των βασικών επιπέδων για την τοποθέτηση παραγγελιών. Ένα διάλειμμα κάτω από το λαιμόκομμα, το οποίο στην περίπτωση του Kroger θα ήταν κάτω από το ψυχολογικό επίπεδο των 27 δολαρίων, πιθανότατα θα οδηγούσε σε κίνηση προς τιμές στόχου κοντά στα $ 22, η οποία είναι ίση με το σημείο εισόδου μείον το ύψος του σχεδίου.
Sysco Corporation (SYY)
Ένα άλλο απόθεμα τροφίμων που είναι δημοφιλές στους ενεργούς εμπόρους είναι η Sysco Corporation (SYY). Με βάση το παρακάτω διάγραμμα, διαπραγματεύεται εντός μιας καθορισμένης ανοδικής πορείας για τα περισσότερα από τα τελευταία δύο χρόνια. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η πρόσφατη αδυναμία ώθησε την τιμή του αποθέματος κάτω από την υποστήριξη του κινούμενου μέσου όρου 200 ημερών. Η ορμή προς τα κάτω που μαστίζει το Sysco τους τελευταίους μήνες έχει επίσης προκαλέσει μια μέτρια διασταύρωση μεταξύ των κινούμενων μέσων των 50 ημερών και 200 ημερών. Οι δραστήριοι έμποροι πιθανότατα θα έχουν μια bearish προοπτική στο Sysco και θα θέσουν τιμές-στόχους κοντά στη διακεκομμένη γραμμή τάσης. Μια κίνηση κάτω από αυτή θα μπορούσε πιθανότατα να αποτελέσει καταλύτη για μια συνεχή κίνηση χαμηλότερη και ορισμένοι θα μπορούσαν ακόμη και να θέσουν στόχους κοντά στα χαμηλά επίπεδα του Ιουλίου του 2017.
Η κατώτατη γραμμή
Τα αποθέματα τροφίμων και ποτών είναι συχνά ένα από τα αγαπημένα για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, επειδή τείνουν να προστατεύονται από τις οικονομικές προκλήσεις λόγω της φύσης των υποκείμενων επιχειρήσεων. Ωστόσο, με βάση τα διαγράμματα που παρουσιάζονται παραπάνω, φαίνεται ότι οι αρκούδες είναι υπό έλεγχο και ότι οι τιμές είναι χαμηλότερες. Οι bullish έμποροι μπορεί να θέλουν να παραμείνουν στο περιθώριο έως ότου αρχίσουν να στρέφονται τα μοτίβα και οι βασικοί δείκτες αρχίζουν πάλι ψηλά.
