Όταν οι επενδυτές σκέφτονται την άμυνα, τείνουν να στραφούν σε βασικά καταναλωτικά αγαθά, ακίνητα και επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας. Πράγματι, αυτοί ήταν οι τομείς με τις καλύτερες επιδόσεις του S & P 500 τον περασμένο μήνα, αν και εξακολουθούν να διαπραγματεύονται ελαφρώς χαμηλότερα, καθώς οι εμπορικές εντάσεις μεταξύ των δύο οικονομικών υπερδυνάμεων στον κόσμο - οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Κίνα - έχουν φτάσει σε ένα νέο επίπεδο έντασης.
Ο τομέας της αεροδιαστημικής και της άμυνας δεν έρχεται αμέσως στο νου ως ασφαλές καταφύγιο κατά τη διάρκεια της αβεβαιότητας της αγοράς, αλλά έχει το πλεονέκτημα ότι είναι εν μέρει αδιάσπαστο με την παγκόσμια οικονομία. Τα έσοδα της βιομηχανίας εξακολουθούν να εξαρτώνται από τους προϋπολογισμούς των δημόσιων δαπανών και τις αυξανόμενες απειλές στρατιωτικών συγκρούσεων Τον Μάρτιο, ο Αμερικανός πρόεδρος Donald Trump πρότεινε 750 δισεκατομμύρια δολάρια για την εθνική άμυνα στον ομοσπονδιακό προϋπολογισμό του 2020, που αντιπροσωπεύει αύξηση 34 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή περίπου 5% σε σχέση με όσα αποφάσισε το Κογκρέσο για το οικονομικό έτος 2019.
Από την άποψη της αποτίμησης, τα αεροναυπηγικά και αμυντικά στοιχεία του εμπορίου S & P 500 διαμορφώθηκαν σε περίπου 14, 9 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη για το 2020, προσφέροντας μια μικρή έκπτωση στο πολλαπλάσιο του 15, 6 για τη μέση εταιρεία S & P 500.
«Παραμένουμε εποικοδομητικοί στα αμυντικά αποθέματα και πιστεύουμε ότι είναι ένα καλό μέρος για να είμαστε», ανέφερε ο αναλυτής της Morgan Stanley Rajeev Lalwani σε πρόσφατη έκθεση έρευνας. "Η αυξανόμενη προβολή των πωλήσεων στα μέσα της δεκαετίας του 2020 από μια διετή συμφωνία του προϋπολογισμού συνδυάζεται καλά με την αποτίμηση λόγω της αβεβαιότητας", πρόσθεσε ο Lalwani, ανά Barron's.
Οι έμποροι που θέλουν να τοποθετηθούν για ένα περιβάλλον πιο «επικίνδυνο», καθώς η Ουάσινγκτον και το Πεκίνο έρχονται αντιμέτωποι με έναν ολοένα και πιο άσχημο εμπορικό πόλεμο, ο οποίος απειλεί να εκτροχιάσει την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη, θα πρέπει να εξετάσει τη διερεύνηση αυτών των τριών αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να προσφέρει κάποια άμυνα ανάμεσα στο χάος.
iShares ΗΠΑ Αεροδιαστημικής και Άμυνας ETF (ITA)
Με μια τεράστια βάση περιουσιακών στοιχείων ύψους 5, 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) επιδιώκει να προσφέρει παρόμοια επενδυτικά αποτελέσματα με τον Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index - σημείο αναφοράς που περιλαμβάνει εταιρείες που κατασκευάζουν, συναρμολογούν και διανέμουν αεροπλάνα και αμυντικό εξοπλισμό. Οι δύο μεγαλύτερες μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου σε ένα καλάθι με 35 μετοχές - η εταιρεία Boeing (BA) και η United Technologies Corporation (UTX) - φέρουν σωρευτικό συντελεστή σχεδόν 40%. Η ρευστότητα σε δολάρια άνω των 30 εκατομμυρίων δολαρίων τις περισσότερες ημέρες σε συνδυασμό με ένα στενό άνοιγμα 0, 03% διατηρεί το κόστος συναλλαγών εξαιρετικά χαμηλό. Παρόλο που το τέλος διαχείρισης του ΕΙΕΕ δεν είναι φθηνό, παραμένει ανταγωνιστικό για τον τομέα. Η ITA προσφέρει μερισματική απόδοση 1, 07% και επέστρεψε 22, 97% μέχρι σήμερα (YTD), ξεπερνώντας τον δείκτη S & P 500 κατά 8% την ίδια περίοδο με την 7η Αυγούστου 2019.
Τα μερίδια της ITA διοργάνωσαν ένα εντυπωσιακό ράλι 32% από το χαμηλό του Δεκεμβρίου 2018 μέχρι το υψηλό του Φεβρουαρίου, προτού επανέλθουν στον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA) τον Μάρτιο. Έκτοτε, το ETF έχει ταλαντευτεί μέσα σε ένα κανονικό αύξοντα κανάλι. Η Price προσπάθησε πρόσφατα να προχωρήσει κάτω από την κατώτερη γραμμή τάσης του καναλιού, αλλά βρήκε ισχυρή υποστήριξη αγοράς σε αυτό το επίπεδο στη χθεσινή συνεδρίαση διαπραγμάτευσης. Οι έμποροι που παίρνουν μακρά θέση θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να πάρουν κέρδη κοντά στην ανώτερη γραμμή τάσης του καναλιού και να σταματήσουν κάτω από το χθεσινό χαμηλό στις $ 208, 07.
SPDR S & P Αεροδιαστημικής και Άμυνας ETF (XAR)
Το SPR S & P Αεροδιαστημικής και Άμυνας ETF (XAR) στοχεύει στην ευρεία παρακολούθηση της τιμής και των επιδόσεων απόδοσης του S & P Aerospace & Defense Select Industry Index. Ο υποκείμενος δείκτης αποτελείται από αμερικανικές εταιρείες αεροδιαστημικής και αμυντικής βιομηχανίας, όπως ορίζονται από το πρότυπο Global Industry Classification Standard (GICS) - ένα τυποποιημένο σύστημα ταξινόμησης για μετοχές που αναπτύσσονται από κοινού από την Morgan Stanley Capital International (MSCI) και την Standard & Poor's. Το ΕΙΕΕ, το οποίο ξεκίνησε το 2011, διαφέρει από το σημείο αναφοράς, χρησιμοποιώντας μια στάθμιση 40/40/20 μεταξύ μεγάλων, μεσαίων και μικρών κεφαλαιοποιημένων αποθεμάτων, αντίστοιχα. Η XAR κατέχει ένα καλάθι με 30 μετοχές, με τις 10 πρώτες χορηγήσεις να αντιπροσωπεύουν το 43, 30% του χαρτοφυλακίου. Σχεδόν 125.000 μετοχές αλλάζουν τα χέρια την ημέρα, παρέχοντας στους εμπόρους μεγάλη ρευστότητα. Από τις 7 Αυγούστου 2019, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διαθέτει στοιχεία ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) ύψους 1, 62 δισ. Δολαρίων, χρεώνει ανταγωνιστικό τέλος διαχείρισης 0, 35% και διαπραγματεύεται 31, 24% μέχρι σήμερα φέτος.
Το XAR έχει αυξηθεί σταθερά από τότε που η SMA των 50 ημερών πέρασε πάνω από το SMA 200 ημερών στα μέσα Μαρτίου για να δημιουργήσει ένα σήμα αγοράς χρυσού σταυρού. Η τιμή υποχώρησε κάτω από την κρίσιμη υποστήριξη στα 100 δολάρια τη Δευτέρα, 5 Αυγούστου, πριν πραγματοποιήσει μια ενδοημερήσια αντιστροφή για να κλείσει πάνω από αυτό το επίπεδο. Η απόρριψη κάτω από αυτή την περιοχή μπορεί να προκαλέσει περαιτέρω αγορές τις επόμενες ημέρες, καθώς οι swing traders αναζητούν να αγοράσουν το pullback. Όσοι έχουν ανοιχτό εμπόριο θα πρέπει να θέσουν μια παραγγελία με κέρδος γύρω στα $ 110, όπου η τιμή μπορεί να αντιμετωπίσει αντίσταση από μια τάση που κάθεται πάνω από τις πρόσφατες κορυφές. Σκεφτείτε για την προστασία του κεφαλαίου διαπραγμάτευσης με μια εντολή διακοπής τοποθετημένη κάτω από χθες κερί χαμηλά σε $ 101.31.
Direxion Daily Αεροδιαστημική και αμυντική Bull Μετοχές 3X (DFEN)
Δημιουργήθηκε το 2017, η Dailyx Aerospace & Defense Bull 3X Shares (DFEN) επιχειρεί να προσφέρει τρεις φορές την ημερήσια απόδοση του Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index. Για παράδειγμα, αν ο δείκτης αναφοράς αποδώσει 1%, το ΕΙΕΕ σκοπεύει να επιστρέψει το 3%. Οι έμποροι θα πρέπει να γνωρίζουν ότι η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να αποκλίνει από τη διαφημιστική μόχλευση που οφείλεται στην ανάμειξη και την καθημερινή επανεξισορρόπηση. Συνεπώς, το ΕΙΕΕ ταιριάζει βραχυπρόθεσμα με την αγορά και όχι με το buy-and-hold επενδύσεις. Το αμοιβαίο κεφάλαιο απευθύνεται σε μεγάλους κλάδους της βιομηχανίας, όπως η Boeing, οι United Technologies και η Lockheed Martin Corporation (LMT), και λειτουργεί τέλεια για όσους θέλουν ένα επιθετικό βηματικό στοίχημα σε κορυφαίους αεροδιαστημικούς και αμυντικούς παίκτες. Εξετάστε το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσετε τις οριακές εντολές για να αντιμετωπίσετε τη μέση spread spread και τη μεσαία ρευστότητα του αμοιβαίου κεφαλαίου κατά 0, 17%. Το DFEN διαχειρίζεται καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 56, 33 εκατομμυρίων δολαρίων, έχει δείκτη εξόδων 0, 98% και ανέρχεται σε 71, 15% YTD από τις 7 Αυγούστου 2019.
Το DFEN αντιμετωπίζει τον ίδιο υποκείμενο δείκτη με τον ITA. Επομένως, τα δύο γραφήματα μοιάζουν παρόμοια. Μια ανάκαμψη στην κατώτερη γραμμή τάσης ενός ανερχόμενου καναλιού και 200 ημερών SMA προσφέρει μια εξαιρετική ευκαιρία εμπορίας κινδύνου / ανταμοιβής. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) βρίσκεται κάτω από τα 50, δίνοντας στην αγορά αρκετό περιθώριο για δοκιμή υψηλότερων τιμών πριν από την ενοποίηση. Όσοι παίρνουν μακρά θέση θα πρέπει να ψάξουν για επανεξέταση του υψηλού τον Οκτώβριο του 2018 στα $ 64, 16 και να προστατεύσουν το μειονέκτημα με μια εντολή stop-loss ακριβώς κάτω από το χαμηλό χθες στα 48, 93 δολάρια. Το εμπόριο προσφέρει αναλογία κινδύνου / ανταμοιβής 1: 7 (στόχος κέρδους 13, 34 δολ. / 1, 90 δολάρια stop loss), υποθέτοντας ότι πληρώνει την τιμή κλεισίματος χθες 50, 82 δολάρια.
StockCharts.com
