Παρόλο που ο αριθμός των πακέτων ηλεκτρονικού εμπορίου αναμένεται να αυξηθεί από 50 εκατομμύρια σε 100 εκατομμύρια μέχρι το 2026, ο τομέας των αερομεταφορών και του φορτίου έχει υποφέρει από την ευρύτερη αγορά κατά περίπου 4% μέχρι σήμερα (YTD). Οι επενδυτές παρέμειναν επιφυλακτικοί καθώς προσπαθούν να κατανοήσουν τις μεγαλύτερες τάσεις που επηρεάζουν το χώρο, όπως οι τιμολόγοι που επιβραδύνουν την παγκόσμια ανάπτυξη, η δυναμική εξέλιξη των ηλεκτρονικών αγορών και ο τρόπος με τον οποίο οι βασικές στρατηγικές κινήσεις θα διαμορφώσουν το τοπίο της βιομηχανίας.
Πιο πρόσφατα, η είδηση ότι η ταχυδρομική υπηρεσία των Ηνωμένων Πολιτειών (USPS) σημείωσε πτώση κατά 3, 2% κατά το δεύτερο τρίμηνο (Q2) παράδοση δεμάτων δεν έκανε πολλά για να διευκολύνει τις ανησυχίες. Ωστόσο, ο αναλυτής της JPMorgan, Brian Ossenbeck, ισχυρίστηκε ότι η μέτρηση έχει αποσυρθεί από το πλαίσιο, σημειώνοντας ότι η USPS κατέχει τώρα μόνο το 30% των παραδόσεων του τελευταίου μιλίου Amazon.com, Inc. (AMZN), από το 60% το 2017, ενώ τα έσοδα ανά μονάδα αυξήθηκαν στην πραγματικότητα κατά 8%. Ανέφερε επίσης ότι οι ανταγωνίστριες εταιρείες του οργανισμού μπορούν να επιδιώξουν ευκαιρίες στον κόσμο του ηλεκτρονικού εμπορίου, όπως κρίνουν απαραίτητο, αλλά πρέπει να προσέξουν τη δομή των τιμών του ταχυδρομείου.
"Συνολικά, πιστεύουμε ότι η USPS παραμένει ένας ουδέτερος παράγοντας για την UPS και την FedEx, οι οποίοι πρέπει να κάμψουν την καμπύλη του κόστους των χρημάτων στις ΗΠΑ για να περάσουν επιτυχώς το κύμα του ηλεκτρονικού εμπορίου", δήλωσε ο Ossenbeck στο Barron's.
Από τεχνική άποψη, οι τρεις ηγέτες της βιομηχανίας συζήτησαν κάτω από το εμπόριο κοντά σε κρίσιμα επίπεδα υποστήριξης και έμειναν έτοιμοι να προσθέσουν κέρδη στο πίσω μισό του 2019. Ας ρίξουμε μια πιο εμπεριστατωμένη ματιά σε κάθε γίγαντα παράδοσης και επισημάνουμε αρκετές ευκαιρίες διαπραγμάτευσης.
Η FedEx Corporation (FDX)
Η FedEx Corporation (FDX) παρέχει παγκόσμια μεταφορά, ηλεκτρονικό εμπόριο και επιχειρηματικές υπηρεσίες. Η εταιρεία των 39, 87 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία πρωτοστάτησε στην παράδοση μιας ημέρας το 1973, ανακοίνωσε πρόσφατα ότι έχει τελειώσει τη συνεργασία της με την Amazon στο τέλος του μήνα για να επικεντρωθεί στην ευρύτερη αγορά ηλεκτρονικού εμπορίου. Η κίνηση επιτρέπει στο FedEx να δημιουργήσει και να αναπτύξει συνεργασίες με άλλους λιανοπωλητές μεγάλων θυρίδων, όπως η Walmart Inc. (WMT) και η Target Corporation (TGT), που θέλουν να αυξήσουν τις πωλήσεις στο διαδίκτυο.
"Αυτό δεν αποτελεί έκπληξη για εμάς", ανέφερε ο αναλυτής της Citi Research Christian Wetherbee σε ένα σημείωμα πελάτη, ανά ΗΠΑ Today. "Η εταιρεία προσπαθεί σαφώς να απομακρυνθεί από τη συνεργασία της με την Amazon και πιστεύουμε ότι χρησιμοποιεί αυτή την κίνηση ως σημείο πώλησης για να κερδίσει νέες επιχειρήσεις εκτός του Amazon", πρόσθεσε ο Wetherbee. Το χρηματιστήριο της FedEx εκδίδει μερισματική απόδοση 1, 68% και διαπραγματεύεται 3, 08% YTD από τις 16 Αυγούστου 2019.
Οι μετοχές της FedEx έχουν αγωνιστεί να κερδίσουν έλξη το 2019 μετά από μερικές μικτές τριμηνιαίες εκθέσεις. Η πιο πρόσφατη πτώση που ξεκίνησε στα τέλη Ιουλίου έχει ωθήσει το χρηματιστήριο προς το ψυχολογικό επίπεδο των 150 δολαρίων, όπου η τιμή βρίσκει αποφασιστική υποστήριξη από τα χαμηλά χαμηλά του Δεκεμβρίου και του Ιουνίου. Οι έμποροι μπορούν να αποφασίσουν να περιμένουν την αναστροφή, όπως ένα σφυρί ή ένα βολικό μοτίβο, πριν εισέλθουν. Σκεφτείτε να κρατήσετε κέρδη κοντά στα $ 179, όπου η τιμή μπορεί να αντιμετωπίσει αντίσταση από μια οριζόντια γραμμή και τον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA). Μειώστε τις απώλειες εάν το απόθεμα αποτύχει να κρατήσει το χαμηλό δωδεκάμηνο στα $ 149, 80.
United Parcel Service, Inc. (UPS)
Η United Parcel Service, Inc. (UPS) παρέχει υπηρεσίες επιστολών και παραγγελιών, εξειδικευμένες μεταφορές, εφοδιαστική και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες στις Ηνωμένες Πολιτείες και παγκοσμίως. Η εταιρεία έχει επενδύσει από 5 δισεκατομμύρια έως 6 δισεκατομμύρια δολάρια σε νέους κόμβους και καινοτόμους τεχνολογίες τα τελευταία χρόνια, γεγονός που την τοποθετεί σε ισχυρή θέση για να αξιοποιήσει την ναυτιλία της επόμενης ημέρας του Αμαζονίου, την οποία ξεκίνησε το titan e-commerce για τα πρωταρχικά μέλη της το δεύτερο τρίμηνο. Οι άλλες πρωτοβουλίες του γίγαντα διανομής περιλαμβάνουν τα γρηγορότερα κέντρα διαλογής, την επταήμερη παράδοση που αρχίζει το 2020, τις επεκτεινόμενες ώρες, τις πρόσθετες τοποθεσίες παραλαβής και την πιο εξελιγμένη παρακολούθηση πακέτων για τους πελάτες. Οι μετοχές της UPS ανήλθαν σε 113, 90 δολάρια με χρηματιστηριακή αξία 97, 81 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσφέρουν μερισματική απόδοση 3, 37%, με απόδοση 18, 90% YTD, υπερβαίνοντας το μέσο όρο της ναυτιλίας και της εφοδιαστικής κατά 8, 31% την ίδια περίοδο από τις 16 Αυγούστου 2019.
Τα κέρδη της δεύτερης τριμήνου της εταιρείας μεταφοράς φορτίων βοηθούσαν το χρηματιστήριο να ξεπεράσει τα 25 δολάρια σε όγκο άνω του μέσου όρου. Η SMA των 50 ημερών έχει περάσει πρόσφατα πάνω από το 200 ημερών SMA σε αυτό που οι έμποροι αναφέρονται ως "χρυσός σταυρός" - ένα σήμα που δείχνει την εμφάνιση μιας νέας ανοδικής τάσης. Μια αναδρομή στο αρχικό επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος, η οποία τώρα λειτουργεί ως περιοχή υποστήριξης, παρέχει ένα σημείο εισόδου υψηλής πιθανότητας στα $ 114. Εκείνοι που αγοράζουν το απόθεμα θα πρέπει να ψάξουν για επανεξέταση του υψηλού Ιανουαρίου του 2018 στα 128, 88 δολάρια. Εφαρμόστε τη διαχείριση κινδύνου τοποθετώντας μια εντολή stop-loss κάτω από το χαμηλό του μήνα, στα 112, 22 δολάρια και μετακινώντας το στο σημείο ανανέωσης αν η τιμή ανεβαίνει πάνω από την υψηλή ταχύτητα του Ιουλίου.
Διεθνείς αποστολείς της Ουάσιγκτον, Inc. (EXPD)
Η Expeditors International της Washington, Inc. (EXPD) παρέχει υπηρεσίες logistics στην Αμερική, τη Βόρεια Ασία, τη Νότια Ασία, την Ευρώπη, τη Μέση Ανατολή, την Αφρική και την Ινδία. Η εταιρεία που εδρεύει στο Σιάτλ, η οποία εδρεύει στην Ουάσινγκτον, έδωσε αποτελέσματα μικτού Q2. Τα κέρδη ανήλθαν στα 153, 15 εκατομμύρια δολάρια ή 88 σεντς ανά μετοχή, ξεπερνώντας την προσδοκία των 80 σεντ ανά μετοχή για οδό, για να επιτύχει έκπληξη κατά 10%. Εν τω μεταξύ, τα έσοδα ύψους 2, 04 δισ. Δολαρίων έπεσαν κάτω από την πρόβλεψη συναίνεσης κατά 10 εκατ. Δολάρια. Η ετήσια άνοδος κατά την περίοδο από το τέλος του έτους ήταν 11% και 4% αντίστοιχα. Η διοίκηση αποδίδει τη βελτίωση στα υψηλότερα έσοδα από τους τομείς θαλάσσιων εμπορευματικών και τελωνειακών χρηματιστηριακών συναλλαγών καθώς και σε χαμηλότερο πραγματικό φορολογικό συντελεστή. Από τις 16 Αυγούστου 2019, το απόθεμα της Expeditors International έχει ανώτατο όριο αγοράς 12, 02 δολαρίων και αυξήθηκε κατά 3, 83% σε ετήσια βάση. Οι επενδυτές λαμβάνουν απόδοση μερίσματος 1, 42%.
Το απόθεμα του ειδικού διεθνών εμπορευματικών μεταφορών παρέμεινε κολλημένο σε ένα εύρος συναλλαγών τους τελευταίους τρεις μήνες, χωρίς ούτε οι ταύροι ούτε οι αρκούδες να μπορέσουν να αναλάβουν τον έλεγχο των ενεργειών των τιμών. Οι έμποροι που προτιμούν τις στρατηγικές που συνδέονται με το εύρος τιμών θα πρέπει να αναζητήσουν μια είσοδο κοντά στα $ 69, όπου το απόθεμα βρίσκει υποστήριξη από το τέλος του Μαΐου / αρχές Ιουνίου χαμηλών ταλάντευσης. Μόλις πραγματοποιήσετε μια συναλλαγή, τοποθετήστε μια στάση περίπου $ 2 κάτω από την τιμή εισόδου για να περιορίσετε τις απώλειες. Σκεφτείτε να πωλήσετε το 50% της θέσης σε αντίσταση γύρω στα $ 77 και το υπόλοιπο 50% κοντά στην κούρσα του Απριλίου υψηλά μόλις πάνω από $ 80.
StockCharts.com
