Καθώς το επενδυτικό τοπίο για τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης αρχίζει να φαίνεται υπερπλήρη, πολλοί μεγάλοι επενδυτές στρέφονται σε μετοχές μικρού κεφαλαίου για να ενισχύσουν την απόδοση του χαρτοφυλακίου τους. Τα μικρά καλύμματα έχουν ξεπεράσει την ευρύτερη αγορά φέτος και ένας από τους ηγέτες του χώρου είναι το Alger Small Cap Focus Fund. Κάτω από τη διαχείριση της Amy Zhang, το ταμείο κέρδισε 47% από την αρχή του έτους μέχρι την Τετάρτη και κατέλαβε τη δεύτερη θέση μεταξύ όλων των χαρτοφυλακίων των ΗΠΑ στην κάλυψη της Morningstar. Το Business Insider λέει ότι ο χώρος μικρής κεφαλαιοποίησης είναι "ένα εύφορο έδαφος για ενεργή διαχείριση", ο Zhang παρακολουθεί επί του παρόντος μετοχές που μπορούν να μετατρέψουν τα δεδομένα σε πληροφορίες που μπορούν να ενεργοποιηθούν. Τρία από τα αγαπημένα της περιλαμβάνουν την Veeva Systems Inc. (VEEV), την Cognex Corp. (CGNX) και την Apptio Inc. (APTI).
3 μικρά καπάκια που μπορούν να πληρώσουν
| Στοκ | Απόδοση από την IPO | YTD Performance | Επιχείρηση |
| Veeva | + 171% (από τον Οκτώβριο του 2013) | + 86, 5% | Παρέχει λογισμικό διαχείρισης περιεχομένου για τη βιομηχανία υγειονομικής περίθαλψης. |
| Cognex | + 16, 146% (από τον Ιούλιο του 1989) | - 7, 1% | Παρέχει προϊόντα μηχανικής όρασης. |
| Apptio | + 67% (από το Σεπτέμβριο του 2016) | + 66, 1% | Cloud-based συστήματα που προσφέρουν συστήματα διαχείρισης. |
Veeva
Αυτή η τεχνολογική εταιρεία επικεντρώνεται κυρίως στον κλάδο της υγειονομικής περίθαλψης, παρέχοντας φαρμακευτικές και βιοτεχνολογικές εταιρείες με πρόσβαση στο λογισμικό που βασίζεται σε σύννεφο. Αυτό το λογισμικό επιτρέπει σε αυτές τις εταιρείες να σαρώσουν με ασφάλεια έγγραφα από κινητά τηλέφωνα ή να παρακολουθούν δεδομένα καθόλη τη διάρκεια μιας κλινικής δοκιμής. Μερικοί από τους μεγάλους πελάτες της περιλαμβάνουν Merck και Biogen.
Με 512 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και κέρδη ύψους 209, 6 εκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του δεύτερου τριμήνου, η εταιρεία εξαπλώνεται και στις βιομηχανίες καταναλωτικών αγαθών και χημικών προϊόντων και ο Ζανγκ πιστεύει ότι «υπάρχουν ακόμα πολλά περιθώρια ανάπτυξης», σύμφωνα με την ιστορία του Business Insider που δημοσιεύθηκε στις 16 Σεπτεμβρίου 2018. Οι μετοχές της Veeva αυξήθηκαν σχεδόν κατά 87% σε ετήσια βάση. (Για να δείτε: 3 Κάτω από τα αποθέματα ραντάρ για να οδηγήσετε την ανάπτυξη του AI. )
Cognex
Μια άλλη εταιρεία τεχνολογίας, η Cognex παρέχει προϊόντα μηχανικής όρασης που μπορούν να εκτελέσουν εργασίες που έχουν προηγουμένως πραγματοποιηθεί από ανθρώπους. Τέτοιες εργασίες ποικίλλουν από την ανάγνωση γραμμωτών κωδικών σε βοηθητικά κόφτη λέιζερ για να εξακριβωθεί ότι οι πίτσες καλύπτονται επαρκώς με τυρί.
Όπως και η Veeva, ο Zhang πιστεύει ότι η εταιρεία έχει πολλές μακροπρόθεσμες προοπτικές και οι σημαντικές δαπάνες έρευνας και ανάπτυξης της Cognex είναι μαρτυρία των φιλοδοξιών της να εκπληρώσει αυτές τις δυνατότητες. Κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου, η εταιρεία δαπάνησε 27 εκατομμύρια δολάρια για την Ε & Α, που ισοδυναμεί με το 13% των εσόδων της, ενώ παράλληλα διαθέτει 755 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και επενδύσεις και κανένα χρέος. Το απόθεμα της εταιρείας μειώθηκε κατά περίπου 7% το χρόνο μέχρι σήμερα (YTD).
Apptio
Μεταξύ μιας από τις κορυφαίες συμμετοχές του Zhang, η Apptio είναι μια επιχείρηση που βασίζεται σε σύννεφο και προσφέρει λύσεις διαχείρισης. Ειδικεύεται στη λήψη δεδομένων πληροφορικής εταιρικού πελάτη και συνδυάζοντάς το με λεπτομέρειες των οικονομικών τους προκειμένου να σχεδιάσει έναν προϋπολογισμό και να σχεδιάσει τις τεχνολογικές του ανάγκες. Τυπικά επικεντρώνεται σε εταιρικούς πελάτες, η οποία έχει αρχίσει να προσελκύει κυβερνητικούς πελάτες.
Η Apptio ολοκλήρωσε το δεύτερο τρίμηνο με 255 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και 143 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρό χρέος, καθιστώντας το άλλο χαρτοφυλάκιο στο χαρτοφυλάκιο του Zhang με θετική καθαρή ταμειακή θέση. Οι μετοχές της εταιρείας ξεπερνούν το 66% από την αρχή του έτους.
Τι τροφοδοτεί τα μικρά καπάκια
Ένας από τους μεγάλους λόγους για τους οποίους τα καπάκια φέτος είναι τόσο καλά, όπως φάνηκε από το 2% του Russell 2000 κατά το S & P 500 μέχρι σήμερα, είναι ότι οι επενδυτές ανησυχούν για τις διαμάχες εμπορικού πολέμου που τους αναγκάζουν να επενδύσουν μεγαλύτερο μερίδιο εγχώριες εταιρείες. Οι εταιρείες αυτές τείνουν να είναι μικρότερες σε σύγκριση με τις μεγάλες πολυεθνικές και λαμβάνουν επίσης αναλογικά υψηλότερα οφέλη από τη μείωση του φόρου εταιρειών. "Οι επενδυτές θεωρούν τα ονόματα μικρών ή μεσαίων κεφαλών με μεγαλύτερη έκθεση στις ΗΠΑ ως ασφαλές μέρος όπου δεν θα έπρεπε να αντιμετωπίσουν τον εμπορικό πόλεμο", δήλωσε στην Wall Street Journal η στρατηγική της κυβέρνησης της Invesco, Kristina Hooper. (Για να δείτε: Μείνετε σε μικρά καπάκια ακόμα και αν τα εμπόδια λείπουν: Stifel. )
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Κορυφαία ETF
Κορυφαίες Τεχνολογίες Πληροφορικής ETFs του 2018
Εταιρικά προφίλ
Πώς η McDonald's Makes Money: Monetizing η ζήτηση για γρήγορο φαγητό
Επενδύοντας τα βασικά στοιχεία
Ο Οδηγός Investopedia για την Παρακολούθηση των "Δισεκατομμυρίων"
Ανάλυση τομέων & βιομηχανιών
Τι είναι ο τομέας των τηλεπικοινωνιών;
Εμπορική στρατηγική του ETF & Εκπαίδευση
Ένας πλήρης οδηγός για τα καλύτερα ETF του 2019
Εμπορικές Δεξιότητες & Βασικά
Πώς να επιλέξετε ένα Online Χρηματιστήριο Χρηματιστήριο
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος που αποτελείται από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερη αξία Επένδυση: Πώς να επενδύσει σαν Warren Buffett Αξία επενδυτές όπως ο Warren Buffett επιλέγουν υποτιμημένες μετοχές διαπραγμάτευσης σε λιγότερο από την εγγενή λογιστική τους αξία που έχουν μακροπρόθεσμες δυνατότητες. περισσότερα Αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου είναι ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων με επιθετική διαχείριση που χρησιμοποιεί μοχλευμένες, μακροχρόνιες, βραχείες και παράγωγες θέσεις. περισσότερα Generation X - Gen X Η γενιά X είναι η γενιά των Αμερικανών που γεννήθηκαν μεταξύ των μέσων του 1960 και των αρχών της δεκαετίας του '80, μετά από τους Baby Boomers και πριν από τα Millennials. περισσότερα Προσωπικά οικονομικά Η προσωπική χρηματοδότηση είναι για τη διαχείριση του εισοδήματός σας και των δαπανών σας, καθώς και για την εξοικονόμηση και την επένδυση. Μάθετε ποιοι εκπαιδευτικοί πόροι μπορούν να καθοδηγήσουν τον προγραμματισμό σας και τα προσωπικά χαρακτηριστικά που θα σας βοηθήσουν να κάνετε τις καλύτερες αποφάσεις διαχείρισης χρημάτων. περισσότερα Small Cap Ο ορισμός του μικρού καπακιού μπορεί να διαφέρει μεταξύ των χρηματιστηρίων, αλλά γενικά είναι μια εταιρεία με χρηματιστηριακή αξία μεταξύ 300 και 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. περισσότερο