Το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης φυσικού αερίου έχει συμπληρώσει ένα πολυετές μοντέλο με βάση τα χαμηλότερα επίπεδα των 3, 00 δολάρια ανά εκατομμύριο βρετανικές θερμικές μονάδες (MMBtu) και ξεπέρασε την αντίσταση 2016, εισερχόμενο στην πρώτη αγορά ταύρων από το 2008. Οι γεωπολιτικές εντάσεις, τα χαμηλά αποθέματα και η ζήτηση που σχετίζεται με τις καιρικές συνθήκες αναφέρθηκε για τη νέα ανοδική πορεία, η οποία εξελίσσεται ταυτόχρονα με το γεγονός ότι το αργό πετρέλαιο και άλλα φυσικά προϊόντα κατατάσσουν πολυετή υψηλά επίπεδα.
Δυστυχώς, το Αμερικανικό Ταμείο Φυσικού Αερίου (UNG) δεν παρουσιάζει αυτό το κοσμικό ξεμπλοκάρισμα μετά από χρόνια contango. Αυτή η κακώς κατανοητή έννοια μετρά τη στρέβλωση μεταξύ της τιμής αγοράς spot και των αμοιβαίων κεφαλαίων (ETF) που διαπραγματεύονται τα χρηματιστήρια (ETF) τα οποία ανταλλάσσουν συμμετοχές από ένα συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στο επόμενο μήνα στο επόμενο. Ως αποτέλεσμα, οι παράγοντες της αγοράς που επιθυμούν να αποφύγουν την άμεση έκθεση σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ενδέχεται να θέλουν να είναι ιδιοκτήτες αυτών των τριών αποθεμάτων φυσικού αερίου που θα επωφεληθούν από τη νέα ανοδική τάση. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Έχεις ένα ETF Commodity; Προσέξτε για Contango! )
Η Νοτιοδυτική Εταιρεία Ενέργειας (SWN) ξεκίνησε μια ισχυρή ανοδική πορεία στην αρχή της προηγούμενης δεκαετίας, χωρίζοντας τρεις φορές κατά τη διάρκεια μιας προκαταβολής που ξεπέρασε τα 52, 69 δολάρια το 2008. Δοκίμασε αντίσταση το 2010, 2011 και 2014, αλλά απέτυχε να ξεσπάσει και τελικά να κυλήσει σε μια απότομη πτώση που έπληξε το χαμηλό των 14 ετών το Φεβρουάριο του 2018. Μια αναπήδηση στον Ιούνιο στηρίχθηκε στη σπασμένη στήριξη του 2016 στα 5, 00 δολάρια, ξεκινώντας από ένα μέτριο σήμα αγοράς μπροστά από τις πλευρικές ενέργειες στο τέταρτο τρίμηνο.
Το απόθεμα εδράζεται σε βάση για τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) των 200 ημερών, ο οποίος χαρακτηρίζεται από αντίσταση από το 2014. Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου σε ισοζύγιο (OBV) έχει αυξηθεί στο υψηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2017, σηματοδοτώντας σταθερή συσσώρευση. Αυτή η τοποθέτηση θα εκδώσει ένα πιό ισχυρό σήμα αγοράς αν το απόθεμα μπορεί να σπάσει την αντίσταση στην περιοχή στα $ 5, 67. Το Upside μπορεί να είναι σημαντικό, με το.382 Fibonacci retracement του διετούς κύματος πώλησης κοντά στα 8, 00 δολάρια που σηματοδοτεί έναν λογικό στόχο.
Η Chesapeake Energy Corporation (CHK) ξέσπασε πάνω από το υψηλό του 1996 στα μέσα $ 30 το 2008, καταγράφοντας ένα υψηλό όλων των εποχών στα 74 δολάρια λίγους μήνες αργότερα και αντιστράφηκε σε πτωτική πορεία που έληξε τελικά τον Φεβρουάριο του 2016. Η εταιρεία έκανε ανεπιθύμητη τίτλους ενός μηνός μετά την απόσπαση ενός 17ετούς χαμηλού στα $ 1, 50 όταν ο CEO Aubrey McClendon σκοτώθηκε σε ένα αυτοκινητιστικό δυστύχημα που έφτασε τα 89 MPH χωρίς ζώνη ασφαλείας, μόλις μία ημέρα μετά από να κατηγορηθεί για τέλη προσφοράς.
Ένα ισχυρό uptick στάθηκε κάτω από $ 8.00 λίγους μήνες αργότερα, δημιουργώντας μια ρηχή, αλλά επίμονη πτώση, ακολουθούμενη από μια συγκέντρωση του Μαΐου του 2018 που εγκαταστάθηκε γύρω από το 200 ημερών EMA τον Αύγουστο. Η μετοχή της Chesapeake Energy υποχώρησε σε αυτό το επίπεδο το Σεπτέμβριο και έχει σκαλίσει ένα μικρό μοτίβο που βασίζεται με αντίσταση στα 4, 90 δολάρια. Ένα ξεμπλοκάρισμα θα δημιουργήσει νέο ενδιαφέρον αγοράς, ανεβάζοντας το απόθεμα πίσω στο υψηλό 2016, το οποίο σηματοδοτεί το τελικό εμπόδιο μπροστά από μια νέα ανοδική πορεία. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Οι μεγαλύτεροι κίνδυνοι επένδυσης στο ενεργειακό απόθεμα Chesapeake .)
Η Gulfport Energy Corporation (GPOR) δημοσιεύθηκε στις 15, 00 δολάρια το 2006 και ξεπέρασε τα $ 20 το 2007. Έπεσε σε χαμηλό όλων των εποχών στα 1, 50 δολάρια το 2009 και κατέγραψε υψηλότερα επίπεδα, φτάνοντας σε νέο υψηλό το 2011. Το απόθεμα ανέφερε το υψηλότερο όλων των εποχών στα 75, 75 δολάρια το 2014 και εισήλθε σε πτωτική πορεία που έπληξε το χαμηλό των οκτώ ετών τον Φεβρουάριο του 2018. Μια αναπήδηση στα μέσα του έτους σταμάτησε κοντά στο ΕΜΑ 200 ημερών, εγκαθιστώντας ένα μικτό μοτίβο που έχει σκαλίσει έξι αποτυχημένες προσπάθειες γραμμή) για να τοποθετήσετε αυτό το επίπεδο τους τελευταίους δύο μήνες.
Η συσσώρευση έχει βελτιωθεί από τον Ιούνιο, με τους ψαράδες και τους παίκτες αξίας να ανοίγουν νέες θέσεις. Ένας αγώνας άνω των $ 12 σηματοδοτεί μια διογκωτική αλλαγή χαρακτήρα, αντικατοπτρίζοντας τον κινούμενο μέσο όρο, ξεκινώντας μια δοκιμασία του υψηλού 2018 στα 13, 41 δολάρια. Αυτό θα βελτίωνε τις τεχνικές προοπτικές, αλλά η εναέρια παροχή θα μπορούσε να επηρεάσει την ανοδική τάση μέχρι να φτάσει η τιμή των μετοχών το Σεπτέμβριο του 2017 κοντά στα $ 15, καταλήγοντας στο πολυετές string χαμηλότερων υψηλών και κατώτερων χαμηλών επιπέδων.
Η κατώτατη γραμμή
Το φυσικό αέριο έχει εισέλθει στην πρώτη αγορά ταύρων από το 2008, ευνοώντας πολύ υψηλότερες τιμές στις μετοχές που έχουν υποστεί ζημιά. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε: Top 4 Αποθέματα Φυσικού Αερίου .)
