Η Apple - παρά το αρχικό της σχέδιο για να κερδίσει τους πολέμους της ψηφιακής τραπεζικής με την εκτόπιση των μεγάλων παικτών Mastercard (MA), Visa (V) και PayPal (PYPL), αναγκάστηκε να εργαστεί μέσω καθενός από αυτούς τους γίγαντες και άλλους ως τρόπο διευκόλυνσης της κάρτας Apple πληρωμές. Το τιτάνιο τεχνολογίας δεν είχε άλλη επιλογή, δεδομένου του εντυπωσιακού ύψους 11, 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων της Visa για το παγκόσμιο δίκτυο 54 εκατομμυρίων εμπορικών θέσεων και 3, 3 δισεκατομμυρίων καρτών. Η πρόσβαση της Mastercard είναι μόνο ελαφρώς μικρότερη. Οι τρεις μεγιστάνες της ψηφιακής τραπεζικής, που ονομάζονται MVP για Mastercard, Visa και PayPal, δεν εμπόδισαν μόνο την πρόσβαση της Apple στον χώρο των ψηφιακών πληρωμών, αλλά έχουν επίσης ξεπεράσει τα FAANG σταθερά τα τελευταία τρία χρόνια. Θα δούμε τι συνέβη για να εμποδίσει την Apple να κυριαρχήσει σε αυτό το διάστημα, τι σημαίνει και τι θα ακολουθήσει.
Ακολουθεί μια περίληψη της απόδοσης των μετοχών για τα μεγαλύτερα ονόματα στις ψηφιακές πληρωμές και τα αποθέματα FAANG.
FAANGs Get Crashed από Visa, Mastercard, PayPal (3 χρόνια)
- + 38%: Δείκτης S & P 500 +: 154%: MVPs (Mastercard, Visa, PayPal) + 127%
Η Apple έφτασε στο MVP
Το κινητό πορτοφόλι της Apple, η Apple Pay, ξεκίνησε τον Οκτώβριο του 2014 εν μέσω συζητήσεων για μια παγκόσμια επανάσταση πληρωμών, σύμφωνα με λεπτομερή έκθεση της Barron's. Η Apple, μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες στον κόσμο με βάση την αγοραία αξία, ελπίζει να κυριαρχήσει στο χώρο. Ωστόσο, η απόφαση της Apple να συνεργαστεί με τις κάρτες Visa, Mastercard και American Express (AXP) ενίσχυσε αποτελεσματικά τη δύναμη των γίγαντων ψηφιακών πληρωμών πίσω από τις σκηνές. "Όταν η Apple Pay ήρθε μαζί και αποφάσισαν να χρησιμοποιήσουν τις υπάρχουσες σιδηροτροχιές, αυτό ήταν ένα πολύ καλό σημείο πρόωρης απόδειξης" για το προηγούμενο μοντέλο, σύμφωνα με τον James Tierney, CIO της συγκεντρωμένης ανάπτυξης των ΗΠΑ στο AllianceBernstein, σύμφωνα με την έκθεση.
Η Apple Pay ήταν πιο αποτελεσματική στους Αμερικανούς καταναλωτές, οι οποίοι αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος των 87 εκατομμυρίων χρηστών της, σύμφωνα με μια έκθεση του Slate. Αυτό αφήνει τον τεχνολογικό κολοσσό πολύ πίσω από το PayPal (210 εκατομμύρια χρήστες) και τους κινέζους ανταγωνιστές WeChat Pay και Alipay (1 δισεκατομμύριο συνδυασμένοι χρήστες).
Τι σημαίνει για τους επενδυτές
Ένας από τους λόγους για τους οποίους οι εταιρείες MVP ήταν τόσο δύσκολες να αμφισβητήσουν είναι η κλίμακα τους, η οποία ενισχύθηκε μέσω των τεράστιων δικτύων των εμπόρων, των καταναλωτών και των τραπεζών, καθώς και της ρύθμισης και της ασφάλειας, που καταστρέφουν ακόμη και τις μεγαλύτερες εταιρείες τεχνολογίας. Ο αναλυτής της Morgan Stanley, James Faucette, εξήγησε ότι "επειδή είναι ήδη σε κλίμακα και βρίσκονται στην ίδια τεχνολογική καμπύλη με την Big Tech, δεν υπάρχει τρόπος να υποτιμηθεί ποτέ". Η Visa και η Mastercard λαμβάνουν κατά μέσο όρο μόλις 0, 15% ανά συναλλαγή με κάρτα, ενώ οι έμποροι ζητούν το 98% και οι τράπεζες έκδοσης περίπου 1, 5%. Το μοντέλο λειτούργησε φανταστικά καλά, καθώς οι Visa και Mastercard παρήγαγαν πέρυσι 10, 7 δισ. Δολάρια και καθαρό εισόδημα 5, 9 δισ. Δολαρίων ανά μετοχή της Barron και οι τιμές των μετοχών τα τελευταία χρόνια αντανακλούσαν όλο και περισσότερο αυτό. Με την άψογη αναγνώριση της μάρκας και την εμπιστοσύνη, τη σταθερή πορεία προς τις ηλεκτρονικές πληρωμές παγκοσμίως και την αυξανόμενη αγορά επιχειρήσεων προς επιχειρήσεις (εκτιμάται σε 120 τρισεκατομμύρια δολάρια, ανά άλλη έκθεση του Barron), αυτές οι καθιερωμένες εταιρείες είναι πολύ δύσκολες.
Τι έπεται
Η Apple συνεχίζει τις προσπάθειές της να επεκτείνει τη βάση της, κυρίως με την ενίσχυση της συμβατότητας μεταξύ των ιδρυμάτων και των πιστωτικών καρτών (σήμερα, περισσότερα από 2.700 ιδρύματα υποστηρίζουν την Apple Pay, per Slate). Η εταιρεία έχει επίσης επεκτείνει την υπηρεσία σε νέες χώρες και σε πληρωμές peer-to-peer, η δεύτερη μέσω της Apple Pay Cash, που είναι ενσωματωμένη απευθείας στην εφαρμογή Μηνύματα.
