Κύριες κινήσεις
Οι χρηματιστηριακοί δείκτες είναι απίστευτα χρήσιμα εργαλεία επειδή μας δίνουν μια εικόνα μεγάλης εικόνας σε ό, τι κάνει η αγορά στο σύνολό της ανά πάσα στιγμή. Ωστόσο, οι ευρετήρια μπορούν επίσης να αποκρύψουν κάποιες πληροφορίες, κάνοντας μέτρηση του μέσου όρου με πολλές άλλες πληροφορίες.
Για παράδειγμα, οι περισσότεροι έμποροι θέλουν να παρακολουθήσουν το S & P 500 για να πάρουν μια αίσθηση για το αν η χρηματιστηριακή αγορά είναι επί του παρόντος διογκωμένη ή bearish. Ωστόσο, λόγω του τρόπου κατασκευής του S & P 500, δεν βλέπουμε στην πραγματικότητα όλη την αγορά. Παίρνουμε πρωτίστως μια άποψη για το πώς εκτελούν μερικές από τις μεγαλύτερες μετοχές της Wall Street.
Βλέπετε, το S & P 500 είναι ένα δείκτη σταθμισμένο στην αγορά. Αυτό σημαίνει ότι, όσο μεγαλύτερο είναι το ανώτατο όριο της αγοράς, τόσο μεγαλύτερο είναι ο αντίκτυπος που θα έχει η κίνηση αυτού του αποθέματος στον δείκτη.
Επί του παρόντος, το μεγαλύτερο απόθεμα στο S & P 500 είναι η Microsoft Corporation (MSFT), με ανώτατο όριο αγοράς 973, 39 δισ. Δολαρίων. Στο άλλο άκρο του φάσματος, το μικρότερο απόθεμα στον δείκτη είναι η Fossil Group, Inc. (FOSL), με ανώτατο όριο αγοράς μόνο 582, 75 εκατομμυρίων δολαρίων. Λόγω αυτής της διαφοράς στο μέγεθος, όταν η Microsoft κάνει μια μικρή κίνηση, το S & P 500 κινείται πολύ, αλλά όταν το Fossil Group κάνει μια μεγάλη κίνηση, ο δείκτης μόλις αντιδρά.
Για την αντιμετώπιση αυτής της ανισορροπίας στον αντίκτυπο, οι αναλυτές δημιούργησαν μια ισόποση έκδοση του S & P 500 που δίνει σε κάθε μετοχή του δείκτη την ίδια ευκαιρία να επηρεάσει την αξία του δείκτη. Μπορείτε να παρακολουθήσετε αυτόν τον δείκτη χρησιμοποιώντας το Invesco S & P 500 Equal Weight ETF (RSP).
Επομένως, τι συμβαίνει όταν συγκρίνετε την απόδοση του βασικού δείκτη S & P 500 - χρησιμοποιώντας το SPDR S & P 500 ETF (SPY), στην περίπτωση αυτή - με την απόδοση του RSP σε ένα σχετικό διάγραμμα αντοχής; Μπορείτε να δείτε αν η κίνηση των τιμών του βασικού S & P 500 οδηγείται κυρίως από τα αποθέματα μεγαλύτερου κεφαλαίου στον δείκτη ή από ένα ευρύ μίγμα μετοχών στο δείκτη.
Αν το γράφημα σχετικής αντοχής SPY / RSP κινείται υψηλότερα, σας ενημερώνει ότι το SPY υπερτερεί σε απόδοση του RSP, πράγμα που σημαίνει ότι τα αποθέματα μεγάλου κεφαλαίου οδηγούν το μεγαλύτερο μέρος των κερδών. Εάν το γράφημα σχετικής αντοχής SPY / RSP κινείται χαμηλότερα, σας λέει ότι το RSP ξεπερνά το SPY, πράγμα που σημαίνει ότι ένα ευρύ μίγμα μετοχών οδηγεί τα κέρδη.
Κοιτάζοντας τον παρακάτω πίνακα σύγκρισης SPY / RSP, μπορείτε να δείτε ότι το SPY υπερέβη το RSP κατά το μεγαλύτερο μέρος του 2019. Αυτό μου λέει ότι πρέπει να παρακολουθώ τα μεγαλύτερα αποθέματα στο δείκτη για να δούμε πού πηγαίνει η αγορά για να προχωρήσετε.
Εδώ είναι τα 10 κορυφαία αποθέματα με το ανώτατο όριο της αγοράς στο S & P 500:
- Η Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Η Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Η Visa Inc. (JPMorgan) Chase & Co. (JPM) Η Exxon Mobil Corporation (XOM)
S & P 500
Το S & P 500 σταμάτησε κατά τη συνεδρίαση της Παρασκευής. Έμεινε λίγο πιο ψηλά για λίγο και στη συνέχεια έτρεξε λίγο χαμηλότερα πριν εγκατασταθεί ακριβώς στη μέση του εύρους διαπραγμάτευσης για την ημέρα.
Οι spinning top dojis, όπως αυτή που διαμορφώθηκε σήμερα, δεν μας δίνουν μεγάλη εικόνα για το πού θα ακολουθήσει η αγορά, αλλά το γεγονός ότι το S & P 500 παρέμεινε πάνω από την υποστήριξη στα 2.816, 94 είναι ελπιδοφόρα
:
Διερεύνηση της αποτελεσματικότητας των ETF ισοδύναμου βάρους
S & P 500 ETFs: Βάρος αγοράς έναντι ίσου βάρους
Εισαγωγή στη βασικά σταθμισμένη επένδυση δείκτη
Δείκτες κινδύνου - Περιθώριο χρέους
Είμαι πάντα ψάχνει για την επιβεβαίωση του συναίσθημα των εμπόρων στη Wall Street. Αν μπορώ να επιβεβαιώσω ότι οι έμποροι είναι αισιόδοξοι, αισθάνομαι πιο σίγουροι για τη δική μου προοπτική. Αντίστροφα, αν μπορώ να επιβεβαιώσω ότι οι έμποροι είναι bearish, αισθάνομαι πιο σίγουρος με την bearish προοπτική μου. Μετά από όλα, οι έμποροι οδηγούν τις τιμές.
Ένας από τους αγαπημένους μου τρόπους για να δω πόσο επώδυνοι είναι οι έμποροι είναι να δούμε πόσα χρήματα οι έμποροι δανεισμού για να αγοράσουν τις μετοχές που εμπορεύονται. Οι έμποροι μπορούν να δανειστούν μέχρι και το 50% της τιμής αγοράς ενός αποθέματος - σύμφωνα με τον Κανονισμό Τ του Συμβουλίου των ΗΠΑ. Έτσι, εάν ένα απόθεμα κοστίζει 100 δολάρια, θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε μόνο 50 δολάρια από τα δικά σας χρήματα για να αγοράσετε το απόθεμα. Μπορείτε να δανειστείτε τα άλλα $ 50.
Ο δανεισμός χρημάτων για την αγορά μετοχών αναφέρεται ως αγορά στο περιθώριο, και το ποσό των χρημάτων που έχετε δανειστεί για να αγοράσετε μετοχές ονομάζεται "χρέος περιθωρίου". Η παρακολούθηση του συνολικού ποσού του χρέους περιθωρίου που χρησιμοποιείται για την αγορά μετοχών μπορεί να σας δώσει μια καλή αίσθηση του πόσο σίγουροι είναι οι έμποροι. Οι έμπιστοι έμποροι τείνουν να δανείζονται περισσότερα. Οι νευρικοί έμποροι τείνουν να δανείζονται λιγότερο.
Το χρέος του περιθωρίου κέρδισε το υψηλότερο επιτόκιο των 668.940.000.000 δολαρίων τον Μάιο του 2018. Στη συνέχεια άρχισε να σταθεροποιείται στα μέσα του 2018. Μέχρι το τέλος του 2018, το περιθώριο του χρέους άρχισε να υποχωρεί, μειώνοντας τους 607.645.000.000 τον Οκτώβριο και έπειτα φθάνοντας στο πρόσφατο χαμηλό των 554.285.000.000 τον Δεκέμβριο του 2018. Από το Δεκέμβριο του 2018, τα περιθώρια του χρέους περιθωριοποιήθηκαν. Το χρέος των περιθωρίων κέρδους ανέκαμψε στα 588.721.000.000 από τον Απρίλιο - σύμφωνα με τα πρόσφατα δημοσιευθέντα στοιχεία της FINRA.
Η FINRA αποδεσμεύει τα στοιχεία του χρέους περιθωρίου ένα μήνα μετά το γεγονός. Γι 'αυτό μόλις βλέπουμε τα στοιχεία για τον Απρίλιο. Θα πρέπει να περιμένουμε μέχρι την τελευταία εβδομάδα του Ιουνίου για να δούμε τα στοιχεία του Μαΐου. Παρόλα αυτά, η αύξηση του δανεισμού για την αγορά μετοχών επιβεβαιώνει ότι οι έμποροι γίνονται ολοένα και πιο σίγουροι. Αυτό είναι ένα πολλά υποσχόμενο σημάδι για το S & P 500.
:
FINRA: Πώς προστατεύει τους επενδυτές
Πόσο μπορώ να δανειστώ με έναν λογαριασμό περιθωρίου;
Bottom Line - Απολαύστε το Σαββατοκύριακο διακοπών
Οι χρηματιστηριακές αγορές των ΗΠΑ θα κλείσουν τη Δευτέρα, τηρώντας την Ημέρα Μνήμης. Αυτό σημαίνει ότι δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για τις μετοχές σας που κινούνται προς τα επάνω ή προς τα κάτω. Απόλαυσε τις διακοπές σου!
