Οι επενδυτές των μετοχών που αναζητούν αναπτυξιακά αποθέματα με μεγάλη ανοδική πορεία, ακόμη και αν υποφέρει η ευρύτερη ομάδα ανάπτυξης, θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τρεις "καλύτερες" εταιρείες που υπεραποδίδουν τις αγορές τους, όπως αναφέρθηκε σε πρόσφατη ιστορία του Business Insider. Αυτές οι εταιρείες αναπτύσσονται με ρυθμούς υψηλότερους του μέσου όρου και διαθέτουν ομάδες διαχείρισης με καλά ιστορικά αποτελέσματα εκτέλεσης των επιχειρηματικών τους σχεδίων, βελτίωση των κερδών και επιστροφή πλούτου στους μετόχους.
Αυτά τα αποθέματα κάτω από το ραντάρ περιλαμβάνουν την εταιρεία CoStar Group Inc. (CSGP), η οποία ανέρχεται σε 75% μέχρι το τέλος της ημέρας (YTD) έως την περασμένη Δευτέρα, η εταιρεία παροχής υπηρεσιών πληροφορικής RingCentral Inc. (RNG) και η τεχνολογία DexCom Inc. (DXCM), η οποία ανήλθε σε 31%, σύμφωνα με αρκετούς επενδυτές και αναλυτές, συμπεριλαμβανομένου του διευθυντή χαρτοφυλακίου Ronald Zibelli της Invesco.
Ο Zibelli, ο οποίος υπερέβη κατά τη διάρκεια και μετά την οικονομική κρίση του 2008 και διαχειρίζεται το επενδυτικό κεφάλαιο Invesco Oppenheimer Mid Cap Growth, λέει ότι το μυστικό όπλο του που ξεπερνά την αγορά χρησιμοποιεί πέντε έως έξι βασικά κριτήρια για να επιλέξει μια μικρή ομάδα μετοχών που θα τοποθετήσουν γιγάντια κέρδη. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει επιτύχει ετήσια απόδοση 16% την τελευταία δεκαετία και έχει κερδίσει το 92% των συνομηλίκων του φέτος, εξετάζοντας για αυτό που ονομάζει "premier growth" εταιρείες.
Μεθοδολογία
Πρώτον, η ομάδα του Zibelli αναζητά εταιρείες αξίας 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή λιγότερο στην αγοραία αξία για μικρά κεφάλαια και 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων για μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις, με υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης πάνω από το μέσο όρο. Μετά από αυτό το "εύκολο κομμάτι" της προβολής, ο διευθυντής της Invesco ψάχνει για εταιρείες που είναι ηγέτες στις βιομηχανίες τους με ισχυρές και έμπειρες ομάδες διαχείρισης. Ιδιαίτερα σημαντικό στις βιομηχανίες υψηλής ανάπτυξης είναι η ικανότητα των εταιρειών να αποτρέψουν τον νέο ανταγωνισμό. Όσον αφορά την αντιστάθμιση της οικονομικής ύφεσης ή των ευρύτερων γεωπολιτικών ανησυχιών, η Zibelli ευνοεί τις εταιρείες με μεγαλύτερη έκθεση στην αμερικανική αγορά έναντι των ξένων αγορών.
CoStar
Το Zibelli αρέσει στην εταιρεία εμπορικών ακινήτων CoStar, χάρη στην καινοτόμο πλατφόρμα της, ηγετική θέση στην αγορά και υψηλό προφίλ ανάπτυξης. "Τα τελευταία τέσσερα χρόνια, τα κέρδη ανά μετοχή ξεπέρασαν τα $ 2 στα $ 10 και το απόθεμα ήταν ένας φανταστικός καλλιτέχνης. Αυτό είναι ένα παράδειγμα του είδους compounder που είναι μια μακροπρόθεσμη συμμετοχή στο χαρτοφυλάκιό μας", δήλωσε.
Dexcom
Η εταιρεία τεχνολογίας επεξεργασίας διαβήτη Dexom είναι επίσης νικητής, δεδομένου ότι η εταιρεία είναι πρωτοπόρος στη βιομηχανία της, οδηγώντας σε μια «επανάσταση στη θεραπεία του διαβήτη τα τελευταία χρόνια».
"Αυτή η εταιρεία είναι μέχρι και δέκα φορές από το τέλος του 2012, ενώ τα έσοδά της αυξήθηκαν αναλογικά από 100 εκατομμύρια δολάρια σε 1 δισεκατομμύριο δολάρια", πρόσθεσε ο διαχειριστής του ταμείου.
