Ο Warren Buffett, επίσης γνωστός ως Oracle of Omaha, είναι ένας εικονικός Αμερικανός επενδυτής που έχει συγκεντρώσει πάνω από 60 δισεκατομμύρια δολάρια μέσω των επενδύσεών του. Ο μπουφές είναι γνωστός για την αξία επενδύσεων και την εταιρεία χαρτοφυλακίου του, Berkshire Hathaway, που τον έχει καταστήσει σταθερό έναν από τους πλουσιότερους ανθρώπους στον κόσμο. Τον Φεβρουάριο του 2014, ο Warren Buffett ενημέρωσε τον καταπιστευματοδόχο του να επενδύσει το 10% σε μετρητά σε βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα και το 90% σε χαμηλό κόστος του δείκτη S & P 500.
Επενδυτικές μετοχές του δείκτη Vanguard 500
Το μετοχικό κεφάλαιο των επενδυτών του δείκτη Vanguard 500 είναι ένα από τα πιο οικονομικά αμοιβαία κεφάλαια που προσφέρει έκθεση σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ. Εκδόθηκε στις 31 Αυγούστου 1976, επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση του δείκτη αναφοράς Standard & Poor's 500 Index. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να επιτύχει τον επενδυτικό του στόχο επενδύοντας όλα ή ένα σημαντικό τμήμα του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε μετοχές που περιλαμβάνουν τον δείκτη αναφοράς του. Το ταμείο εφαρμόζει μια στρατηγική παθητικής ευρετηρίασης, η οποία ελαχιστοποιεί τον λόγο του κύκλου εργασιών και τον λόγο δαπανών. Από τον Δεκέμβριο του 2014, έχει λόγο κύκλου εργασιών 2, 7% και χρεώνει δείκτη καθαρών εξόδων 0, 17%.
Από τις 31 Ιουλίου 2015, οι Μετοχές Επενδυτών του Vanguard 500 Index Index έχουν συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 27, 50 δισ. Δολαρίων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο, συμπεριλαμβανομένων όλων των κατηγοριών μετοχών, έχει ένα τεράστιο καθαρό ενεργητικό ύψους 215, 40 δισ. Δολαρίων. Στις κορυφαίες μετοχές της περιλαμβάνονται τα αποθέματα blue-chip, όπως η Apple, Inc., η Microsoft Corp., η Exxon Mobil Corp., η Johnson & Johnson και η εταιρεία χαρτοφυλακίου του Buffett, Berkshire Hathaway, Inc.
Δεδομένου ότι το ταμείο παρακολουθεί τον δείκτη S & P 500, έχει ένα δείκτη beta, έναντι του δείκτη, 1 και ένα τετράγωνο R, έναντι του δείκτη αναφοράς του, 100%. Δεδομένου ότι προσφέρει ένα χαμηλό δείκτη εξόδων και συνδέεται με τον δείκτη S & P 500, το Oracle της Omaha πιθανώς θα συνιστούσε να επενδύσει στα Μερίδια Επενδυτών του δείκτη Vanguard 500.
Δείκτης Ανωνύμων Αξιών Αμοιβαίο Κεφάλαιο Επενδυτών
Ξεκίνησε στις 2 Νοεμβρίου 1992, με τη χορηγία της Vanguard, το μετοχικό κεφάλαιο Vanguard Value Index Investor Shares επιδιώκει να παρέχει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στην απόδοση του δείκτη αναφοράς μεγάλου κεφαλαίου της CRSP των ΗΠΑ. Από τις 31 Αυγούστου 2015, το ταμείο έχει δημιουργήσει μέση ετήσια απόδοση 9, 09% από την ίδρυσή του.
Ο δείκτης συγκριτικής αξιολόγησης του δείκτη μετοχών του δείκτη Vanguard Value Fund είναι ευρέως διαφοροποιημένος και περιλαμβάνει κατά κύριο λόγο τις μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ. Για την επίτευξη του επενδυτικού της στόχου, το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί στρατηγική δείκτη και επιδιώκει να επενδύσει όλα τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία του σε μετοχές που περιλαμβάνουν τον δείκτη αναφοράς του. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαχειρίζεται ο όμιλος Vanguard Equity Investment και χρεώνει μια τιμή 0, 23%, η οποία είναι σχεδόν 80% χαμηλότερη από τη μέση αναλογία εξόδων των αμοιβαίων κεφαλαίων με παρόμοιες συμμετοχές.
Την 31η Ιουλίου 2015, οι μετοχές της Vanguard Value Index Investor Holdings κατέχουν 318 μετοχές στο χαρτοφυλάκιό της, οι οποίες έχουν συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 1, 50 δισ. Δολαρίων. Από τις 11 Σεπτεμβρίου 2015, προσφέρει μια ελκυστική απόδοση SEC 30 ημερών 2, 56%. το ταμείο αναπαράγει τα τομεακά βάρη του δείκτη αναφοράς και κατανέμει το χαρτοφυλάκιό του ως εξής: 3, 3% στα βασικά υλικά, 11% στα καταναλωτικά αγαθά. 7, 5% στις υπηρεσίες προς τους καταναλωτές. 23, 6% στα οικονομικά. 14, 8% στην υγειονομική περίθαλψη. 10, 8% στους βιομηχανικούς κλάδους. 9, 4% στο πετρέλαιο και το φυσικό αέριο. 9, 9% στην τεχνολογία. 4, 3% στις τηλεπικοινωνίες. και 5, 4% στις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας.
Με βάση τα τελευταία δεκαπενταετή στοιχεία, το δείκτη Vanguard Value Index Fund Investor Shares έχει ένα βήτα, έναντι του δείκτη S & P 500, του βασικού δείκτη 0, 99. ένα άλφα, έναντι του σταθερού δείκτη, 1, 19. και R-τετράγωνο 93.90%. Όσον αφορά τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει σχεδόν άριστο βαθμό συσχέτισης με τον δείκτη S & P 500 και υπερέβη τον δείκτη κατά 1, 19%. Δεδομένου ότι είναι παθητικά διαχειριζόμενος και έχει υψηλή συσχέτιση με τον Δείκτη S & P 500, ο Buffett θα εξετάσει μια επένδυση στο μετοχικό κεφάλαιο επενδυτών των μετοχών του δείκτη Vanguard Value Index.
Δείκτες Fidelity Spartan 500 Investor Shares
Το Fidelity Spartan 500 Index Investor Shares είναι ένα άλλο αμοιβαίο κεφάλαιο που παρέχει χαμηλού κόστους έκθεση στον δείκτη S & P 500, τον δείκτη αναφοράς του. Η Fidelity, που εκδόθηκε στις 17 Φεβρουαρίου 1988, επιδιώκει να επιτύχει τον επενδυτικό της στόχο επενδύοντας τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού της σε κοινές μετοχές που περιλαμβάνουν τον δείκτη S & P 500. Ο σύμβουλος επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, η Geode Capital Management, LLC., Χρησιμοποιεί μια παθητική στρατηγική, η οποία συμβάλλει στην ελαχιστοποίηση του κόστους της. Κατά συνέπεια, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει λόγο κύκλου εργασιών 4% και χρεώνει χαμηλό λόγο καθαρών εξόδων 0, 095%. Η Fidelity Spartan 500 Investor Shares κατέχει 502 μετοχές στο χαρτοφυλάκιό της, το οποίο έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία της τάξης των $ 7.76 δισ. Περίπου.
Την 31η Αυγούστου 2015, με βάση τα τελευταία δεκαπενταετή στοιχεία, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα R-τετράγωνο, έναντι του δείκτη S & P 500, 100% και ένα βήτα, έναντι του δείκτη αναφοράς του, 1. Από άποψη σύγχρονων η θεωρία χαρτοφυλακίου, το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι απολύτως συσχετισμένο και παρουσιάζει τον ίδιο βαθμό μεταβλητότητας με τον δείκτη S & P 500. Παρόλο που το Oracle της Omaha συνιστά κεφάλαια Vanguard, ο δείκτης χαμηλών εξόδων και η ευρετηρίαση του δείκτη Fidelity Spartan 500 Index Investor Shares θα ήταν πιθανώς μια κατάλληλη επένδυση για τον Buffett.
Αμοιβαία κεφάλαια βραχυπρόθεσμης ταμειακής ρευστότητας της εταιρείας Vanguard
Εκτός από το γεγονός ότι συνιστά τα χαμηλού κόστους κεφάλαια που συνδέονται με τον δείκτη S & P 500, ο Buffett συνιστά την επένδυση μικρής ποσότητας μετρητών σε βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα. Εκδόθηκε τον Οκτώβριο του 1991 από την Vanguard, τα Μερίδια Επενδυτικών Μετοχών Short-Term Treasury Fund της Vanguard παρέχουν χαμηλού κόστους έκθεση στην αμερικανική αγορά βραχυπρόθεσμων κρατικών ομολόγων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαχειρίζεται η ομάδα σταθερού εισοδήματος Vanguard και χρεώνει χαμηλό λόγο καθαρών εξόδων ύψους 0, 2%.
Το μετοχικό κεφάλαιο των μεσοπρόθεσμων μετοχικών κεφαλαίων της Vanguard στοχεύει να προσφέρει στους επενδυτές του εισόδημα με περιορισμένη μεταβλητότητα. Για την επίτευξη του επενδυτικού της στόχου, το ταμείο επιδιώκει να επενδύσει τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε βραχυπρόθεσμους τίτλους του Δημοσίου ΗΠΑ. Το ίδρυμα διαθέτει 118 χαρτοφυλάκια στο χαρτοφυλάκιό του, τα οποία έχουν συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 985, 3 εκατομμυρίων. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατανέμει το 82, 8% του χαρτοφυλακίου του σε χρεόγραφα με πραγματικές λήξεις μεταξύ ενός και τριών ετών και 98, 2% σε χρεωστικούς τίτλους των ΗΠΑ. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει μέση πραγματική διάρκεια 2, 3 ετών, γεγονός που δείχνει ότι ο κίνδυνος επιτοκίου είναι χαμηλός. Δεδομένου ότι οι Μετοχές Επενδυτών του Ταμείου Βραχυπρόθεσμων Διαθεσίμων Vanguard θεωρούνται επένδυση χαμηλού κινδύνου και έχουν χαμηλή μέση πραγματική διάρκεια, προσφέρουν μια μέτρια απόδοση 30 ημερών SEC από 0, 62%, στις 11 Σεπτεμβρίου 2015.
Από τις 31 Αυγούστου 2015, οι Μετοχές Επενδυτών Αμοιβαίων Κεφαλαίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Vanguard έχουν δημιουργήσει μέση ετήσια απόδοση 4, 32% από την ίδρυσή τους. Με βάση τα τελικά 10ετή στοιχεία, το εν λόγω ταμείο αντιμετωπίζει χαμηλό βαθμό μεταβλητότητας και παρέχει ικανοποιητικές αποδόσεις με βάση την εκτίμηση των κινδύνων. Όσον αφορά τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων, οι μετοχές των επενδυτών του Vanguard Short-Term Treasury Fund είναι οι πλέον κατάλληλες για συντηρητικούς επενδυτές σταθερού εισοδήματος με βραχυπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα που επιδιώκουν να αποκτήσουν έκθεση στην αμερικανική αγορά ομολόγων. Δεδομένου ότι ο Buffett συστήνει στον καταπιστευματοδόχο του να επενδύσει το 10% του χαρτοφυλακίου της συζύγου του σε βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα, το Oracle της Omaha θα ήταν πιθανώς άνετα με μια επένδυση στις Μετοχές Επενδυτών του Vanguard Short-Term Treasury Fund.
