Τι είναι το υποκείμενο 5/1 Hybrid ρυθμιζόμενου επιτοκίου (5/1 ARM);
Μια υποθήκη αναδιάρθρωσης 5/1 (5/1 ARM) ξεκινά με μια αρχική πενταετή περίοδο σταθερού επιτοκίου, ακολουθούμενη από ένα συντελεστή που προσαρμόζεται σε ετήσια βάση. Το "5" στον όρο αναφέρεται στον αριθμό των ετών με σταθερό επιτόκιο και το "1" αναφέρεται στο πόσο συχνά ρυθμίζεται ο ρυθμός μετά από αυτό (μία φορά το χρόνο). Ως εκ τούτου, οι μηνιαίες πληρωμές μπορούν να αυξηθούν - ενίοτε δραματικά - μετά από πέντε χρόνια.
Βασικές τακτικές
- 5/1 Hybrid ρυθμιζόμενο υποθήκες επιτοκίου (ARMs) προσφέρουν ένα εισαγωγικό σταθερό επιτόκιο για πέντε χρόνια, μετά το οποίο το επιτόκιο προσαρμόζεται ετησίως.Όταν τα ARMs προσαρμόζονται, τα επιτόκια αλλάζουν με βάση τα οριακά ποσοστά τους και τους δείκτες στους οποίους είναι δεσμευμένοι. απολαμβάνουν γενικά χαμηλότερες πληρωμές υποθηκών κατά τη διάρκεια της εισαγωγικής περιόδου.
Πώς λειτουργεί το Hybrid ρυθμιζόμενο επιτόκιο υποθηκών (5/1 Hybrid ARM)
Το 5/1 υβριδικό ARM μπορεί να είναι ο πιο δημοφιλής τύπος υποθήκης ρυθμιζόμενου επιτοκίου, αλλά δεν είναι η μόνη επιλογή. Υπάρχουν επίσης 3/1, 7/1, και 10/1 ARMs. Αυτά τα δάνεια προσφέρουν εισαγωγικό σταθερό επιτόκιο για τρία, επτά ή δέκα έτη αντίστοιχα, μετά τα οποία προσαρμόζονται ετησίως.
Επίσης γνωστό ως πενταετής ARM σταθερής διάρκειας ή 5ετής ARM, αυτή η υποθήκη χαρακτηρίζεται από ένα επιτόκιο που προσαρμόζεται σύμφωνα με ένα δείκτη συν ένα περιθώριο. Τα υβριδικά συστήματα ARM είναι πολύ δημοφιλή στους καταναλωτές, καθώς ενδέχεται να περιλαμβάνουν ένα αρχικό επιτόκιο που είναι σημαντικά χαμηλότερο από μια παραδοσιακή υποθήκη σταθερού επιτοκίου. Οι περισσότεροι δανειστές προσφέρουν τουλάχιστον μία έκδοση τέτοιων υβριδικών ARM, από αυτά τα δάνεια, το 5/1 Hybrid ARM είναι ιδιαίτερα δημοφιλές.
Υπάρχουν και άλλες δομές ARM, όπως οι 5/5 και 5/6 ARM, οι οποίες περιλαμβάνουν επίσης πενταετή εισαγωγική περίοδο ακολουθούμενη από προσαρμογή ρυθμού κάθε πέντε χρόνια ή κάθε έξι μήνες αντίστοιχα. Τα 15/15 ρυθμίζονται μία φορά μετά από 15 χρόνια. Λιγότερο συνηθισμένα είναι τα 2/28 και τα 3/27 ARM. Με το πρώτο, το σταθερό επιτόκιο ισχύει μόνο για τα δύο πρώτα έτη, ακολουθούμενα από 28 έτη ρυθμιζόμενων επιτοκίων. με το τελευταίο, το σταθερό επιτόκιο είναι για τρία έτη, με προσαρμογές σε καθένα από τα επόμενα 27 έτη. Μερικά από αυτά τα δάνεια προσαρμόζονται κάθε έξι μήνες και όχι ετησίως.
Τα υβριδικά συστήματα ARM έχουν σταθερό επιτόκιο για καθορισμένη περίοδο ετών, ακολουθούμενη από παρατεταμένη περίοδο κατά την οποία τα ποσοστά είναι ρυθμιζόμενα.
Παράδειγμα ενός υβριδικού ARM 5/1
Τα επιτόκια αλλάζουν με βάση τους οριακούς τους συντελεστές όταν τα ARMs προσαρμόζονται μαζί με τους δείκτες στους οποίους είναι συνδεδεμένοι. Εάν ένα υβριδικό ARM 5/1 έχει ένα περιθώριο 3% και ο δείκτης είναι 3%, προσαρμόζεται στο 6%.
Όμως, ο βαθμός στον οποίο μπορεί να προσαρμοστεί το πλήρως αναπροσαρμοσμένο επιτόκιο σε ένα υβριδικό ARM 5/1 περιορίζεται συχνά από μια δομή καλύμματος επιτοκίου. Το πλήρως αναπροσαρμοσμένο επιτόκιο μπορεί να συνδεθεί με διάφορους δείκτες και ενώ ο αριθμός αυτός ποικίλλει, το περιθώριο είναι σταθερό για τη διάρκεια του δανείου.
Ένας οφειλέτης μπορεί να εξοικονομήσει ένα σημαντικό ποσό στις μηνιαίες πληρωμές τους με 5/1 υβριδικό ARM. Υποθέτοντας ότι η τιμή αγοράς των 300.000 δολαρίων με προκαταβολή 20% (60.000 δολάρια), ο δανειολήπτης με πολύ καλή / άριστη πίστωση μπορεί να εξοικονομήσει 50 με 150 μονάδες βάσης σε δάνειο και πάνω από 100 δολάρια το μήνα στις πληρωμές για δάνειο 240.000 δολάρια. Φυσικά, αυτό το ποσοστό θα μπορούσε να αυξηθεί, έτσι οι οφειλέτες θα πρέπει να προβλέψουν αύξηση των μηνιαίων πληρωμών τους, να είναι προετοιμασμένοι να πουλήσουν το σπίτι τους όταν το επιτόκιο τους ανεβαίνει ή να είναι έτοιμοι να αναχρηματοδοτήσουν.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα ενός υβριδικού ARM 5/1
Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι ARM παρέχουν χαμηλότερα εισαγωγικά επιτόκια από τα παραδοσιακά στεγαστικά δάνεια με σταθερά επιτόκια. Αυτά τα δάνεια μπορούν να είναι ιδανικά για αγοραστές που σκοπεύουν να ζήσουν στα σπίτια τους για ένα μικρό χρονικό διάστημα και να πουλήσουν πριν από το τέλος της εισαγωγικής περιόδου. Το 5/2 Hybrid ARM λειτουργεί επίσης καλά για τους αγοραστές που σχεδιάζουν να αναχρηματοδοτήσουν πριν λήξει η εισαγωγική τιμή. Τούτου λεχθέντος, τα υβριδικά ARMs όπως το 5/1 τείνουν να έχουν υψηλότερο επιτόκιο από τα τυποποιημένα ARM.
Πλεονεκτήματα
-
Χαμηλότεροι εισαγωγικοί δείκτες από τις παραδοσιακές υποθήκες σταθερού επιτοκίου
-
Τα επιτόκια θα μπορούσαν να μειωθούν πριν την αναπροσαρμογή της υποθήκης, με αποτέλεσμα χαμηλότερες πληρωμές
-
Καλό για τους αγοραστές που θα ζήσουν στα σπίτια τους για σύντομα χρονικά διαστήματα
Μειονεκτήματα
-
Τα υψηλότερα επιτόκια από τις τυποποιημένες υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM)
-
Όταν προσαρμόζεται η υποθήκη, τα επιτόκια πιθανότατα θα αυξηθούν
-
Θα μπορούσε να παγιδευτεί σε δυσπρόσιτες αυξήσεις των επιτοκίων λόγω προσωπικών ζητημάτων ή δυνάμεων της αγοράς
Υπάρχει επίσης πιθανότητα να μειωθεί το επιτόκιο, μειώνοντας τις μηνιαίες πληρωμές του δανειολήπτη όταν προσαρμόζεται. Αλλά σε πολλές περιπτώσεις το επιτόκιο θα αυξηθεί, αυξάνοντας τις μηνιαίες πληρωμές του δανειολήπτη.
Εάν ένας δανειολήπτης παίρνει ένα ARM με σκοπό την έξοδο από την υποθήκη με την πώληση ή την αναχρηματοδότηση πριν την επαναφορά του επιτοκίου, τα προσωπικά οικονομικά ή οι δυνάμεις της αγοράς μπορεί να τους παγιδεύσουν στο δάνειο, ενδεχομένως υποβάλλοντάς τους σε αύξηση των επιτοκίων που δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά. Οι καταναλωτές που εξετάζουν μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου θα πρέπει να εκπαιδεύονται στον τρόπο λειτουργίας τους.
