Όταν αγοράζετε ένα απόθεμα, χρησιμοποιείτε δεδομένα για να οδηγήσετε την απόφασή σας; Έχετε εξετάσει ποτέ το τμήμα της βασικής ανάλυσης των πληροφοριών ενός αποθέματος και βρήκατε τον εαυτό σας χαμένο;, θα συγκεντρώσουμε μερικές από τις σημαντικότερες μετρήσεις και θα εξηγήσουμε πώς να τις χρησιμοποιήσουμε για να λάβουμε πιο ενημερωμένες αποφάσεις.
5 πρέπει να έχουν μετρήσεις για τους επενδυτές αξίας
Απόδοση των επενδύσεων
Η απόδοση επένδυσης (ROI) είναι απλώς τα χρήματα που μια επιχείρηση έχει κάνει ή έχει χάσει σε μια επένδυση. Εάν ένας μεμονωμένος επενδυτής επρόκειτο να επενδύσει 1.000 δολάρια στο μετοχικό κεφάλαιο της McDonald's και πέντε χρόνια αργότερα το πώλησε για 2.000 δολάρια, κέρδισε 100% απόδοση επένδυσης ή απόδοση επένδυσης (ROI). Η απόδοση διαιρείται με το κόστος της επένδυσης για την παραγωγή της επένδυσης.
Το πρόβλημα με αυτή τη μέτρηση είναι ότι είναι εύκολο να χειριστείτε. Αν και ο υπολογισμός είναι εύκολος, αυτό που μια εταιρεία επιλέγει να συμπεριλάβει στο κόστος της επένδυσης μπορεί να αλλάξει. Συμπεριέλαβαν όλα τα έξοδα στον υπολογισμό ή στο επιλεγμένο κόστος; Πριν βασιστείτε στην απόδοση επένδυσης (ROI), κατανοήστε πώς υπολογίστηκε.
Κέρδη ανά μετοχή (EPS)
Το EPS είναι μέτρο του κέρδους μιας εταιρείας. Πάρτε το κέρδος, αφαιρέστε τα μερίσματα και διαιρέστε τον αριθμό με τον αριθμό των μετοχών που εκκρεμούν. Παρόλο που το EPS θα πει στον επενδυτή πόσα χρήματα κερδίζει η εταιρεία ανά μετοχή, δεν παρέχει τις πληροφορίες δαπανών. Εάν μία εταιρεία έκανε 10 δολάρια ανά μετοχή και η άλλη έφτασε τα 12 δολάρια ανά μετοχή, τα κέρδη της δεύτερης εταιρείας είναι πιο εντυπωσιακά μόνο εάν δαπανήσουν τα ίδια ή λιγότερα χρήματα για να δημιουργήσουν το εισόδημα. Χρησιμοποιήστε το EPS σε συνδυασμό με άλλες μετρήσεις όπως η απόδοση κεφαλαίου.
Δείκτης τιμών προς κέρδη
Ο λόγος τιμής προς κέρδος (λόγος P / E) συγκρίνει τη τρέχουσα τιμή της εταιρείας με τα κέρδη ανά μετοχή. Ο λόγος P / E υπολογίζεται διαιρώντας την τιμή ανά μετοχή με τα κέρδη ανά μετοχή. Αυτή η μέτρηση είναι ένας από τους καλύτερους τρόπους για να μετρήσετε την αξία του αποθέματος.
Αν σχεδιάζετε να αγοράσετε μια νέα τηλεόραση, θα συγκρίνετε πιθανώς τα χαρακτηριστικά και την τιμή πολλών τηλεοράσεων. Θα περιμένατε να πληρώσετε περισσότερα για περισσότερες δυνατότητες. Εάν μια τηλεόραση είχε λιγότερα χαρακτηριστικά και παλαιότερη τεχνολογία, αλλά κοστίζει το ίδιο ή περισσότερο από άλλες συγκρίσιμες τηλεοράσεις, αυτή η τηλεόραση μπορεί να μην είναι καλή τιμή.
Όταν ένα απόθεμα έχει υψηλότερη αναλογία P / E από άλλες παρόμοιες εταιρείες, οι επενδυτές μπορεί να θεωρούν το απόθεμα υπερτιμημένο, εκτός αν η εταιρεία έχει μεγαλύτερες προοπτικές ανάπτυξης ή κάτι άλλο που κάνει τα υψηλά P / E να αξίζουν τα χρήματα. Θυμηθείτε ότι η πραγματική τιμή ενός αποθέματος δεν παρέχει ένδειξη αξίας. Ένα απόθεμα υψηλότερων τιμών μπορεί να είναι λιγότερο πολύτιμο όταν εξετάζεται το P / E.
Επιστροφή κεφαλαίου
Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) μετρά την κερδοφορία της εταιρείας. Αποκαλύπτει πόσο αποτελεσματική είναι μια εταιρεία για τη δημιουργία κερδών. Για να υπολογίσετε το ROE, διαιρέστε το κέρδος με το ποσό των ιδίων κεφαλαίων ή το συνολικό χρηματικό ποσό που επενδύεται στην εταιρεία. Αν η εταιρεία Α είχε κέρδη 2 εκατομμυρίων δολαρίων, αλλά είχε λάβει 1 εκατομμύριο δολάρια μετοχών, θα θεωρούνταν πιο αποτελεσματική από την εταιρεία Β που πραγματοποίησε επίσης 2 εκατομμύρια δολάρια αλλά είχε 1.5 εκατομμύρια δολάρια στα ίδια κεφάλαια. Η εταιρεία Α λειτουργεί πιο αποτελεσματικά επειδή είναι σε θέση να κάνει περισσότερα χρήματα με λιγότερες επενδύσεις.
Το ROE θα πρέπει πάντα να χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με άλλες μετρήσεις για την αξιολόγηση της υγείας και της αποδοτικότητας μιας επιχείρησης.
CAGR
Ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός αύξησης (CAGR), μετρά τον ετήσιο ρυθμό αύξησης μιας επένδυσης. Εφόσον μερικά χρόνια μπορεί να δουν μεγάλα κέρδη, ενώ άλλα έτη μπορεί να επιστρέψουν μια απώλεια, θα μπορούσε να είναι πιο χρήσιμο για τον επενδυτή να βλέπει τις αποδόσεις τους ως μέσο με την πάροδο του χρόνου και όχι από έτος σε χρόνο. Εάν είχατε ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών και μερικά ακίνητα, αφού υπολογίσετε το CAGR, μπορείτε να αυξήσετε την επένδυσή σας στον επενδυτικό τύπο που επιστρέφει το υψηλότερο CAGR. Ο υπολογισμός είναι λίγο περίπλοκος, αλλά μπορείτε να τον υπολογίσετε εδώ.
Η κατώτατη γραμμή
Οι επιτυχείς επενδυτές είναι καλά ενημερωμένοι και μπορούν να αξιολογήσουν μια εταιρεία που χρησιμοποιεί αυτές και άλλες μετρήσεις. Αναζητήστε αυτές τις μετρήσεις στο τμήμα θεμελιώδους ανάλυσης ενός αποθέματος και αποφασίστε για τον εαυτό σας αν μια εταιρεία αξίζει να επενδύσει.
