Οι επενδυτές που αναζητούν υποτιμημένα αποθέματα σε μια ακριβή αγορά θα πρέπει να εξετάσουν τις μετοχές που πιθανόν να ανατραπούν από μεγάλα θέματα που περιλαμβάνουν την αυξανόμενη αμερικανική οικονομία, την αύξηση των καταναλωτικών δαπανών των ΗΠΑ και την αυξανόμενη χρήση του Big Data, σύμφωνα με τους Sarat Sehti και Ned Dewees συνεργάτες του Douglas C. Lane & Associates, όπως αναφέρθηκε από τον Barron.
Οι κορυφαίες επιλογές τους περιλαμβάνουν τα εξής επτά: Illumina Inc. (ILMN), XPO Logistics Inc. (XPO), Facebook Inc. (FB), Oracle Corp. (ORCL), First Republic Bank (FRC) και Harris Corp. (HRS). Μια όγδοη επιλογή, όπως συζητήθηκε με την Barron, είναι η IAC / InterActiveCorp (IAC), η μητρική εταιρεία της Investopedia.
| Εταιρία | Τι κάνει |
| Illumina | Εργαλεία και συστήματα γονιδιακής ακολουθίας |
| XPO Logistics | Λύσεις αποστολής και αλυσίδας εφοδιασμού |
| Μεσα ΚΟΙΝΩΝΙΚΗΣ ΔΙΚΤΥΩΣΗΣ | |
| Μαντείο | Διαχείριση δεδομένων και υπηρεσίες cloud |
| Πρώτη Δημοκρατία | Ιδιωτική τραπεζική, επιχειρηματική τραπεζική, διαχείριση περιουσίας |
| Μακάρ | Εικόνες γης, χαρτογράφηση, δεδομένα και αναλύσεις |
| Χάρις | Αμυντικά ηλεκτρονικά και επικοινωνίες |
| IAC | Ψηφιακές εκδόσεις και υπηρεσίες |
Εγγραφή και στρατηγική παρακολούθησης
Ο Douglas C. Lane διαχειρίζεται 5, 4 δισεκατομμύρια δολάρια και το σύνθετο μετοχικό κεφάλαιο του έχει αποδώσει μια μέση ετήσια απόδοση 10, 2% από την έναρξή του το 1995, έναντι 9, 3% για τον δείκτη S & P 500 ανά μετοχή της Barron, προσθέτοντας ότι οι συν-διευθυντές Sehti και Dewees να αναζητήσετε μακροπρόθεσμα θέματα και να έχετε ένα "πάγωμα οπουδήποτε, συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο".
Ενώ επιδιώκουν μετοχές με διαπραγματεύσεις, η προσέγγισή τους είναι διαφορετική από αυτή των πολλών επενδυτών αξίας. Όπως είπε ο Sehti στον Barron: "Η τάση μας είναι να αναζητήσουμε αποθέματα που δεν ευνοούν, αλλά αυτό δεν μας εμποδίζει να αγοράζουμε και τα αποθέματα ανάπτυξης. Μπορούμε να σκεφτούμε ότι ένα απόθεμα είναι υποτιμημένο με βάση την εγγενή αξία του ή την ανάπτυξή του ρυθμό, ακόμη και υψηλό ρυθμό ανάπτυξης. Τα αποθέματα δεν χρειάζεται να έχουν κάποια συγκεκριμένη μέτρηση για να τα αγοράσουμε."
Ο Dewees προσθέτει, "είμαστε υπομονετικοί επενδυτές". Τρία αποθέματα στα οποία έδωσαν ιδιαίτερη προσοχή στη συζήτησή τους με την Barron ήταν η Harris, η Illumina και η Maxar.
Harris Corp.
Ο Dewees και ο Sehti αποκαλούν τον Howard Lance, ο οποίος διεξήγαγε την επιχείρηση ηλεκτρονικής άμυνας Harris από το 2003 έως το 2011, "πολύ έμπειρο και ικανό" και σημειώνει ότι "έκανε μεγάλη δουλειά" εκεί. Τώρα ο Lance είναι Διευθύνων Σύμβουλος της Maxar και είναι ένα μεγάλο μέρος του ενθουσιασμού τους για την εταιρεία.
Ο Harris ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2018, σύμφωνα με τα κέρδη τους, καλώντας το κατάστρωμα διαφανειών, όπως παρουσιάστηκε από το Seeking Alpha. Τα έσοδα αυξήθηκαν και στα τρία μεγάλα τμήματα, με τις παραγγελίες να αυξάνονται κατά 27% και οι ανεκτέλεστες πωλήσεις να αυξάνονται κατά 22% σε ετήσια βάση. Η επέκταση των περιθωρίων κέρδους και η ισχυρή ελεύθερη ταμειακή ροή επέτρεψαν την επιστροφή κεφαλαίου 115 εκατομμυρίων δολαρίων στους μετόχους, μέσω συνδυασμού μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών.
Ο Harris αναμένεται να είναι ένα "μονοαπευθυντικό κέντρο" για το σχέδιο της Federal Aviation Administration (FAA) αξίας 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τον εκσυγχρονισμό του συστήματος ελέγχου της εναέριας κυκλοφορίας (ATC) στις ΗΠΑ, ανά αεροπορική εταιρεία. Επιπλέον, μια ισχυρή προοπτική για τις αμυντικές δαπάνες των ΗΠΑ το 2019 προκάλεσε πρόσφατα το απόθεμα, σύμφωνα με άλλη έκθεση της AviationWeek.
Illumina Inc.
Η βιοτεχνολογική επιχείρηση Illumina είναι η μεγαλύτερη εκμετάλλευση. Ως παράδειγμα της εκλεκτικής προσέγγισης της αξίας που επενδύει στο χαρτοφυλάκιο του Douglas C. Lane, η Dewees σημειώνει ότι η Illumina έχει αυξηθεί από ένα μεσαίο ανώτατο όριο σε ένα μεγάλο απόθεμα από την στιγμή που το αγόρασε και τώρα διαπραγματεύεται σε ένα τεράστιο πολλαπλάσιο αποτίμησης 60 φορές τα προβλεπόμενα 2018 κέρδη. Ωστόσο, η εταιρεία αναπτύσσεται ταχύτατα, με τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου να αυξάνονται κατά 25% και τα προσαρμοσμένα κέρδη να αυξάνονται κατά 74% σε σύγκριση με τα στοιχεία της προηγούμενης χρονιάς, και οι δύο εκτιμούν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, ανά ημερήσια εφημερίδα Investor's Business Daily.
Maxar Technologies
Οι Dewees και Sehti είχαν επενδύσει στην DigitalGlobe, μια εταιρεία η οποία είναι, σύμφωνα με την ιστοσελίδα της, "ο κορυφαίος πάροχος εικόνων και δεδομένων ανάλυσης υψηλής ανάλυσης στη Γη". Το 2017, αποκτήθηκε από την καναδική δορυφορική εταιρεία MacDonald, Dettwiler & Associates, της οποίας ο διευθύνων σύμβουλος ήταν ο Howard Lance, πρώην μέλος της Harris Corp. Η συνδυασμένη εταιρεία μετονομάστηκε σε Maxar Technologies.
Αναμένοντας τον Lance "να επιτύχει πολύ περισσότερα, " ο Dewees σημειώνει ότι η Maxar αγκαλιάζει μια ελκυστική αποτίμηση μόλις 11 φορές προβαλλόμενων κερδών 2018, προσφέροντας μερισματική απόδοση 2%. Μια μεγάλη κυβερνητική σύμβαση των ΗΠΑ με το παλιό DigitalGlobe, που αντιπροσωπεύει το 15% των εσόδων της Maxar, αναμένεται να ανανεωθεί το 2020 και είναι βέβαιος ότι η επιχείρηση θα διατηρηθεί από τον Maxar.
Μια ιδιαίτερα πολύτιμη επιχείρηση που ανήκει στον Maxar, ανά Dewees, είναι μια βιβλιοθήκη δορυφορικών εικόνων που είναι χρήσιμη σε μια σειρά αναλυτικών στοιχείων. Το Maxar προσφέρει πρόσθετη αξία φιλοξενώντας αυτή τη βιβλιοθήκη σε μια πλατφόρμα ανοιχτού κώδικα που διευκολύνει την ανάπτυξη εφαρμογών και αλγορίθμων από τους χρήστες. Ενώ είναι μικρό τώρα, του αρέσει το γεγονός ότι αυτή η επιχείρηση είναι "φως του ενεργητικού" και "αυξάνεται γρήγορα". Οι Sehti και Dewees αξίζουν τον Maxar στα 100 δολάρια ανά μετοχή, υπερδιπλάσια από την τιμή κλεισίματος των 45, 77 δολαρίων την 2η Αυγούστου.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Tech Stocks
5 Αποθέματα Λογισμικού με Ανώτατο Δυναμικό
Αποθέματα
Κατανόηση των μικρών αποθεμάτων Cap και Big Cap
Καριέρα χρηματοοικονομικού συμβούλου
Κάνοντας το μεγάλο στη Wall Street
Μικρή επιχείρηση
5 μικρές επιχειρηματικές ιδέες με μεγάλο δυναμικό
Κορυφαία αποθέματα
12 Αποθέματα Bargain που είναι έτοιμα να αυξηθούν
Συμβουλές σταδιοδρομίας
Μυστικά μισθών: Τι θεωρείται μια μεγάλη αύξηση;
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Πώληση ευκαιρίας σε φιλανθρωπικό οργανισμό Ορισμός Η πώληση σε φιλανθρωπικό οργανισμό είναι η πώληση αγαθού ή υπηρεσίας σε φιλανθρωπικό οργανισμό για λιγότερο από την αξία του παραληφθέντος αγαθού ή υπηρεσίας. περισσότερα Οι μεγάλες πέντε τράπεζες στον Καναδά Οι μεγάλες πέντε τράπεζες είναι ένας όρος που περιγράφει τις πέντε μεγαλύτερες τράπεζες στον Καναδά: Royal Bank, Τράπεζα του Μόντρεαλ, Καναδική Imperial Bank of Commerce, Τράπεζα της Nova Scotia και TD Canada Trust. περισσότερα Upside Tasuki Gap Ένα αναστατωμένο Tasuki Gap είναι ένας σχηματισμός κηροπήγου που χρησιμοποιείται συνήθως για να σηματοδοτήσει τη συνέχιση της τρέχουσας τάσης. περισσότερα Ποια είναι η Μεγάλη Τέταρτη; Τα Μεγάλα Τέσσερα είναι τα τέσσερα μεγαλύτερα λογιστικά γραφεία στις Ηνωμένες Πολιτείες, μετρούμενα από τα έσοδα. περισσότερο Big Bath Ένα "μεγάλο λουτρό" είναι ένας λογικός όρος για το χειρισμό της κατάστασης εισοδήματος μιας επιχείρησης, ώστε τα φτωχά αποτελέσματα να φανούν ακόμη χειρότερα για να βελτιώσουν τα μελλοντικά αποτελέσματα. περισσότερα Τι είναι οι Big Six Banks; Οι μεγάλες έξι τράπεζες είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται στον Καναδά για να περιγράψει την Εθνική Τράπεζα του Καναδά, την Royal Bank, την Τράπεζα του Μόντρεαλ, την Καναδική Imperial Bank of Commerce, την Τράπεζα της Νέας Σκωτίας (Scotiabank) και την Τορόντο Dominion Bank (TD). περισσότερο