Πολλοί επενδυτές μετοχών αυτές τις μέρες αγωνίζονται με το πώς να κοιτάξουν πέρα από την τρέχουσα αναταραχή της αγοράς και να επιλέξουν μετοχές που μπορούν να ξεπεράσουν τις επιδόσεις τους. Με αυτό το πνεύμα, η Morgan Stanley χρησιμοποίησε έναν μακρύ κατάλογο μετρήσεων για να εντοπίσει 30 μετοχές που αντιπροσωπεύουν τις κορυφαίες συστάσεις τους για κατοχή κατά τα επόμενα τρία χρόνια. Ένα βασικό χαρακτηριστικό αυτών των εταιρειών: έχουν μια βιώσιμη ανταγωνιστική θέση στις αγορές τους. Στο παρελθόν εξετάσαμε οκτώ από αυτά τα αποθέματα σε βάθος, και τώρα εξετάζουμε ακόμα οκτώ: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp., Η NextEra Energy Inc. (NEE), η UnitedHealth Group Inc. (UNH), η Visa Inc. (V) και η SBA Communications Corp. (SBAC).
Δείτε την προηγούμενη ιστορία μας για μια λεπτομερέστερη εξήγηση των κριτηρίων επιλογής που χρησιμοποιεί η Morgan Stanley, καθώς και για οκτώ άλλα αποθέματα που συνιστούν. Η έκθεσή τους ονομάζεται "30 για το 2021: αποθέματα ποιότητας για τριετή περίοδο εκμετάλλευσης". (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 8 Αποθέματα που ξεπερνούν την αγορά "Rolling Bear Market" ).
Μεγάλοι νικητές
Ρίξτε μια ματιά σε αυτή τη δεύτερη ομάδα οκτώ μετοχών. Ο καθένας έχει ήδη ξεπεράσει το S & P 500 κατά το παρελθόν έτος, πολλά σε δραματικό τρόπο. Και η Morgan Stanley αναμένει ότι η υπεραπόδοση αυτή θα συνεχιστεί, παρόλο που αρκετές αποτιμήσεις των μετοχών αυτών φαίνονται αρκετά πλούσιες, συμπεριλαμβανομένων των Salesforce.com, του Domino και της Microsoft, όπως βλέπετε με τους αναμενόμενους δείκτες P / E βάσει των εκτιμώμενων κερδών για τους επόμενους 12 μήνες:
| 1-Έτος κέρδος | Προώθηση P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24.4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58.9 |
| Το Domino | 24, 7% | 29.1 |
| Δολάριο Γενικά | 36, 4% | 16.0 |
| NextEra Ενέργεια | 15, 1% | 21.3 |
| UnitedHealth | 40, 0% | 18.7 |
| Visa | 38, 7% | 27.0 |
| Επικοινωνίες SBA | 17, 1% | 163, 0 |
Εκρηκτική ανάπτυξη του Salesforce.com
Οι δραματικές αυξήσεις στις πωλήσεις σύννεφων είναι αυτό που θα οδηγήσει το Salesforce.com. Η "καλύτερη έκθεση σε βασικά ζητήματα κοσμικής ανάπτυξης στο λογισμικό" είναι ο τρόπος με τον οποίο ο Morgan Stanley συνοψίζει αυτή την επιλογή. Η εταιρεία παραδίδει επιχειρησιακό λογισμικό μέσω του cloud, εστιάζοντας στις εφαρμογές διαχείρισης σχέσεων πελατείας (CRM). Η έκθεση παραθέτει "την καλύτερη ανάπτυξη στην κορυφή της κλίμακας στην κλίμακα", με τους προβλεπόμενους μέσους ετήσιους ρυθμούς ανάπτυξης τα επόμενα τρία χρόνια να είναι 19, 4% για τις πωλήσεις και 29, 9% για τα EPS, δραματικά υψηλότερος από τον αντίστοιχο όμιλο.
Η έκθεση βλέπει μια «σαφή πορεία» στα έσοδα των 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σχεδόν διπλάσια από αυτά που αναφέρθηκαν στην τελευταία εταιρική χρήση, η οποία έληξε τον Ιανουάριο του 2018. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα την εξαγορά της MuleSoft, της οποίας η πλατφόρμα ενσωμάτωσης AnyPoint προσθέτει μια σταδιακή ~ $ 10B στην ευκαιρία της αγοράς και θα πρέπει να επιτρέψει περισσότερες στρατηγικές λύσεις σε όλο το χαρτοφυλάκιο του Cloud του Saleforce.com."
Η υψηλή λειτουργική μόχλευση είναι μια άλλη δύναμη που βρίσκει η Morgan Stanley στην Salesforce.com: "Εκτιμούμε ότι η τρέχουσα οικονομία μονάδων υποστηρίζει μια διαδρομή προς τα περιθώρια λειτουργικής δραστηριότητας στα Salesforce στα μέσα της δεκαετίας του 30. Η λειτουργική μόχλευση και η σταθερή αύξηση των τιμολογίων θα πρέπει να διατηρήσουν την ισχυρή αύξηση της FCF.
Ο «καλός κύκλος» της UnitedHealth
Η ισχυρή διαχείριση και ενσωμάτωση της UnitedHealth Group αποτελεί βασικό στοιχείο της επιτυχίας της. Η Morgan Stanley προβλέπει μέση ετήσια αύξηση πωλήσεων 8, 5% για την εταιρεία τα επόμενα τρία χρόνια, ισούται με το μέσο όρο της ομάδας ομότιμων και μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης EPS 13, 1%, έναντι μεσαίας ομάδας 12, 3%. Έχει δύο κύρια τμήματα, ή πλατφόρμες, όπως η εταιρεία προτιμά να τους καλέσει. Η UnitedHealth παρέχει ασφάλιση υγείας και παροχές, ενώ το Optum προσφέρει υπηρεσίες διαχείρισης παροχών σε φαρμακείο (PBM), υπηρεσίες παράδοσης φροντίδας, τεχνολογία πληροφοριών και αναλυτικά στοιχεία. "Η διεξαγωγή της πορείας στην κάθετη ολοκλήρωση" είναι ο τρόπος με τον οποίο η έκθεση περιγράφει αυτή την επιλογή, προσθέτοντας, "Μεταξύ των οργανισμών διαχείρισης οργανώσεων, η UNH είναι πιο μακριά κατά την ενσωμάτωση περιουσιακών στοιχείων μέσω του συστήματος υγειονομικής περίθαλψης".
Συγκεκριμένα, η έκθεση επισημαίνει ότι η "επιχείρηση Optum έχει αυξηθεί σε σχεδόν το ήμισυ της επιχείρησης", προσθέτοντας ότι κάθε μία από τις υπηρεσίες του Optum είναι "ένας βασικός πυλώνας στη μείωση του συνολικού κόστους φροντίδας των ασφαλιστικών μελών της UNH" και ότι υπάρχει " θετικό κύκλο βελτίωσης τόσο για το Optum όσο και για την UNH. " Εν τω μεταξύ, η έκθεση προσθέτει, οι ανταγωνιστές στα προϊόντα ασφάλισης υγείας χρησιμοποιούν το Optum, καθώς και τους παρόχους υγειονομικής περίθαλψης.
Η έκθεση δείχνει ότι η UnitedHealth έχει επεκτείνει το μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς της στον πληθυσμό του Medicare Advantage μέσω της «αυστηρότερης ολοκλήρωσης της παροχής φροντίδας και της φαρμακευτικής χρήσης» και ότι η περαιτέρω ανάπτυξη αναμένεται ως αποτέλεσμα της δημογραφικής γήρανσης και μιας συνεχιζόμενης αλλαγής από την παραδοσιακή Medicare. Το αναμενόμενο αποτέλεσμα είναι ότι η UnitedHealth "πρέπει να ωφεληθεί δυσανάλογα."
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Εταιρικά προφίλ
Πώς ο όμιλος UnitedHealth κάνει τα χρήματά του: Πριμοδοτήσεις, αμοιβές και πωλήσεις υπηρεσιών υγείας
Κορυφαία αποθέματα
Top 5 Αποθέματα Υγείας για το 2020
Tech Stocks
5 Αποθέματα Λογισμικού με Ανώτατο Δυναμικό
Ανάλυση τομέων & βιομηχανιών
Οι κορυφαίες εταιρείες υγειονομικής περίθαλψης στον κόσμο
Tech Stocks
3 'Resilient' αποθέματα λογισμικού για μια επιβραδυνόμενη οικονομία: Morgan Stanley
Συμβουλές σταδιοδρομίας
Ο τελικός οδηγός εργασίας από το σπίτι
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Generation X - Gen X Η γενιά X είναι η γενιά των Αμερικανών που γεννήθηκαν μεταξύ των μέσων του 1960 και των αρχών της δεκαετίας του '80, μετά από τους Baby Boomers και πριν από τα Millennials. περισσότερα Χρηματιστήριο Investopedia Η χρηματιστηριακή αγορά αποτελείται από χρηματιστήρια ή εξωχρηματιστηριακές αγορές στις οποίες εκδίδονται και διακινούνται μετοχές και άλλοι χρηματοοικονομικοί τίτλοι κρατικών εταιρειών. περισσότερα Όλα όσα πρέπει να ξέρετε για την κατάρα του νικητή Η κατάρα του νικητή είναι μια τάση για τη νίκη σε μια δημοπρασία να υπερβεί την πραγματική αξία ενός στοιχείου. Περισσότερος ορισμός της χρηματιστηριακής συντριβής Το συντριβή χρηματιστηριακής αγοράς είναι μια ταχεία και συχνά απρόβλεπτη πτώση των τιμών των μετοχών. περισσότερα Πώς χρησιμοποιείται ο δείκτης Κεφαλαιοποίησης Χρηματιστηρίου ΑΕΠ Ο δείκτης κεφαλαιοποίησης χρηματιστηρίου προς ΑΕΠ χρησιμοποιείται για να προσδιοριστεί κατά πόσον μια συνολική αγορά υποτιμάται ή υπερτιμάται σε σύγκριση με τον ιστορικό μέσο όρο. περισσότερη συντριβή της χρηματιστηριακής αγοράς του 1987 Η συντριβή του χρηματιστηρίου του 1987 ήταν μια ταχεία και σοβαρή κάμψη στις τιμές των μετοχών που σημειώθηκε σε αρκετές ημέρες στα τέλη Οκτωβρίου 1987. περισσότερα