Πίνακας περιεχομένων
- Λογαριασμός Πληρωτέος Δείκτης Κύκλου Εργασιών;
- Λογαριασμοί πληρωτέοι τύπος κύκλου εργασιών
- Υπολογισμός του κύκλου εργασιών AP
- Αποκωδικοποίηση αναλογίας κύκλου εργασιών AP
- Μείωση του λόγου κύκλου εργασιών AP
- Αύξηση του λόγου του κύκλου εργασιών
- Οι δείκτες κύκλου εργασιών AP vs. AR
- Περιορισμοί του λόγου κύκλου εργασιών AP
- Παράδειγμα: Αναλογία κύκλου εργασιών AP
Ποιος είναι ο λόγος του κύκλου εργασιών;
Ο λόγος πληρωτέων λογαριασμών είναι ένα βραχυπρόθεσμο μέτρο ρευστότητας που χρησιμοποιείται για τον ποσοτικό προσδιορισμό του ποσοστού με τον οποίο μια εταιρεία αποδίδει τους προμηθευτές της. Ο πληρωτέος κύκλος εργασιών δείχνει πόσες φορές μια εταιρεία αποδίδει τους λογαριασμούς που καταβάλλονται κατά τη διάρκεια μιας περιόδου.
Οι πληρωτέοι λογαριασμοί είναι τα βραχυπρόθεσμα χρέη που οφείλει μια εταιρεία στους προμηθευτές και τους πιστωτές της. Ο λόγος των πληρωτέων λογαριασμών δείχνει πόσο αποτελεσματική είναι μια εταιρεία να πληρώνει τους προμηθευτές της και βραχυπρόθεσμα χρέη.
Υποχρεωτικός Λογαριασμός Κύκλου Εργασιών
Ο συντελεστής αναλογίας κύκλου εργασιών AP
Αμοιβές AP = (BAP + EAP) / 2TSP όπου: AP = πληρωτέοι λογαριασμοίTPS = Συνολικές αγορές προσφοράςBAP = πληρωτέοι λογαριασμοί αρχής EAP = πληρωτέοι λογαριασμοί τερματισμού
Υπολογισμός του Δείκτη Κύκλου Εργασιών
Υπολογίστε τους μέσους λογαριασμούς πληρωτέους για την περίοδο αφαιρώντας το υπόλοιπο πληρωτέων λογαριασμών στην αρχή της περιόδου από το πληρωτέο υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου.
Διαχωρίστε το αποτέλεσμα κατά δύο για να φτάσετε στους μέσους πληρωτέους λογαριασμούς. Πραγματοποιήστε τις συνολικές αγορές προμηθευτών για την περίοδο και διαιρέστε τους κατά τους μέσους λογαριασμούς πληρωτέους για την περίοδο.
Βασικές τακτικές
- Ο λόγος πληρωτέων λογαριασμών είναι ένα βραχυπρόθεσμο μέτρο ρευστότητας που χρησιμοποιείται για τον ποσοτικό προσδιορισμό του ποσοστού με τον οποίο μια εταιρεία αποδίδει τους προμηθευτές της. Ο λογαριασμός πληρωτέος κύκλος εργασιών δείχνει πόσες φορές μια εταιρεία αποπληρώνει τους λογαριασμούς που καταβάλλονται κατά τη διάρκεια μιας περιόδου. Πραγματικά, μια εταιρεία θέλει να παράγει αρκετά έσοδα για να εξοφλήσει τους λογαριασμούς της πληρωτέους γρήγορα, αλλά όχι τόσο γρήγορα η εταιρεία χάνει ευκαιρίες επειδή μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτό χρήματα για επενδύσεις σε άλλες προσπάθειες.
Λογαριασμός Αποκωδικοποίησης Υποχρεωτικός Δείκτης Κύκλου Εργασιών
Ο λόγος πληρωτέου λογαριασμού κύκλου εργασιών δείχνει στους επενδυτές πόσες φορές ανά περίοδο μια εταιρεία πληρώνει τους πληρωτέους λογαριασμούς της. Με άλλα λόγια, ο λόγος μετρά την ταχύτητα με την οποία μια εταιρεία πληρώνει τους προμηθευτές της. Οι πληρωτέοι λογαριασμοί παρατίθενται στον ισολογισμό με τις τρέχουσες υποχρεώσεις.
Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το λόγο πληρωμής λογαριασμών πληρωμών για να καθορίσουν αν μια επιχείρηση έχει αρκετά μετρητά ή έσοδα για να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Οι πιστωτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον δείκτη για να μετρήσουν εάν θα επεκτείνουν μια πιστωτική γραμμή στην εταιρεία.
Μείωση του λόγου κύκλου εργασιών AP
Ο μειούμενος δείκτης κύκλου εργασιών δείχνει ότι μια εταιρεία παίρνει περισσότερο χρόνο για να πληρώσει τους προμηθευτές της σε σχέση με τις προηγούμενες περιόδους. Ο συντελεστής με τον οποίο μια εταιρεία πληρώνει τα χρέη της μπορεί να παράσχει ένδειξη της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας. Μια μειούμενη αναλογία θα μπορούσε να σημάνει ότι μια εταιρεία βρίσκεται σε οικονομική δυσπραγία. Εναλλακτικά, μια μειούμενη αναλογία θα μπορούσε επίσης να σημαίνει ότι η εταιρεία έχει διαπραγματευτεί διαφορετικές συμφωνίες πληρωμής με τους προμηθευτές της.
Αύξηση του λόγου του κύκλου εργασιών
Όταν ο δείκτης κύκλου εργασιών αυξάνεται, η εταιρεία πληρώνει τους προμηθευτές με ταχύτερο ρυθμό από ό, τι σε προηγούμενες περιόδους. Ένας αυξανόμενος λόγος σημαίνει ότι η εταιρεία έχει αρκετά διαθέσιμα διαθέσιμα για να εξοφλήσει το βραχυπρόθεσμο χρέος της εγκαίρως. Ως αποτέλεσμα, ένας αυξανόμενος λόγος πληρωτέου κύκλου εργασιών μπορεί να αποτελεί ένδειξη ότι η εταιρεία διαχειρίζεται αποτελεσματικά τα χρέη και τις ταμειακές της ροές.
Ωστόσο, μια αυξανόμενη αναλογία για μια μακρά περίοδο θα μπορούσε επίσης να υποδείξει ότι η εταιρεία δεν επανεπενδύει ξανά στις δραστηριότητές της, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε χαμηλότερο ρυθμό ανάπτυξης και χαμηλότερα κέρδη για την εταιρεία μακροπρόθεσμα. Στην ιδανική περίπτωση, μια εταιρεία θέλει να δημιουργήσει αρκετά έσοδα για να εξοφλήσει γρήγορα τους λογαριασμούς της, αλλά όχι τόσο γρήγορα η εταιρεία χάνει ευκαιρίες επειδή θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει αυτά τα χρήματα για να επενδύσει σε άλλες προσπάθειες.
Αποτελέσματα Κύκλου Εργασιών έναντι Ποσοστών Κύκλου Εργασιών
Ο λόγος κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών είναι ένα λογιστικό μέτρο που χρησιμοποιείται για την ποσοτικοποίηση της αποτελεσματικότητας της εταιρείας στη συλλογή των απαιτήσεων ή των οφειλών της από πελάτες. Ο δείκτης δείχνει πόσο καλά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί και διαχειρίζεται την πίστωση που επεκτείνει στους πελάτες και πόσο γρήγορα συλλέγεται ή πληρώνεται αυτό το βραχυπρόθεσμο χρέος.
Ο λόγος πληρωτέου λογαριασμού κύκλου εργασιών χρησιμοποιείται για να ποσοτικοποιήσει το ποσοστό με το οποίο μια εταιρεία αποδίδει τους προμηθευτές της. Ο πληρωτέος κύκλος εργασιών δείχνει πόσες φορές μια εταιρεία αποδίδει τους λογαριασμούς που καταβάλλονται κατά τη διάρκεια μιας περιόδου.
Ο κύκλος εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών δείχνει πόσο γρήγορα πληρώνεται μια επιχείρηση από τους πελάτες της, ενώ ο λόγος του κύκλου εργασιών που καταβάλλεται στους λογαριασμούς δείχνει πόσο γρήγορα η εταιρεία πληρώνει τους προμηθευτές της.
Περιορισμοί του λόγου κύκλου εργασιών AP
Όπως συμβαίνει με όλους τους χρηματοοικονομικούς δείκτες, είναι καλύτερο να συγκρίνουμε την αναλογία για μια εταιρεία με εταιρείες του ίδιου κλάδου. Κάθε τομέας μπορεί να έχει έναν τυπικό λόγο κύκλου εργασιών, ο οποίος μπορεί να είναι μοναδικός σε αυτόν τον κλάδο.
Ο περιορισμός του λόγου μπορεί να είναι όταν μια εταιρεία έχει υψηλό δείκτη κύκλου εργασιών, ο οποίος θα θεωρείται ως θετική εξέλιξη από τους πιστωτές και τους επενδυτές. Εάν ο λόγος είναι πολύ υψηλότερος από τις άλλες εταιρείες του ίδιου κλάδου, θα μπορούσε να υποδείξει ότι η εταιρεία δεν επενδύει στο μέλλον της ή χρησιμοποιεί σωστά τα μετρητά της.
Με άλλα λόγια, μια υψηλή ή χαμηλή αναλογία δεν πρέπει να λαμβάνεται υπόψη στην ονομαστική αξία, αλλά αντ 'αυτού, να οδηγήσει τους επενδυτές να διερευνήσουν περαιτέρω τον λόγο του υψηλού ή χαμηλού λόγου.
Παράδειγμα δείκτη κύκλου εργασιών πληρωτέων λογαριασμών
Η εταιρεία Α αγοράζει τα υλικά και το απόθεμά της από έναν προμηθευτή και για το προηγούμενο έτος είχε τα ακόλουθα αποτελέσματα:
- Οι συνολικές αγορές προμηθευτών ήταν 100 εκατομμύρια δολάρια για το έτος.Οι πληρωτέοι λογαριασμοί ήταν 30 εκατομμύρια δολάρια για την αρχή του έτους, ενώ οι πληρωτέοι λογαριασμοί ήρθαν στα 50 εκατομμύρια δολάρια στο τέλος του έτους.Οι μέσοι λογαριασμοί πληρωτέοι για ολόκληρο το έτος υπολογίζονται ως εξής:(30 εκατομμύρια δολάρια + 50 εκατομμύρια δολάρια) / 2 ή 40 εκατομμύρια δολάρια Ο λόγος πληρωτέων λογαριασμών κύκλου εργασιών υπολογίζεται ως εξής: 100 εκατομμύρια δολάρια / 40 εκατομμύρια δολάρια ισούται με 2.5 για το έτοςCompany A καταβληθεί οφειλέτες τους λογαριασμούς τους 2, 5 φορές κατά τη διάρκεια του έτους.
Ας υποθέσουμε ότι κατά τη διάρκεια του ίδιου έτους, η εταιρεία Β, ανταγωνιστής της εταιρείας Α είχε τα ακόλουθα αποτελέσματα για το έτος:
- Οι συνολικές αγορές προμηθευτών ανέρχονταν σε 110 εκατομμύρια δολάρια για το έτος. Οι λογαριασμοί που έπρεπε να καταβληθούν σε 15 εκατομμύρια δολάρια για την αρχή του έτους και μέχρι το τέλος του έτους είχαν 20 εκατομμύρια δολάρια. Οι μέσοι πληρωτέοι λογαριασμοί υπολογίζονται ως εξής: (15 εκατομμύρια δολάρια + 20 εκατομμύρια δολάρια) / 2 ή $ 17.50 εκατομμύρια Ο λογαριασμός πληρωτέος κύκλος εργασιών υπολογίζεται ως εξής: 110 εκατομμύρια δολάρια / 17, 50 εκατομμύρια δολάρια είναι 6, 29 για το έτοςCompany A καταβληθεί οφειλέτες τους λογαριασμούς τους 6.9 φορές κατά τη διάρκεια του έτους. Ως εκ τούτου, σε σύγκριση με την εταιρεία Α, η εταιρεία Β πληρώνει τους προμηθευτές της με ταχύτερο ρυθμό.
