Οι χρηματιστηριακές μετοχές, γνωστές για τα σταθερά επιχειρηματικά μοντέλα τους και τα μερίσματα που πληρώνουν υψηλά ποσά, έχουν βρει φέτος άφθονο ενδιαφέρον για την αγορά, καθώς οι επενδυτές συσπειρώθηκαν στον τομέα του ασφαλούς καταφυγίου για να προστατεύσουν από την αστάθεια της αγοράς που προκαλείται από την παρατεταμένη εμπορική διαμάχη των ΗΠΑ- σχετικά με την ύφεση του 2020. Επιπλέον, μια σειρά τριών μειώσεων των επιτοκίων φέτος από την Federal Reserve κατέστησε την μη κυκλική ομάδα μια ελκυστική εναλλακτική λύση για τα ομόλογα που οδηγούν σε υποχώρηση.
Σε πιο πρόσφατες εποχές, οι σχολιαστές της αγοράς έχουν προειδοποιήσει ότι ο τομέας θα γίνει υπερβολικά ακριβός εν μέσω υψηλών αποτιμήσεων μεταξύ ορισμένων από τις μεγαλύτερες επιχειρήσεις κοινής ωφελείας του έθνους. Η Bloomberg ανακοίνωσε τον Σεπτέμβριο ότι η αποτίμηση των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας έναντι του S & P 500 έφθασε στο υψηλότερο επίπεδό της από το 2007. Μέσα στο κλείσιμο της Τετάρτης, ο όμιλος διαπραγματεύεται κέρδη περίπου 20 φορές, ενώ η μέση εταιρεία μεγάλης κεφαλαιοποίησης προβαίνει σε πολλαπλάσιο κερδών 18.
Από τεχνική άποψη, οι τρεις εταιρείες κοινής ωφέλειας που περιγράφονται παρακάτω έχουν σχηματίσει μοτίβα επικάλυψης τον περασμένο μήνα, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι ταύροι μπορεί να αποθέσουν ενέργεια. Ας ρίξουμε μια πιο εμπεριστατωμένη ματιά σε κάθε παροχέα ενέργειας και να εντοπίσουμε κάποιες συναλλαγές που πρέπει να λάβουμε υπόψη.
Η αμερικανική εταιρεία ηλεκτρικής ενέργειας, Inc. (AEP)
Η American Electric Power Company, Inc. (AEP) παρέχει παραγωγή, μεταφορά και διανομή ηλεκτρικής ενέργειας σε περισσότερους από 5 εκατομμύρια λιανικούς πελάτες σε 11 κράτη. Η κοινότητα του Κολόμπους, του Οχάιο, παράγει ηλεκτρική ενέργεια χρησιμοποιώντας άνθρακα, φυσικό αέριο, πυρηνικό, υδροηλεκτρικό, ηλιακό και άνεμο. Ενώ η εταιρεία ξεπέρασε τις προσδοκίες για το τρίτο τρίμηνο (τρίτο τρίμηνο), τα έσοδα ύψους 4, 30 δισ. Δολαρίων έπεσαν κάτω από τις προσδοκίες των Street και μειώθηκαν κατά 0, 60% σε ετήσια βάση (YOY). Από απόψεως αποτίμησης, το χρηματιστήριο διαπραγματεύεται σχεδόν 21 φορές κέρδη προς τα εμπρός - πολύ πάνω από τον πενταετή μέσο όρο του περίπου 18 φορές. Το μετοχικό κεφάλαιο της αμερικανικής ηλεκτρικής ενέργειας έχει χρηματιστηριακή αξία 46, 21 δισ. Δολ., Προσφέρει μερισματική απόδοση σχεδόν 3% και αυξάνει κατά 24, 98% το έτος από τις 7 Νοεμβρίου 2019.
Ο γίγαντας των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας είδε την τάση των τιμών των μετοχών να είναι σταθερά υψηλότερη μεταξύ Ιανουαρίου και Σεπτεμβρίου, με αναδρομές που μόλις έφθασαν τον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (SMA). Καθώς το απόθεμα έφθασε σε υψηλό υψηλό 52-εβδομάδων υψηλό στα τέλη Οκτωβρίου, σχηματίστηκε μια διαφορά μεταξύ της τιμής και του δείκτη σχετικής αντοχής (RSI) - γεγονός που δείχνει τον πτωτικό ενθουσιασμό των αγοραστών και τους εμπόρους προειδοποίησης μιας πιθανής διπλής κορυφής. Όσοι ανοίγουν μια μικρή θέση στα τρέχοντα επίπεδα θα πρέπει να προβλέψουν μια κίνηση κάτω από τα $ 86, όπου η τιμή μπορεί να πετύχει μια προσφορά, καθώς προσεγγίζει την οριζόντια τάση και τη διάρκεια των 200 ημερών SMA. Εφαρμόστε τη διαχείριση κινδύνου τοποθετώντας μια εντολή stop-loss ακριβώς πάνω από το υψηλό αυτό το μήνα στα $ 94, 98.
Η Νότια Εταιρεία (SO)
Η Νότια Εταιρεία (SO) ασχολείται με την παραγωγή, τη μετάδοση και τη διανομή ηλεκτρικής ενέργειας μέσω τεσσάρων τμημάτων: Πράξεις Διανομής Αερίου, Επενδύσεις Αγωγών Αερίου, Υπηρεσίες Χονδρεμπορίου Αερίου και Υπηρεσίες Μάρκετινγκ Αερίου. Η εταιρεία παροχής υπηρεσιών κοινής ωφέλειας ύψους 65, 83 δισ. Δολαρίων παράγει 50 gigawatts χωρητικότητας, κυρίως για εξυπηρέτηση πελατών στη Γεωργία, την Αλαμπάμα και το Μισισιπή. Η Southern Company με έδρα την Ατλάντα παρουσίασε Q3 κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1, 34 δολάρια έναντι 1, 14 δολαρίων το προηγούμενο τρίμηνο. Ωστόσο, τα έσοδα για την περίοδο υποχώρησαν 2, 7% σε ετήσια βάση, επηρεασμένα από τις διαγραφές περιουσιακών στοιχείων και τις ασθενέστερες πωλήσεις οικιακής και βιομηχανικής ηλεκτρικής ενέργειας. Η μετοχή της Southern Company ανέρχεται σε 19, 46 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη της για τους επόμενους 12 μήνες, αντιπροσωπεύοντας μια πριμοδότηση 18% στον ιστορικό μέσο όρο πενταετίας. Η διαπραγμάτευση στις 61, 85 δολάρια και η καταβολή ετήσιου μερίσματος 2, 48 δολαρίων, το χρηματιστήριο επέστρεψε 45% μέχρι σήμερα (YTD), ανεβάζοντας το 22% μπροστά από το S & P 500 την ίδια περίοδο με τις 7 Νοεμβρίου 2019.
Με μια πρώτη ματιά στο γράφημα της εταιρείας, έρχεται στο μυαλό η λέξη "η τάση είναι ο φίλος σου". Ωστόσο, εξετάζοντας πιο προσεκτικά τη δράση των τιμών τους τελευταίους δύο μήνες, λέει μια διαφορετική ιστορία. Καθώς το απόθεμα εμφάνισε υψηλό όλων των εποχών μόλις πάνω από 63 δολάρια για να ξεκινήσει τον Νοέμβριο, η RSI δημιούργησε μια πιο ρηχή σχετική κορυφή, υποδηλώνοντας πάλι την κόπωση του αγοραστή και αναβοσβήνοντας μια μέτρια απόκλιση. Οι έμποροι που θέλουν να τοποθετήσουν για πιθανή παγίδα ταύρων μπορεί να αποφασίσουν να περιμένουν ένα κλείσιμο κάτω από τα $ 60 για να επιβεβαιώσουν το μοτίβο κάλυψης. Μόλις πραγματοποιήσετε μια συναλλαγή, σκεφτείτε να αγοράσετε περίπου 54, 50 δολάρια - μια περιοχή που βρίσκει συνάφεια υποστήριξης από την προηγούμενη δράση των τιμών και το 200 ημερών SMA. Κρατήστε το μειονέκτημα ελαχιστοποιημένο με μια εντολή διακοπής πάνω από το υψηλό όλων των εποχών.
Η ενέργεια Eversource (ES)
Η εταιρεία Eversource Energy (ES) που εδρεύει στη Μασαχουσέτη, με έδρα το Massachusetts, παρέχει ρυθμιζόμενες υπηρεσίες διανομής ηλεκτρικού, φυσικού αερίου και νερού σε περίπου 4 εκατομμύρια πελάτες στις βορειοανατολικές Ηνωμένες Πολιτείες. Η 92χρονη εταιρεία κοινής ωφέλειας δημοσίευσε Q3 προσαρμοσμένο κέρδος 98 σεντ ανά μετοχή στα έσοδα ύψους 2, 18 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η κατώτατη γραμμή της εταιρείας σημείωσε έκπληξη των κερδών της τάξης του 4, 26%, ενώ η πρώτη της γραμμή έχασε τις προσδοκίες των αναλυτών και υποχώρησε 4% από το τρίμηνο που έληξε τον Σεπτέμβριο του 2018. Η ελβετική επενδυτική τράπεζα UBS Group υποχώρησε το απόθεμα Eversource Energy σε "ουδέτερο" Τον Οκτώβριο λόγω της αποτίμησης της πριμοδότησης και της ισχυρής απόλυτης και σχετικής απόδοσης της τιμής YTD. Από τις 7 Νοεμβρίου 2019, οι μετοχές της εταιρίας έχουν δείκτη προθεσμιακής απόδοσης (forward P / E) 22, 27 σε σύγκριση με ένα μέσο όρο πενταετούς διάρκειας 18, 53. Το ενεργειακό απόθεμα της Eversource εκδίδει μερισματική απόδοση 2, 56% και κέρδισε 27, 61% YTD.
Η τιμή της μετοχής της Eversource Energy παρακολούθησε την SMA 50 ημερών υψηλότερη για το μεγαλύτερο μέρος του τρέχοντος έτους, αλλά έπεσε κάτω από τον δείκτη παρακολούθησης που παρακολουθήθηκε προσεκτικά αυτό το μήνα, για να δηλώσει μια αλλαγή στη διάρθρωση της αγοράς. Αντί να κυνηγήσουν την αποτυχία, κοιτάξτε να φτάσετε στο χρηματιστήριο στο επίπεδο των $ 84, όπου η τιμή βρίσκει αντίσταση από το ντεκολτέ του μοτίβο επικάλυψης μαζί με τις ανοιχτές κινήσεις από την SMA 50 ημερών. Εκείνοι που εκτελούν μια σύντομη πώληση πρέπει να θέσουν μια παραγγελία με κέρδος κάτω από την κρίσιμη υποστήριξη στα $ 75 και να προστατεύσουν το κεφάλαιο συναλλαγών, με μια στάση τοποθετημένη ελαφρώς πάνω από τις 25 Οκτώβρη όλων των εποχών υψηλό στα 86, 55 δολάρια.
StockCharts.com
