Η Adobe Systems Incorporated (ADBE) συσπειρώθηκε σε ένα υψηλό όλων των εποχών κοντά στα $ 148 στην προ-αγορά της Τετάρτης μετά από ένα τρίμηνο που ξεπέρασε τις εκτιμήσεις κερδών και εσόδων. Εντούτοις, τα κέρδη ενδέχεται να είναι περιορισμένα στις προσεχείς συνεδριάσεις επειδή το απόθεμα έχει ήδη συγκεντρωθεί περισσότερο από 40% μέχρι στιγμής το 2017 και είναι τεχνικά υπερτιμημένο, έχοντας ανάγκη μιας ενοποίησης που κλονίζει τα αδύναμα χέρια. Ως αποτέλεσμα, οι παράγοντες της αγοράς ενδέχεται να επιθυμούν να αποφύγουν τη βραχυπρόθεσμη ευφορία και να αποφύγουν νέες μακρές θέσεις.
Δεν υπάρχει κανένα επιχείρημα κατά του γεγονότος ότι αυτός ο σημαντικός τεχνολογικός παίκτης ευημερεί στο ταχέως μεταβαλλόμενο ψηφιακό περιβάλλον, όπως αποδεικνύεται από την ισχυρή καθοδήγηση του τρίτου τριμήνου. Ωστόσο, η ιστορία ανάπτυξης έχει τεθεί σε ισχύ εδώ και μήνες, αντλώντας από ένα μεγάλο πληθυσμό αγοραστών, οι οποίοι τώρα είναι πιο πιθανό να κερδίσουν κέρδη από ό, τι προσθέτουν σε θέσεις, αυξάνοντας τις πιθανότητες για μια παγίδα ταύρων που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια μακροπρόθεσμη κορυφή. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο: Το Cloud Push των καυσίμων της Adobe κερδίζει το κέρδος, αυξάνει τις μετοχές .)
ADBE Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1993 - 2017)
Οι εκδόσεις επιτραπέζιων υπολογιστών οδήγησαν στην ανάπτυξη την τελευταία χιλιετία, δημιουργώντας μια ανοδική τάση που έφερε το απόθεμα από ένα buck το 1990 σε ένα υψηλό 2000 στα 43, 65 δολάρια. Το Adobe εξαγόρασε με το τεχνολογικό σύμπαν όταν ξέσπασε η φούσκα dotcom, φτάνοντας σε ένα τριετές χαμηλό στα ενιαία ψηφία το δεύτερο εξάμηνο του 2002. Η επακόλουθη ανοδική πορεία έφτασε τελικά στο προηγούμενο υψηλό το 2006, όπου ένα buzzsaw πώλησης πίεσης πυροδότησε μείζονα αντιστροφή που απέλυσε σχεδόν το 40% της αξίας του μετοχικού κεφαλαίου σε μόλις έξι μήνες.
Ο αγώνας του 2007 σε πολυετή αντίσταση οδήγησε σε ένα μικρό άνοιγμα, το οποίο πρόσθεσε μόλις πέντε μονάδες, πριν από μια κάμψη που προκάλεσε μεγάλη ζημιά στο πρώτο τρίμηνο του 2008. Το απόθεμα κατέκτησε τον Οκτώβριο και στη συνέχεια βυθίστηκε με τις παγκόσμιες αγορές, σε ένα πενταετές χαμηλό επίπεδο στην εφηβική ηλικία τον Μάρτιο του 2009, μπροστά από ένα κύμα ανάκαμψης που στάθηκε στο επίπεδο.618 Fibonacci, το οποίο ξεπέρασε τα $ 30 στην αρχή της νέας δεκαετίας.
Χρειάστηκαν σχεδόν έξι χρόνια για να ξεκαθαρίσουν την αντίσταση και να φτάσουν στο υψηλό του 2007, μπροστά από μια πρόοδο τάσης το 2014 που ανέβασε το απόθεμα σε στενά διοχετευόμενη δράση που επιταχύνθηκε στις αρχές του 2017, όταν έσπασε την αυξανόμενη τάση των υψηλών τάσεων σε ισχύ για σχεδόν τρία χρόνια. Αυτό το τεχνικό συμβάν σηματοδότησε ασυνήθιστη σχετική δύναμη που καθόρισε τη σκηνή για μια κάθετη πρόοδο που έχει προσθέσει σχεδόν 30 πόντους τους τελευταίους τρεις μήνες.
ADBE Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2015 - 2017)
Τέσσερα σχήματα σχήματος V μεταξύ 2014 και 2016 έσκαψαν παίκτες με αδύναμη χέρια, διατηρώντας παράλληλα μια τροχιά συγκέντρωσης που παρουσίασε μια μακρά σειρά νέων υψηλών επιπέδων ταυτόχρονα που ο τομέας ευρείας τεχνολογίας αγωνίστηκε σε μια ενδιάμεση διόρθωση. Η μεταβλητότητα υποχώρησε το δεύτερο εξάμηνο του 2016, μπροστά από ένα θετικό βρόχο ανατροφοδότησης που έσπασε την τάση αντίστασης τον Φεβρουάριο του 2017, παράγοντας τα πιο παραγωγικά κέρδη μέχρι στιγμής σε αυτόν τον κύκλο αγορών ταύρων.
Ωστόσο, η μεταβλητότητα αυξήθηκε και πάλι, με δύο βαθιές βουητώσεις τις τελευταίες έξι εβδομάδες να σηματοδοτούν υπερπληρωμένες τεχνικές συνθήκες που θα μπορούσαν να τερματίσουν αυτή τη φάση της κοσμικής ανοδικής πορείας. Εάν η ανάλυση αυτή είναι σωστή, η διολισθητικότητα μετά τις ειδήσεις θα εξασθενίσει γρήγορα και θα απομακρυνθεί από την αμφίδρομη τιμολογιακή πολιτική που αντικατοπτρίζει τους επιθετικούς πωλητές μικρών πωλήσεων που έχουν αποφασίσει να τερματίσουν την τρέχουσα πρόοδο στο επίπεδο ή κάτω από τα $ 150.
Ο όγκος ισορροπίας (OBV) υπογραμμίζει τη δυνητική σύγκρουση, ανυψώνοντας μια σειρά νέων υψηλών μεγεθών μέχρι τον Μάιο και στρέφοντας αισθητά τον Ιούνιο. Με τη σειρά του, το γεγονός ότι ο προβολέας αυξάνεται στις επόμενες συνεδρίες, καθώς ένας δείκτης προχωρά σε νέα υψηλά επίπεδα, θα σηματοδοτήσει εξαιρετική αγοραστική δύναμη που θα μπορούσε να ξεπεράσει τις αυξανόμενες τεχνικές. Πιθανότατα, η προσπάθεια θα καταλήξει σε σύντομο χρονικό διάστημα, αποδίδοντας πολύπλοκη δράση που θα διαρκέσει στο τρίτο τρίμηνο.
Η κατώτατη γραμμή
Οι ταύροι αναβαθμίζονται για να αγοράσουν μετοχές της Adobe μετά από ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο και θετικό τρίτο τρίμηνο, αλλά οι υπεραγορές των τεχνικών υποδηλώνουν ότι η uptrend θα αποτύχει να κερδίσει έλξη, αποδίδοντας μια διόρθωση ή ένα ευρύ φάσμα συναλλαγών που αρνείται τα απλά κέρδη στους οπαδούς της τάσης.
