Τι είναι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο
Ένα κεφάλαιο με όλα τα κεφάλαια είναι ένα χρηματιστήριο που επενδύει σε ένα ευρύ φάσμα μετοχικών τίτλων χωρίς περιορισμούς κεφαλαιοποίησης.
Ο όρος "καπάκι" είναι συντομογραφία για την κεφαλαιοποίηση. Η επενδυτική κοινότητα υπολογίζει το μέγεθος μιας επιχείρησης βάσει της κεφαλαιοποίησης της αγοράς, η οποία υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών μιας εταιρείας με την τρέχουσα τιμή της μετοχής της. Οι εταιρείες γενικά χαρακτηρίζονται ως μικρές, μεσαίες ή μεγάλες.
ΑΦΑΙΡΕΤΙΣΜΟΣ ΠΟΛΙΤΙΚΟΥ κεφαλαίου
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεν επικεντρώνεται σε ένα συγκεκριμένο στυλ κεφαλαιοποίησης. Αντ 'αυτού, μπορεί να επενδύσει σε ολόκληρο το φάσμα των κεφαλαιοποιήσεων της αγοράς. Παρόλο που δεν υπάρχει γενική συναίνεση σχετικά με τους ακριβείς ορισμούς των διαφόρων ανώτατων ορίων της αγοράς, οι ακόλουθες παράμετροι είναι μια καλή προσέγγιση:
Giant ή Mega Cap: Πάνω από 200 δισεκατομμύρια δολάρια
Μεγάλο καπάκι: Από 10 δισ. Έως 200 δισ. Δολάρια
Mid Cap: Από 2 δισεκατομμύρια έως 10 δισεκατομμύρια δολάρια
Small Cap: Από 300 εκατομμύρια έως 2 δισεκατομμύρια δολάρια
Micro Cap: Λιγότερο από 300 εκατομμύρια δολάρια
Στα κεφάλαια στόχευσης κεφαλαιοποίησης, οι ονομασίες αυτές μπορούν να ενημερώσουν τους επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων σχετικά με την επενδυτική εστίαση του ταμείου όσον αφορά το μέγεθος της εταιρείας. Αν και δεν επενδύουν με κεφαλαιοποίηση, τα κεφάλαια με πλήρη κεφαλαιοποίηση ενδέχεται να έχουν άλλους στοχοθετημένους επενδυτικούς τύπους ή μπορεί να είναι ευέλικτα ταμεία που επικεντρώνονται μόνο στην ανατίμηση κεφαλαίου. Οι επενδυτικοί στόχοι και οι στρατηγικές μπορούν να διαφέρουν σε μεγάλο βαθμό σε κεφάλαια με πλήρη κεφαλαιοποίηση.
Όλοι οι στόχοι του Ταμείου
Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί συχνά να απαιτούν μεγαλύτερη παρακολούθηση και δέουσα επιμέλεια από τους επενδυτές λόγω του ευρέος κόσμου που διατίθεται για επενδύσεις. Συχνά αυτά τα κεφάλαια θα περιλαμβάνουν μόνο το all-cap στο όνομα του αμοιβαίου κεφαλαίου τους, απαιτώντας από τους επενδυτές να σκάψουν βαθύτερα για λεπτομερείς επενδυτικές λεπτομέρειες στυλ. Τα εγγεγραμμένα κεφάλαια πρέπει να παρέχουν πλήρη στοιχεία σχετικά με τον επενδυτικό τους στόχο και στρατηγική σε ένα ενημερωτικό δελτίο που περιλαμβάνεται στη δήλωση εγγραφής του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Όλα τα κεφάλαια μπορούν να διαχειριστούν παθητικά ή ενεργά. Τα παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια με πλήρη κεφαλαιοποίηση μπορούν να παρέχουν στους επενδυτές συνολική έκθεση στην αγορά χρησιμοποιώντας δείκτες όπως ο Δείκτης Ξένου Κεφαλαίου της Dow Jones και ο Δείκτης Wilshire 5000.
Τα ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία με κεφάλαια συχνά λαμβάνουν μια πιο στοχοθετημένη προσέγγιση για την επίτευξη κεφαλαιουχικών κερδών. Οι κοινές μορφές επενδύσεων για κεφάλαια με πλήρη κεφαλαιοποίηση μπορούν να περιλαμβάνουν την ανάπτυξη, την αξία και το εισόδημα. Ο καθένας χρησιμοποιεί ενεργή ανάλυση για τον εντοπισμό αποθεμάτων υψηλής απόδοσης και την επίτευξη κεφαλαιουχικών κερδών. Ο μεγάλος κόσμος που εμπλέκεται σε κεφάλαια all-cap καθιστά επίσης ελκυστικό για εναλλακτικούς τρόπους διαχείρισης, όπως μακροπρόθεσμες / σύντομες στρατηγικές. Οι εναλλακτικοί διαχειριστές μπορούν να χρησιμοποιήσουν μόχλευση και παράγωγα για να επιδιώξουν υψηλές αποδόσεις της αγοράς σε όλους τους κύκλους της αγοράς. Στην περίπτωση μακροπρόθεσμων / μικρών κεφαλαίων, οι διαχειριστές επενδύσεων επιδιώκουν να πάρουν μακρές θέσεις στα αποθέματα που πιστεύουν ότι θα συνεχίσουν να υπεραποδίδουν, ενώ παράλληλα η επέκταση των επενδυτικών επιλογών περιλαμβάνει τη λήψη βραχυπρόθεσμων θέσεων σε μετοχές που πιστεύουν ότι θα υποφέρουν βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Ορισμένα κεφάλαια μπορούν επίσης να διευρύνουν τις επιλέξιμες επενδύσεις τους στις διεθνείς αγορές, γεγονός που μπορεί να προσφέρει ακόμα μεγαλύτερο περιθώριο και πιο διαφορετικό σύμπαν.
Ομοσπονδιακό Ταμείο για το σύνολο των κεφαλαίων MDT
Στην κατηγορία των αμοιβαίων κεφαλαίων, το Ομοσπονδιακό Ταμείο All-Cap του MDT ήταν κορυφαίο σε απόδοση το 2018. Από τις 29 Ιανουαρίου 2018 το Α / Κ είχε απόδοση 8, 23%. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αξιολογείται βάσει του δείκτη Russell 3000. Επενδύει χρησιμοποιώντας μια θεμελιώδη ποσοτική διαδικασία που επιδιώκει να προσφέρει μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου.
