Ένα από τα πιο κοινά σφάλματα που μπορεί να κάνει ο επενδυτής είναι η αγορά και πώληση αποθεμάτων σε λάθος χρονικές στιγμές. Αυτό συχνά οδηγεί σε επιδόσεις που κυνηγούν στο δρόμο προς τα επάνω και πωλούν σε δύσκολες στιγμές στην κατεύθυνση προς τα κάτω. Ένας φαύλος κύκλος αυτού του είδους μπορεί να σας αφήσει με ελάχιστα κέρδη που καταπίνονται από αυξανόμενες απώλειες. Επιπλέον, ο ψυχολογικός φόρος που μπορεί να αναλάβει η επενδυτική σας εμπιστοσύνη δεν πρέπει ούτε να μειωθεί.
Οι χρηματιστηριακές συναλλαγές με χαμηλή μεταβλητότητα (ETF) αποτελούν εξαιρετική επιλογή για τους συντηρητικούς επενδυτές που επιθυμούν να συμμετάσχουν στην ανοδική πορεία της αγοράς με μικρότερο κίνδυνο. Αυτά τα εργαλεία μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως βασικές συμμετοχές στο πλαίσιο ενός χαρτοφυλακίου κινδύνου ή ως τακτικές θέσεις για την ελαχιστοποίηση της αντίστασης κατά τη διάρκεια περιόδων αυξημένης μεταβλητότητας. Και στις δύο περιπτώσεις, παρέχουν μια λογική κατανομή σε αποθέματα με ιστορική τάση για χαμηλότερες διακυμάνσεις των τιμών από ό, τι οι συνομήλικοί τους.
Dramamine για το χαρτοφυλάκιό σας
Το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων χαμηλής διακύμανσης Invesco S & P 500 (SPLV) είναι το μεγαλύτερο και πιο εδραιωμένο ETF σε αυτόν τον χώρο. Το SPLV παρακολουθεί τα 100 από τα πιο χαμηλά αποθέματα μεταβλητότητας του δείκτη S & P 500 βάσει στατιστικών διακυμάνσεων των τιμών τους τελευταίους 12 μήνες. Αυτό το ETF χρεώνει μια λογική αναλογία δαπανών 0, 25% και έχει πάνω από 4, 5 δισεκατομμύρια δολάρια στο σύνολο των περιουσιακών στοιχείων. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Πώς να εξομαλύνετε την πορεία σας στο Χρηματιστήριο.)
Κάθε απόθεμα στο χαρτοφυλάκιο SPLV είναι ίσο σταθμισμένο και επανισορροπημένο ανά τρίμηνο για να προσφέρει παρόμοια έλξη στη συνολική απόδοση του ταμείου. Το τελικό αποτέλεσμα είναι ένα καλάθι με αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης που στρέφεται προς εταιρείες χρηματοπιστωτικής, χρησιμότητας και κατανάλωσης με σταθερές τιμές. Ο απώτερος στόχος αυτής της στρατηγικής είναι να ελαχιστοποιήσετε τις κορυφές και τις κοιλάδες μέσα στην κατανομή των μετοχών σας για να σας κρατήσουμε στην αγορά και όχι να αγοράσετε και να πωλήσετε σε κακές στιγμές.
Αυτά τα αποθέματα χαμηλής μεταβλητότητας αποτελούνται κυρίως από αμυντικούς τομείς με σταθερά επιχειρηματικά μοντέλα και ισχυρούς ισολογισμούς. Ως αποτέλεσμα, έχουν συνήθως υψηλότερες αποδόσεις μερισμάτων από έναν παραδοσιακό ευρείας βάσης ή δείκτη προσανατολισμού προς την ανάπτυξη. Για παράδειγμα, το SPLV έχει επί του παρόντος απόδοση 30 ημερών SEC 2.42% έναντι απόδοσης 1.79% στο SPDR S & P 500 ETF (SPY). Επιπλέον, το εισόδημα από το SPLV καταβάλλεται σε μηνιαία βάση και όχι σε τριμηνιαία βάση, γεγονός που αποτελεί αξιόλογη ποιότητα για όσους αναζητούν εισόδημα. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Αποφύγετε τα ETF με αυτά τα γνωρίσματα .)
Αυτό το θέμα μπορεί να εφαρμοστεί και στις υπερπόντιες αγορές. Το iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF (EFAV) παρέχει έκθεση σε 205 αποθέματα στην Ευρώπη, την Αυστραλία και την Ασία με παρόμοια χαρακτηριστικά σχεδιασμένα να αναζητούν περιοχές με δυνητικά μικρότερο συνολικό κίνδυνο. Αυτό περιλαμβάνει σημαντική έκθεση σε εταιρείες στην Ιαπωνία, το Ηνωμένο Βασίλειο και την Ελβετία ως κατανομές κορυφαίας χώρας.
Η πρόταση αξίας της EFAV είναι μάλλον μοναδική δεδομένης της ταχύτητας προς την υψηλή μεταβλητότητα στις ξένες αγορές. Θα πρέπει τελικά να συμβάλει στην ανακούφιση αυτών των ανησυχιών για τους συντηρητικούς επενδυτές που θα αποφεύγουν συνολικά τις διεθνείς χορηγήσεις.
Στρατηγικές Χαρτοφυλακίου Χαμηλής Μεταβλητότητας
Από στρατηγικής πλευράς, εάν αισθάνεστε ότι τα αποθέματα μπορούν να διαπραγματεύονται σε τεντωμένες αποτιμήσεις ή ότι η αγορά απλά δεν σας έδωσε ένα σημείο εισόδου για να προσθέσετε στις υπάρχουσες θέσεις μετοχών. τα χαμηλά μεταβλητά κεφάλαια παρουσιάζουν εξαιρετικές επιλογές για την ανάπτυξη νέων κεφαλαίων. Για παράδειγμα, εάν το χειρότερο δυνατό αποτέλεσμα τελικά επιτευχθεί - με το οποίο αγοράζετε ένα ταμείο όπως το SPLV ή το EFAV σε μια μεγάλη αγορά - η επακόλουθη ανάληψη θα πρέπει θεωρητικά πολύ μικρότερη από την αγορά SPY. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Υπάρχει χρόνος για ταμεία χαμηλής μεταβλητότητας;)
Μια άλλη στρατηγική που οι καταρτισμένοι επενδυτές μπορούν να εφαρμόσουν μειώνει δραματικά τη βήτα τους μέσω της χρήσης χαμηλών μεταβλητών κεφαλαίων στις κορυφές της αγοράς. Με το S & P 500 να παρουσιάζει σημαντικά κέρδη τα τελευταία τρία χρόνια και πολύ λίγες διορθώσεις κατά τη διάρκεια αυτού του χρονικού πλαισίου, ένας ευκαιριακός επενδυτής θα μπορούσε να επιλέξει να περιστραφεί σε SPLV ή EFAV για να κερδίσει κέρδη στις υπάρχουσες υψηλά εκτιμώμενες θέσεις και χαμηλότερη βήτα, χωρίς να αφαιρέσει συνολικά την έκθεση στο μετοχικό κεφάλαιο. Ουσιαστικά, η μετατροπή υφισταμένων εκμεταλλεύσεων από μια ανάμειξη ανάπτυξης και κατανομής αξίας προς την πλευρά της αξίας του κουτιού στυλ θα πρέπει τελικά να παρέχει ένα λογικό ποσοστό απόδοσης ακόμη και αν τα αποθέματα σφυρηλατούνται υψηλότερα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Αργή και Σταθερά επίπεδα απόδοσης του ETF.)
Η κατώτατη γραμμή
Είναι σαφές από τη δημοτικότητά τους τόσο με τους εισοδηματικούς όσο και με τους χαμηλής μεταβλητότητας ότι οι ευφυείς δείκτες βήτα όπως αυτοί θα συνεχίσουν να προσελκύουν κεφάλαια επενδυτών. Τα ETF χαμηλής μεταβλητότητας μπορούν επίσης να αλληλεπιδρούν με υφιστάμενες εκμεταλλεύσεις στο πλαίσιο ενός πολύ μεγαλύτερου συνολικού σχεδίου διαχείρισης κινδύνου. Ο βραδύτερος ρυθμός των επενδύσεων που προσφέρονται από αυτά τα κεφάλαια θα σας επιτρέψει να ξεπεράσετε μερικά από τα κοινά λάθη της αγοράς και πώλησης μετοχών και θα πρέπει να ενισχύσετε τη συνολική επιτυχία σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Seasick; Δοκιμάστε ένα Ταμείο Χαμηλής Μεταβλητότητας.)
