Μια από τις βασικές αρχές χρηματοδότησης είναι η αληθινή ανταπόκριση μεταξύ κινδύνου και ανταμοιβής. Για όσους επιθυμούν να αυξήσουν τις πιθανές ανταμοιβές τους από μια επένδυση, οι κίνδυνοι που συνδέονται με την επένδυση θα αυξηθούν, συχνά με μεγαλύτερο ρυθμό. Στα χρόνια που προκάλεσαν την κατάρρευση των στεγαστικών δανείων του 2007-2008, οι επενδυτές, οι δανειστές και οι τραπεζίτες φαινόταν ότι οι κίνδυνοι που σχετίζονται με τις επενδύσεις εκείνη την εποχή ήταν πολύ μεγαλύτεροι από τις πιθανές ανταμοιβές που θα μπορούσαν να κερδίσουν.
Όπως όλοι γνωρίζουμε τώρα, οι κίνδυνοι ήταν στην πραγματικότητα πολύ μεγαλύτεροι από όσους μπορούσαν να φανταστούν. Στο σημείο αυτό, η διαχείριση κινδύνων έχει καταστεί πιο σημαντικός ρόλος στον κόσμο των χρηματοπιστωτικών αγορών και των κεφαλαιαγορών από ποτέ άλλοτε. Με πολλές εταιρείες που εστιάζουν την προσοχή τους στην ανάπτυξη όλο και πιο ισχυρών μέτρων και ομάδων κινδύνου, το πεδίο διαχείρισης των κινδύνων γίνεται όλο και πιο επιθυμητό και κατά συνέπεια πιο ανταγωνιστικό από ποτέ άλλοτε. Όλο και περισσότεροι επαγγελματίες σε θέματα κινδύνου επιλέγουν να ενισχύσουν τα διαπιστευτήριά τους εγγράφοντας στον ορισμό του Διαχειριστή Κινδύνων (FRM).
ΒΛΕΠΩ:
Τεχνικές διαχείρισης κινδύνου για ενεργούς εμπόρους
Ο ρόλος
Ο χαρακτηρισμός FRM είναι μια επαγγελματική πιστοποίηση που προσφέρεται από την Παγκόσμια Ένωση Επαγγελματιών Κινδύνου (GARP). Ο χαρακτηρισμός θεωρείται ως το παγκοσμίως αναγνωρισμένο χρυσό πρότυπο για τους επαγγελματίες κινδύνου. Από την ίδρυσή της το 1997, η ονομασία FRM αυξήθηκε με ταχύτατους ρυθμούς, με την εγγραφή στο πρόγραμμα να αυξάνεται κάθε χρόνο και να εκραγεί στα χρόνια που ακολούθησαν την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008.
Η ακατάλληλη αντιμετώπιση δυνητικών κινδύνων αγοράς και πιστωτικών κινδύνων στις αρχές του 21ου αιώνα οδήγησε σε τεράστια ζήτηση για ειδικευμένους επαγγελματίες κινδύνου που ήταν σε θέση να καθορίσουν με σαφήνεια και ακρίβεια τους κινδύνους μιας επιχείρησης. Οι επαγγελματίες που κατέχουν την ονομασία FRM θεωρούνται συχνά ως μερικοί από τους πιο ειδικευμένους στη βιομηχανία, γεγονός που οδήγησε στην αύξηση της εγγραφής.
Το καύσιμο που τροφοδοτήθηκε με την κατάρρευση των υποκρυπών
Προκειμένου να αποκτήσουν τον τίτλο FRM, οι υποψήφιοι πρέπει να πληρούν δύο βασικές απαιτήσεις: Να περάσουν με επιτυχία δύο ξεχωριστές εξετάσεις FRM και να ολοκληρώσουν τουλάχιστον δύο χρόνια επαγγελματικής πείρας πλήρους απασχόλησης στον τομέα του χρηματοοικονομικού κινδύνου ή συναφείς τομείς. Η εργασιακή εμπειρία μπορεί να σχετίζεται με τομείς όπως η διαχείριση χαρτοφυλακίου, η έρευνα στον κλάδο, η διαπραγμάτευση, η ακαδημαϊκή εκπαίδευση και η παροχή συμβουλών σε θέματα κινδύνου. Δεδομένου ότι ο ορισμός FRM αφορά κυρίως στον τομέα της χρηματοδότησης, θεωρούνται ως αποδεκτές εργασιακές εμπειρίες μόνο επαγγέλματα που σχετίζονται με τη χρηματοδότηση.
Το διαγώνισμα
Η απαίτηση του προγράμματος σπουδών είναι γενικά η προϋπόθεση που ενδιαφέρει τους πιθανούς υποψηφίους. Αποτελούμενο από δύο διεξοδικές εξετάσεις τεσσάρων ωρών, η ικανοποίηση της απαίτησης του προγράμματος σπουδών του FRM δεν είναι εύκολη υπόθεση. Ενώ πριν από το 2009, οι εξετάσεις προσφέρθηκαν στο πλαίσιο εξετάσεων διάρκειας δύο ημερών, τον Νοέμβριο του 2009, η GARP έκανε την αλλαγή προσφέροντας μία εξέταση κάθε φορά, δύο φορές το χρόνο (Μάιος και Νοέμβριος). Οι υποψήφιοι έχουν ακόμα τη δυνατότητα να καθίσουν για τις δύο εξετάσεις την ίδια ημέρα, ωστόσο εάν το Μέρος Ι δεν περάσει επιτυχώς το πρωί, το Μέρος ΙΙ του μεσημεριανού δεν θα βαθμολογηθεί.
Αποτελείται από 100 ερωτήσεις πολλαπλών επιλογών, το Μέρος Ι αποτελείται από τέσσερα βασικά θέματα: Θεμέλια Διαχείρισης Κινδύνου (20%), Ποσοτική Ανάλυση (20%), Χρηματοπιστωτικές Αγορές και Προϊόντα (30%), Μοντέλα Αποτίμησης και Κινδύνου (30%). Ενώ οι περισσότεροι θα πίστευαν ότι η πρώτη από τις δύο εξετάσεις θα ήταν περισσότερο entry level και "ευκολότερη", αυτό δεν συμβαίνει. Δεδομένου ότι οι δύο εξετάσεις χωρίστηκαν το 2009, το ποσοστό επιτυχίας για το Μέρος Ι ήταν σταθερά χαμηλότερο από το Μέρος ΙΙ, γεγονός που υποδηλώνει ότι το υλικό που καλύπτεται στην Εξέταση Ι είναι μια δύσκολη επιχείρηση για τους περισσότερους δοκιμαστές. Συγκεκριμένα, τα τμήματα ποσοτικής ανάλυσης και μοντελοποίησης κινδύνου θεωρούνται τα πιο δύσκολα.
Ενώ το Μέρος ΙΙ ζητά από τους δοκιμαστές να απαντήσουν σε 80 ερωτήσεις πολλαπλών επιλογών, καλύπτει πέντε ξεχωριστές θεματικές ενότητες: Μετρήσεις & Διαχείριση Κινδύνου Αγοράς (25%), Μέτρηση και Διαχείριση Πιστωτικού Κινδύνου (25%), Επιχειρησιακή και Ολοκληρωμένη Διαχείριση Κινδύνου (25%), Διαχείριση κινδύνων και διαχείριση επενδύσεων (15%) και τρέχοντα θέματα στις χρηματοπιστωτικές αγορές (10%). Όπως ισχύει και για το Μέρος Ι της εξετάσεως, τα ερωτήματα που τίθενται στους υποψηφίους αποσκοπούν στην ενσωμάτωση μιας ολιστικής εκτίμησης του προγράμματος σπουδών. Με την ενσωμάτωση πολλαπλών θεμάτων στις ερωτήσεις των εξετάσεων, η εξέταση FRM αποτελεί μια διεξοδική δοκιμασία για την κατανόηση του υλικού από τους υποψηφίους.
Ευκαιρίες καριέρας
Η πληρωμή για τους υποψηφίους που ολοκληρώνουν επιτυχώς τόσο τις εξετάσεις όσο και τις απαιτήσεις επαγγελματικής πείρας εμπίπτει στις ευκαιρίες σταδιοδρομίας που έχουν στη διάθεσή τους οι κάτοχοι των εντολών της FRM. Ο προσδιορισμός προσδιορίζει με σαφήνεια τους κατόχους FRM ως μερικούς από τους πιο ειδικευμένους στον κλάδο τους. Έχοντας επιδείξει τη δέσμευση και την επιμονή για την ολοκλήρωση του προγράμματος, οι κάτοχοι πιστοποιητικών μπορούν να διαχωριστούν από άλλους επαγγελματίες κινδύνου που δεν διαθέτουν τον ορισμό. Εκτός από τις απαιτήσεις προγράμματος σπουδών και εμπειρίας, τα πιστοποιημένα FRM αναμένεται να ακολουθούν αυστηρές αρχές, οι οποίες προωθούν τη δεοντολογική συμπεριφορά και συμπεριφορά.
Όλοι αυτοί οι παράγοντες έχουν οδηγήσει σε πιστοποιημένα FRM που απασχολούνται στα πιο έγκυρα μεγάλα τραπεζικά ιδρύματα, διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, λογιστικές επιχειρήσεις και κυβερνητικές υπηρεσίες στον κόσμο. Με τη ζήτηση για ειδικευμένους επαγγελματίες κινδύνου να αναμένεται να συνεχίσουν να αυξάνονται στο μέλλον, τα FRM θα είναι ακόμη μεγαλύτερη ζήτηση στον κλάδο.
Προσδιορισμός και διαχείριση επιχειρηματικών κινδύνων
Η κατώτατη γραμμή
Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η είσοδος σε πιστοποιημένο FRM δεν είναι μια επιχείρηση που έρχεται εύκολα, αλλά σπάνια είναι χρήσιμες οι προσπάθειες που επιτεύχθηκαν με ελάχιστες προσπάθειες. Για τους επαγγελματίες του κινδύνου και όσους ενδιαφέρονται να εργαστούν στον τομέα της διαχείρισης κινδύνου, ο ορισμός FRM θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη για όσους επιθυμούν να επεκτείνουν τόσο το δυναμικό σταδιοδρομίας τους όσο και τη γνώση του κλάδου.
