Η τιμολογιακή ενέργεια περιγράφει τα χαρακτηριστικά των μεταβολών των τιμών μιας ασφάλειας. Αυτή η κίνηση αναλύεται συχνά αναφορικά με τις μεταβολές των τιμών στο πρόσφατο παρελθόν. Με απλά λόγια, η δράση επί των τιμών είναι μια τεχνική συναλλαγών που επιτρέπει σε έναν έμπορο να διαβάζει την αγορά και να λαμβάνει αποφάσεις υποκειμενικών συναλλαγών με βάση τις πρόσφατες και πραγματικές μεταβολές των τιμών, αντί να στηρίζεται αποκλειστικά σε τεχνικούς δείκτες.
Δεδομένου ότι αγνοεί τους βασικούς παράγοντες ανάλυσης και επικεντρώνεται περισσότερο στην πρόσφατη και την προηγούμενη κίνηση των τιμών, η στρατηγική διαπραγμάτευσης των τιμών εξαρτάται από εργαλεία τεχνικής ανάλυσης.
Εργαλεία που χρησιμοποιούνται για συναλλαγές διαπραγμάτευσης τιμών
Δεδομένου ότι η διαπραγμάτευση των τιμών είναι σε σχέση με τα πρόσφατα ιστορικά δεδομένα και τις προηγούμενες μεταβολές των τιμών, λαμβάνονται υπόψη όλα τα εργαλεία τεχνικής ανάλυσης, όπως γραφήματα, γραμμές τάσεων, ζώνες τιμών, υψηλές και χαμηλές ταλαντώσεις, τεχνικά επίπεδα (στήριξη, αντίσταση και ενοποίηση) ανάλογα με την επιλογή του εμπόρου και τη στρατηγική του.
Τα εργαλεία και τα πρότυπα που παρατηρούνται από τον έμπορο μπορούν να είναι απλές γραμμές τιμών, ζώνες τιμών, breakouts, γραμμές τάσεων ή περίπλοκοι συνδυασμοί που περιλαμβάνουν κηροπήγια, μεταβλητότητα, κανάλια κ.λπ.
Οι ψυχολογικές και συμπεριφορικές ερμηνείες και οι επακόλουθες ενέργειες, όπως αποφασίστηκε από τον έμπορο, συνιστούν επίσης μια σημαντική πτυχή των συναλλαγών των τιμών. Για παράδειγμα, ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει, εάν ένα απόθεμα που κινείται στο 580 διασχίζει το προσωπικά καθορισμένο ψυχολογικό επίπεδο των 600, τότε ο έμπορος μπορεί να αναλάβει μια περαιτέρω ανοδική κίνηση για να πάρει μια μακρά θέση. Άλλοι έμποροι μπορεί να έχουν μια αντίθετη άποψη - μόλις χτυπήσει 600, αυτός ή αυτή αναλαμβάνει μια αντιστροφή τιμής και ως εκ τούτου παίρνει μια μικρή θέση.
Κανένας από τους δύο εμπόρους δεν θα ερμηνεύσει μια συγκεκριμένη ενέργεια με τον ίδιο τρόπο, καθώς ο καθένας θα έχει τη δική του ερμηνεία, ορισμένους κανόνες και διαφορετική κατανόηση της συμπεριφοράς του. Από την άλλη πλευρά, ένα σενάριο τεχνικής ανάλυσης (όπως το 15 DMA που διασχίζει πάνω από 50 DMA) θα αποφέρει παρόμοια συμπεριφορά και δράση (μακρά θέση) από πολλούς εμπόρους.
Στην ουσία, η διαπραγμάτευση των τιμών είναι συστηματική εμπορική πρακτική, με τεχνικά εργαλεία ανάλυσης και πρόσφατο ιστορικό τιμών, όπου οι έμποροι είναι ελεύθεροι να παίρνουν τις δικές τους αποφάσεις μέσα σε ένα δεδομένο σενάριο για να παίρνουν εμπορικές θέσεις, σύμφωνα με την υποκειμενική, συμπεριφορική και ψυχολογική τους κατάσταση.
Ποιος χρησιμοποιεί τιμολόγηση συναλλαγών;
Δεδομένου ότι η διαπραγμάτευση των τιμών είναι μια προσέγγιση των προβλέψεων τιμών και της κερδοσκοπίας, χρησιμοποιείται από τους εμπόρους λιανικής πώλησης, τους κερδοσκόπους, τους διαιτητές και ακόμη και τις εμπορικές επιχειρήσεις που απασχολούν τους εμπόρους. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε ευρύ φάσμα τίτλων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, ομολόγων, νομισμάτων, εμπορευμάτων, παραγώγων κ.λπ.
Τιμές διαπραγμάτευσης ενεργειών τιμών
Οι πιο πεπειραμένοι έμποροι μετά από τη διαπραγμάτευση των ενεργειών με τιμές διατηρούν πολλαπλές επιλογές για την αναγνώριση των εμπορικών μοντέλων, των επιπέδων εισόδου και εξόδου, των διακοπών και των σχετικών παρατηρήσεων. Η κατοχή μίας μόνο στρατηγικής σε ένα (ή πολλαπλά) αποθέματα μπορεί να μην προσφέρει επαρκείς ευκαιρίες διαπραγμάτευσης. Τα περισσότερα σενάρια περιλαμβάνουν μια διαδικασία δύο σταδίων:
1) Προσδιορισμός ενός σεναρίου: Όπως η τιμή των μετοχών που εισέρχονται σε φάση ταύρων / αρκούδων, εύρος καναλιών, ξεμπλοκάρισμα κλπ.
2) Εντός του σεναρίου, εντοπισμός των ευκαιριών συναλλαγών: Όπως και όταν ένα απόθεμα βρίσκεται σε ταύρο, είναι πιθανό να (α) υπερβεί ή (β) να υποχωρήσει. Πρόκειται για μια εντελώς υποκειμενική επιλογή και μπορεί να διαφέρει από τον έναν έμπορο στον άλλον, ακόμη και αν δοθεί το ίδιο σενάριο.
Ακολουθούν μερικά παραδείγματα:
1) Ένα απόθεμα φτάνει στο υψηλό του με βάση την άποψη του εμπόρου και στη συνέχεια υποχωρεί σε ελαφρώς χαμηλότερο επίπεδο (το σενάριο ικανοποιείται). Ο έμπορος μπορεί στη συνέχεια να αποφασίσει εάν πιστεύει ότι θα αποτελέσει μια διπλή κορυφή για να πάει ψηλότερα, ή θα πέσει περαιτέρω μετά από μια μέση αναστροφή.
2) Ο έμπορος ορίζει ένα πάτωμα και ένα ανώτατο όριο για μια συγκεκριμένη τιμή μετοχής, βασισμένη στην υπόθεση της χαμηλής μεταβλητότητας και των διακοπών. Εάν η τιμή της μετοχής βρίσκεται σε αυτή την περιοχή (το σενάριο πληρούται), ο έμπορος μπορεί να πάρει θέσεις, υποθέτοντας ότι το καθορισμένο πάτωμα / οροφή λειτουργεί ως επίπεδα στήριξης / αντίστασης ή να πάρει μια εναλλακτική άποψη ότι το απόθεμα θα ξεσπάσει προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.
3) Ένα συγκεκριμένο σενάριο ξεμπλοκαρίσματος που πληρούται και στη συνέχεια η δυνατότητα εμπορίας που υπάρχει από την άποψη της συνέχισης του ξεμπλοκαρίσματος (προχωρώντας προς την ίδια κατεύθυνση) ή του pull-back breakout (επιστρέφοντας στο προηγούμενο επίπεδο)
Όπως φαίνεται, η διαπραγμάτευση των τιμών είναι στενά βοηθούμενη από εργαλεία τεχνικής ανάλυσης, αλλά η τελική κλήση συναλλαγών εξαρτάται από τον μεμονωμένο έμπορο, προσφέροντάς του την ευελιξία αντί να επιβάλει αυστηρό σύνολο κανόνων που πρέπει να ακολουθηθούν.
Η δημοτικότητα της διαπραγμάτευσης συναλλαγών τιμών
Η διαπραγμάτευση με βάση τις τιμές είναι πιο κατάλληλη για βραχυπρόθεσμες και μεσοπρόθεσμες συναλλαγές περιορισμένων κερδών αντί για μακροπρόθεσμες επενδύσεις.
Οι περισσότεροι έμποροι πιστεύουν ότι η αγορά ακολουθεί ένα τυχαίο μοτίβο και δεν υπάρχει σαφής συστηματικός τρόπος για να καθορίσουμε μια στρατηγική που θα λειτουργεί πάντα. Συνδυάζοντας τα εργαλεία τεχνικής ανάλυσης με το πρόσφατο ιστορικό τιμών για τον εντοπισμό των εμπορικών ευκαιριών με βάση τη δική του ερμηνεία, η διαπραγμάτευση των ενεργειών των τιμών έχει μεγάλη υποστήριξη στην εμπορική κοινότητα.
Τα πλεονεκτήματα περιλαμβάνουν αυτοπροσδιορισμένες στρατηγικές που προσφέρουν ευελιξία στους εμπόρους, δυνατότητα εφαρμογής σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, εύκολη χρήση με οποιοδήποτε λογισμικό συναλλαγών, εφαρμογές και πύλες συναλλαγών και δυνατότητα εύκολης ανασκόπησης τυχόν προσδιορισμένης στρατηγικής σε προηγούμενα δεδομένα. Το πιο σημαντικό, οι έμποροι αισθάνονται υπεύθυνοι, καθώς η στρατηγική τους επιτρέπει να αποφασίζουν για τις ενέργειές τους, αντί να ακολουθούν τυφλά ένα σύνολο κανόνων.
Η κατώτατη γραμμή
Πολλές θεωρίες και στρατηγικές είναι διαθέσιμες για τη διαπραγμάτευση των τιμών που διεκδικούν υψηλά ποσοστά επιτυχίας, αλλά οι έμποροι πρέπει να γνωρίζουν τη μεροληπτική επιβίωση, καθώς μόνο ιστορίες επιτυχίας κάνουν νέα. Η διαπραγμάτευση έχει τη δυνατότητα να κάνει όμορφα κέρδη. Εναπόκειται στον ατομικό έμπορο να κατανοήσει, να δοκιμάζει, να επιλέγει, να αποφασίζει και να ενεργεί με σαφήνεια σε ό, τι ανταποκρίνεται στις απαιτήσεις του για την καλύτερη δυνατή κερδοφορία.
