Ανόμοιες έναντι ομολόγων: Ποια είναι η διαφορά;
Οι προσόδους και τα ομόλογα είναι και οι δύο δημοφιλείς επιλογές για τους επενδυτές που θέλουν να είναι σίγουροι για ένα σταθερό εισόδημα στη συνταξιοδότηση. Αλλά πριν κάνετε οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις, είναι σημαντικό να ξέρετε πώς διαφέρουν
Βασικές τακτικές
- Μια προσφορά παρέχει μια εισοδηματική ροή για μια ορισμένη περίοδο ή για life.With ένα ομόλογο, ένας επενδυτής δανείζει χρήματα και παίρνει τακτικές πληρωμές τόκων για μια καθορισμένη περίοδο? τότε, επιστρέφεται η κύρια επένδυση. Σε γενικές γραμμές, τα ομόλογα πληρώνουν υψηλότερη απόδοση από τις προσόδους - αλλά αυτό δεν ισχύει πάντα.
Οι προσόδους και τα ομόλογα είναι δημοφιλείς τρόποι για τους επενδυτές να δημιουργήσουν μια εισοδηματική ροή. Και οι δύο θεωρούνται μέλη της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων «σταθερού εισοδήματος». Τα ομόλογα χρησιμοποιούνται συνηθέστερα επειδή εμπορεύονται όπως τα αποθέματα στις αγορές. Ακόμα, πολλοί οικονομικοί εμπειρογνώμονες υποστηρίζουν ότι οι προσόδους είναι ένας καλύτερος τρόπος για να δημιουργηθεί εισόδημα στη συνταξιοδότηση, επειδή οι πληρωμές διαρκούν για τη ζωή.
Ετήσιες καταθέσεις
Οι προσόδους είναι:
- Χρηματοοικονομικά προϊόντα που παρέχουν μηνιαίες πληρωμές για μια ορισμένη περίοδο, συχνά ως εγγυημένο εισόδημα για ζωή. Χρησιμοποιούνται αρχικά ως εισόδημα για συνταξιούχους. Δημιουργούνται και πωλούνται από εταιρείες ασφάλισης ζωής
Οι προσλήψεις είναι μακροπρόθεσμες συμβάσεις με μια ασφαλιστική εταιρεία. Μπορείτε να επενδύσετε χρήματα, είτε ως κατ 'αποκοπή ποσό είτε με την πάροδο του χρόνου. Σε αντάλλαγμα, έχετε έσοδα με τη μορφή τακτικών πληρωμών. Υπάρχουν διάφοροι τύποι προσόδων και μπορούν να κατανεμηθούν βάσει του χρόνου έναρξης των πληρωμών:
- Άμεση πρόσοδος. Κάνετε ένα κατ 'αποκοπή ποσό, μια εφάπαξ πληρωμή στην ασφαλιστική εταιρεία, και υπόσχεται να σας πληρώσει για το υπόλοιπο της ζωής σας, ή για κάποια άλλη καθορισμένη περίοδο. Όπως υποδηλώνει το όνομα, μια άμεση πρόσοδος αρχίζει να πληρώνει μόλις το χρηματοδοτήσετε. Σε γενικές γραμμές, αγοράζετε αυτό το είδος της πρόσοδος αν βρίσκεστε κοντά ή κοντά στη συνταξιοδότηση και θέλετε ένα σταθερό εισόδημα. Αναβαλλόμενη πρόσοδος. Αυτές είναι παρόμοιες με τις άμεσες προσόδους, εκτός από το ότι το εισόδημα δεν ξεκινάει μέχρι μια μεταγενέστερη ημερομηνία που θα επιλεγεί από το "επιτόκιο" (αυτός είναι ο επενδυτής). Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτές αγοράζουν αυτό το είδος των προσόδων αν θέλουν να εξοικονομήσουν χρήματα με βάση την αναβαλλόμενη φορολογία.
Οι προσόδους ποικίλλουν επίσης με τους τρόπους με τους οποίους υπολογίζονται οι πληρωμές:
- Σταθερή πρόσοδος. Αυτά παρέχουν τακτικές περιοδικές πληρωμές. Μεταβλητή προσόδου. Οι πληρωμές ποικίλλουν ανάλογα με το πόσο καλά πραγματοποιούνται οι επενδύσεις στο ταμείο. Σταθερός δείκτης. Οι πληρωμές ποικίλλουν ανάλογα με τις αλλαγές ενός συγκεκριμένου δείκτη, όπως το S & P 500.
Με κάθε τύπο ετήσιας πρόβλεψης, αποφασίζετε πότε να αποσύρετε το εισόδημα. Συνήθως, αυτό είναι κατά τη συνταξιοδότηση. Η μηνιαία πληρωμή προσόδου βασίζεται σε διάφορους παράγοντες, όπως:
- Τα επιτόκια όταν αγοράζετε την πρόσοδο Το ποσό των χρημάτων που καταθέτετεΤα σας ηλικία Το γένος σας Η διάρκεια του χρόνου που οι πληρωμές είναι εγγυημένες
Ενώ η παραδοσιακή ασφάλεια ζωής παρέχει προστασία εάν περάσετε νωρίτερα από το αναμενόμενο, μια πρόσοδος προστατεύει αν ζείτε περισσότερο από το αναμενόμενο. Ένας συνταξιούχος με ετήσιο επιτόκιο μπορεί να επιλέξει μια επιλογή κοινής ζωής που συνεχίζει τις πληρωμές σε έναν επιζώντα σύζυγο. Το μηνιαίο όφελος του συνταξιούχου θα είναι χαμηλότερο για να αντισταθμίσει.
Προσόδων: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα
Όπως και με οποιαδήποτε επένδυση, οι προσόδους έχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη πριν από τη λήψη οποιωνδήποτε αποφάσεων.
Πλεονεκτήματα
-
Το εισόδημα για τη ζωή, ανεξάρτητα από το πόσο καιρό ζείτε.
-
Αναβαλλόμενος φόρος. Δεν πληρώνετε φόρους μέχρι να αποσύρετε τα κεφάλαια.
-
Εγγυημένα επιτόκια με σταθερές προσόδους. Η πληρωμή από μεταβλητές προσόδους εξαρτάται από τον τρόπο εκτέλεσης των επενδύσεων.
Μειονεκτήματα
-
Υψηλά τέλη. Τα προκαταβολικά τέλη πωλήσεων και τα ετήσια έξοδα μπορούν να προστεθούν.
-
Έλλειψη ρευστότητας. Αν πάρετε μια πρόωρη αποχώρηση, μπορεί να οφείλετε μια απότομη αμοιβή παράδοσης.
-
Οι αποσύρσεις φορολογούνται ως συνηθισμένο εισόδημα.
Πλεονεκτήματα των προσόδων
Οι προσόδους προσφέρουν αρκετά ξεχωριστά πλεονεκτήματα. Επικεφαλής μεταξύ αυτών είναι το εγγυημένο εισόδημα για τη ζωή, ακόμα κι αν ζείτε σε 100 χρόνια.
Το χρονικό διάστημα μεταξύ της αγοράς της προσόδου και της λήψης των πληρωμών ονομάζεται φάση συσσώρευσης. Μπορείτε να προσθέσετε μια πρόσοδο πριν πάρετε διανομές. Οποιαδήποτε αύξηση της προσόδου κατά τη διάρκεια αυτής της φάσης είναι αναβαλλόμενη. Ακόμα καλύτερα, ότι η ανάπτυξη δεν φορολογείται μέχρι να αποσύρετε τα χρήματα ως εισόδημα.
Μειονεκτήματα των προσόδων
Οι προσόδους συχνά έρχονται με υψηλά τέλη πωλήσεων και υψηλά ετήσια έξοδα. Τα τέλη μπορεί να είναι ακόμη υψηλότερα εάν διαθέτετε ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο ή αν βγάζετε ειδικούς αναβάτες για να αυξήσετε την κάλυψή σας. Η προσθήκη στο υψηλό κόστος είναι το τέλος παράδοσης εάν αποσύρετε τα χρήματα από την πρόσοδο σας κατά τα πρώτα χρόνια μετά την αγορά του.
Οι φόροι επί των προσόδων μπορεί επίσης να θεωρηθούν ως μειονέκτημα. Αντί να φορολογούνται ως μακροπρόθεσμα κεφαλαιουχικά κέρδη, όπως είναι τα περισσότερα έσοδα από επενδύσεις που αποκτήθηκαν για μεγάλο χρονικό διάστημα, οι πληρωμές πρόσοδος φορολογούνται ως κανονικό εισόδημα.
Για τους επενδυτές σε χαμηλότερες φορολογικές κλίμακες, η διαφορά μπορεί να μην είναι πολύ σημαντική. Για τους πλούσιους επενδυτές, είναι ένα μεγάλο θέμα. Η ανώτατη φορολογική κλίμακα για τα συνήθη έσοδα είναι 37% από το 2019. τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη φορολογούνται στο 20%.
Δεσμούς
Τα ομόλογα είναι:
- Οι επενδύσεις σε χρέος που παρέχουν τακτικές πληρωμές τόκων για μια καθορισμένη περίοδο και στη συνέχεια η κύρια επένδυση επιστρέφεται από όλους τους τύπους επενδυτών, συμπεριλαμβανομένων των συνταξιούχων που λαμβάνονται από εταιρείες, δήμους και κυβερνήσεις
Σκεφτείτε ένα δεσμό ως IOU μεταξύ εσάς και μιας εταιρείας, ενός δήμου ή μιας κυβέρνησης. Δραστηριοποιείτε ως δανειστή και ο δανειολήπτης (π.χ. η εταιρεία) σας πληρώνει τόκο για τη ζωή του ομολόγου. Όταν το ομολόγων ωριμάσει, θα πάρετε την αρχική επένδυσή σας πίσω.
Τα υψηλής ποιότητας ομόλογα έχουν αποτελέσει από καιρό στήριγμα των συντηρητικών επενδυτών. Προσφέρουν μια σταθερή, αν και σχετικά χαμηλή απόδοση, μαζί με πολύ χαμηλό κίνδυνο για την κύρια επένδυση. Στη συνταξιοδότηση, αυτές οι πληρωμές τόκων χρησιμοποιούνται συχνά ως συμπλήρωμα εισοδήματος.
Αυτή είναι η μεγαλύτερη διαφορά μεταξύ προσόδων και ομολόγων. Όταν αγοράζετε ένα ομόλογο, παίρνετε πληρωμές τόκων για ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα, και στη συνέχεια παίρνετε τα χρήματά σας πίσω. Οι προσόδους συχνά πληρώνουν για το υπόλοιπο της ζωής σας, ανεξάρτητα από το πόσα χρόνια είναι.
Ομόλογα: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα
Όπως οι προσόδους και άλλες επενδύσεις, τα ομόλογα έχουν προνόμια και μειονεκτήματα.
Πλεονεκτήματα
-
Προβλέψιμο εισόδημα για ορισμένο χρονικό διάστημα.
-
Γενικά κερδίζετε υψηλότερες αποδόσεις από τις προσόδους.
-
Εύκολο να αγοράσετε. Μπορείτε να αγοράσετε ομόλογα μέσω του μεσίτη σας ή στην ιστοσελίδα TreasuryDirect.
Μειονεκτήματα
-
Σε αντίθεση με τις προσόδους, το εισόδημα είναι για ένα πεπερασμένο χρονικό διάστημα.
-
Προεπιλεγμένος κίνδυνος. Η εταιρεία ή ο δήμος θα μπορούσε να σταματήσει να κάνει πληρωμές.
-
Λιγότερες επιλογές από τις προσόδους για το πώς και πότε θα λαμβάνουν έσοδα από τόκους.
Πλεονεκτήματα των Ομολόγων
Για τον επενδυτή, η αγορά ενός ομολόγου δεν αποτελεί μόνιμη απόφαση, ή μάλιστα αναγκαστικά μακροπρόθεσμη. Τα ομόλογα εκδίδονται για τρεις μήνες ή έως και 30 χρόνια (και μερικές φορές ακόμη και περισσότερο). Ένας επενδυτής που πιστεύει ότι τα επιτόκια των ομολόγων μπορεί να ανεβαίνουν σύντομα μπορούν να αγοράσουν ένα βραχυπρόθεσμο ομόλογο και στη συνέχεια να επανεπενδύσουν το κεφάλαιο αργότερα, όταν τα επιτόκια μπορεί να είναι καλύτερα.
Τα ομόλογα γενικά κερδίζουν υψηλότερες αποδόσεις από τις προσόδους. Η εξαίρεση είναι ότι τυχερός που ζει σε 100 ή περισσότερα. Η εγγύηση διαρκείας για μια ολόκληρη ζωή σημαίνει μια εξαιρετική απόδοση της επένδυσης για το μακροχρόνιο.
Τα ομόλογα είναι εύκολο να αγοραστούν και κοστίζουν λιγότερο στις αμοιβές και τις προμήθειες από τις προσόδους.
Μειονεκτήματα των ομολόγων
Τα ομόλογα παρέχουν εισόδημα για ένα πεπερασμένο χρονικό διάστημα - όχι για τη ζωή, όπως μια προσφορά. Πρέπει να επανεπενδύσετε τα χρήματά σας εάν θέλετε να συνεχίσετε να δημιουργείτε ενδιαφέρον.
Και ενώ υπάρχει μικρός κίνδυνος απώλειας κεφαλαίου σε ομόλογα, ο κίνδυνος αυτός υπάρχει. Εάν μια εταιρεία χρεοκοπήσει ή μια κυβέρνηση αθετήσει, ο κύριος επενδυτής μπορεί να χαθεί.
Η κατώτατη γραμμή
Οι προσόδους και τα ομόλογα προσφέρουν μια σταθερή πηγή εισοδήματος. Με τις προσόδους, το εισόδημα μπορεί να διαρκέσει για το υπόλοιπο της ζωής σας. Τα ομόλογα, ωστόσο, παρέχουν εισόδημα για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα - οπουδήποτε από τρεις μήνες έως 30 χρόνια ή και περισσότερο. Φυσικά, μόλις ωριμάσει ένας δεσμός, είναι δυνατό να ξαναβάλεις τα χρήματά σου σε άλλο ομόλογο, ώστε να μπορείς να κρατήσεις αυτά τα εισοδήματα.
Το επιτόκιο που ισχύει όταν αγοράζετε μια προσόδου έχει μεγάλη επίδραση στις μελλοντικές σας πληρωμές. Σε ένα περιβάλλον με χαμηλό επιτόκιο, ορισμένοι επενδυτές μπορεί να αναρωτιούνται αν είναι καλύτερο να περιμένουν υψηλότερα επιτόκια πριν αγοράσουν μια προσφορά. Ίσως, ίσως όχι.
Πριν αποφασίσετε, εξετάστε πόσο χρόνο προγραμματίζετε να καθυστερήσετε το εισόδημα από την πρόσοδο. Αν είναι μακριά, η ασφαλιστική εταιρεία θα έχει το χρόνο να αυξήσει το ασφάλιστρό σας με υψηλότερο επιτόκιο και πιθανόν να πληρώσει περισσότερα. Εάν είναι κοντά, δεν υπάρχει πραγματικό πλεονέκτημα να περιμένετε.
Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι ομολόγων και προσόδων. Η εξεύρεση της σωστής για το χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης μπορεί να αποτελέσει πρόκληση. Σε περίπτωση αμφιβολίας, συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ο οποίος μπορεί να κάνει συστάσεις με βάση τα τρέχοντα επιτόκια, την ηλικία σας, την ανοχή σας σε κινδύνους και τον χρονικό σας ορίζοντα.
