Το κατά πόσον οι λογαριασμοί του Δημοσίου έχουν νόημα για το χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από το πόσο κοντά είστε στη συνταξιοδότηση. Η λήψη επενδυτικών αποφάσεων για τις αποταμιεύσεις σας για συνταξιοδότηση αφορά στην εξισορρόπηση του κόστους ευκαιρίας και του κινδύνου.
Βασικές τακτικές
- Τα Τ-χαρτονομίσματα είναι μία από τις ασφαλέστερες επενδύσεις, αλλά οι αποδόσεις τους είναι χαμηλές σε σύγκριση με τις περισσότερες άλλες επενδύσεις. Όταν αποφασίζει εάν τα ΤΤ είναι κατάλληλα για ένα χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης, πρέπει να ληφθούν υπόψη το κόστος ευκαιρίας και ο κίνδυνος. Γενικά, οι λογαριασμοί μπορεί να είναι κατάλληλοι για επενδυτές που πλησιάζουν ή συνταξιοδοτούνται.
Τα κρατικά ομόλογα εκδίδονται από την αμερικανική κυβέρνηση και θεωρούνται από τις ασφαλέστερες επενδύσεις στον κόσμο, οπότε ο κίνδυνος δεν πρέπει ποτέ να είναι ένα σημαντικό αποτρεπτικό παράγοντα. Ωστόσο, η απόδοση των Τραπεζών είναι συνήθως αρκετά χαμηλή σε σύγκριση με άλλα είδη τίτλων, όπως τα αποθέματα, τα ομόλογα και τα αμοιβαία κεφάλαια. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πρέπει να ληφθεί υπόψη το κόστος ευκαιρίας.
Το κόστος ευκαιρίας και τα Τραπέζια εξηγούνται
Το κόστος ευκαιρίας είναι μια έννοια στη μικροοικονομία. δηλώνει ότι το πραγματικό κόστος οποιασδήποτε απόφασης είναι η επόμενη καλύτερη εναλλακτική λύση. Για παράδειγμα, το κόστος ευκαιρίας για την αγορά μιας τηλεόρασης αξίας $ 500 δεν είναι πραγματικά $ 500 αλλά μάλλον η επόμενη καλύτερη χρήση αυτών των $ 500, όπως οι επιστροφές που θα μπορούσε να έχει κερδίσει εάν επενδύθηκε.
Στην περίπτωση των T-bills, το κόστος ευκαιρίας για επένδυση εκδηλώνεται με μη πραγματοποιημένες αποδόσεις που μπορεί να είχαν αλλού στην αγορά. Τα χρεόγραφα είναι βραχυπρόθεσμα, με σταθερό εισόδημα. Έχουν συνήθως πωληθεί σε ονομαστικές αξίες των $ 1.000 και έχουν ημερομηνίες λήξης που κυμαίνονται από τέσσερις έως 52 εβδομάδες.
Όσο μεγαλύτερη είναι η ημερομηνία λήξης ενός λογαριασμού T, τόσο υψηλότερο είναι το επιτόκιο που θα πληρώσει.
Η απόδοση του Treasury σε λογαριασμό T με λήξη 52 εβδομάδων κυμαίνεται στο εύρος 2% το 2019, σημαντικά χαμηλότερο από τις αποδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς. Από την άλλη πλευρά, το χρηματιστήριο έχει πολύ μεγαλύτερο κίνδυνο.
Εξισορρόπηση κόστους και κινδύνου ευκαιριών
Οι επενδυτές που πλησιάζουν ή συνταξιοδοτούνται συνήθως διαθέτουν μεγάλο μέρος του χαρτοφυλακίου τους σε εισοδηματικές, συντηρητικές επενδύσεις για την προστασία των αυγών τους. Οι μικροί επενδυτές, από την άλλη πλευρά, βρίσκονται στη φάση συσσώρευσης της αποταμίευσης για συνταξιοδότηση και είναι σε θέση να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο.
Ας ρίξουμε μια ματιά στα παραδείγματα του κόστους εξισορρόπησης ευκαιριών και κινδύνων, καθώς σχετίζεται με τα Τραπεζογραμμάτια και τους νεότερους και τους μεγαλύτερους επενδυτές.
Ένας επενδυτής 25 ετών
Ένας εργαζόμενος ηλικίας 25 ετών που επενδύει σε κρατικά ομόλογα για συνταξιοδότηση είναι πιθανό να κερδίσει μόνο ένα κλάσμα από αυτό που θα αποδώσει η μέση χρηματιστηριακή αξία κατά τα επόμενα 40 χρόνια εργασίας. Δεδομένου ότι ο εργαζόμενος είναι σε θέση να απορροφήσει τις διακυμάνσεις στην αγορά κατά τις επόμενες δεκαετίες, δεν υπάρχει πολύς λόγος να επενδύσουμε σε χρεωστικούς τίτλους για συνταξιοδότηση.
Ένας επενδυτής 60 ετών
Ένας 60χρονος εργαζόμενος, ωστόσο, είναι μια διαφορετική ιστορία. Με τη συνταξιοδότηση πολύ πιο κοντά, οι λογαριασμοί του Δημοσίου προσφέρουν πολύ πραγματική ασφάλεια για τα κεφάλαια που σώζονται μέχρι τώρα.
Οι εργαζόμενοι σε αυτό το στάδιο της ζωής έχουν λιγότερο χρόνο για να ανακάμψουν από τις απώλειες που υπέστη ένα επιθετικό χαρτοφυλάκιο σε μια κακή αγορά. Η διαφορά στις αποδόσεις μεταξύ T-λογαριασμών και μετοχών είναι επίσης πολύ μικρότερη επειδή υπάρχει πολύ μικρός χρόνος για τη διαφορά στην ένωση. Αυτό δεν σημαίνει ότι τα δελτάρια είναι αναγκαστικά το καλύτερο στοίχημα του εργαζόμενου, ειδικά επειδή οι προθεσμίες λήξης είναι μικρότερες από ένα χρόνο, αλλά έχουν μεγαλύτερη σημασία για τους ηλικιωμένους επενδυτές.
