Τι είναι η συμφωνία εκκαθάρισης περιουσιακών στοιχείων (ALA);
Μια σύμβαση εκκαθάρισης περιουσιακών στοιχείων (ALA) είναι σύμβαση μεταξύ της Ομοσπονδιακής Εταιρείας Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) και εργολάβων του ιδιωτικού τομέα που προσλαμβάνονται για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων αποτυχημένων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Οι συμφωνίες εκκαθάρισης περιουσιακών στοιχείων περιγράφουν τα είδη των αμοιβών που οι αντισυμβαλλόμενοι μπορούν να λάβουν αποζημίωση και την αξία των περιουσιακών στοιχείων που βρίσκονται σε κατάσταση αναταραχής και τα οποία ο ανάδοχος είναι υπεύθυνος για το χειρισμό.
Βασικές τακτικές
- Μια συμφωνία εκκαθάρισης περιουσιακών στοιχείων περιγράφει τους όρους και τις υποχρεώσεις για τις τράπεζες τρίτων που αποκτούν τα περιουσιακά στοιχεία μιας τράπεζας υπό εκκαθάριση. Οι όροι ALA ορίζονται από την FDIC, η οποία ζητά από τις τράπεζες τρίτων να αποκτήσουν τα περιουσιακά στοιχεία των αποτυχημένων τραπεζών, η επίλυση της αποτυχίας της τράπεζας είναι τόσο ταχεία όσο και τακτική. Τα ΑΛΑ εισήχθησαν για πρώτη φορά στη δεκαετία του 1980 κατά τη διάρκεια της κρίσης αποταμίευσης και δανείων.
Κατανόηση της συμφωνίας εκκαθάρισης περιουσιακών στοιχείων (ALA)
Τα συμβόλαια εκκαθάρισης περιουσιακών στοιχείων εμφανίστηκαν για πρώτη φορά κατά τη διάρκεια της τραπεζικής κρίσης στις ΗΠΑ της δεκαετίας του 1980 και της δεκαετίας του 1990 Προκειμένου να διασφαλιστεί η καλή θέληση των καταθετών, των άλλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και της συνολικής οικονομίας, η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) θέλησε να επιλύσει τις αποτυχημένες τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα το συντομότερο δυνατό. Ταυτόχρονα, η FDIC ήθελε να είναι σε θέση να προστατεύσει το ταμείο ασφάλισης καταθέσεων και αυτό σήμαινε ότι έπρεπε να πουλήσει τα περιουσιακά στοιχεία των αποτυχημένων τραπεζών για την υψηλότερη τιμή που θα μπορούσε να αποκτήσει.
Οι συμφωνίες εκκαθάρισης περιουσιακών στοιχείων, οι οποίες συχνά αναφέρονται επίσης ως συμφωνίες διάσπασης της σύμπραξης, σχεδιάστηκαν για να μεγιστοποιήσουν τη σημερινή αξία των καθαρών ταμειακών ροών που θα ανακτούσε η FDIC μέσω της πώλησης περιουσιακών στοιχείων σε κίνδυνο. Οι συμφωνίες εκκαθάρισης περιουσιακών στοιχείων συνήθως χρησιμοποιούνται από ιδιοκτήτες επιχειρήσεων που επιδιώκουν να διαλύσουν μια επιχειρηματική σύμπραξη ή ιδιοκτήτες επιχειρήσεων των οποίων οι εταίροι επιθυμούν να εγκαταλείψουν τις επιχειρήσεις. Οι εταίροι που επιθυμούν να ξεπεράσουν τους ξεχωριστούς τρόπους πρέπει να συμφωνήσουν να υποβάλουν δήλωση διάλυσης στο Υπουργείο Οικονομικών καθώς και σε κάθε γραφείο του νομαρχιακού γραφείου στο οποίο διεξάγεται κανονικά η επιχείρηση. Επιπλέον, και οι δύο εταίροι πρέπει να συμφωνήσουν να δημοσιεύσουν τουλάχιστον δύο ειδησεογραφικά άρθρα ανακοινώνουν την εκκαθάρισή τους.
Προσφορά εκκαθάρισης περιουσιακών στοιχείων
Οι συμφωνίες εκκαθάρισης περιουσιακών στοιχείων αρχικά προσφέρθηκαν μόνο σε θυγατρικές εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων τραπεζών που επιθυμούν να αποκτήσουν τα περιουσιακά στοιχεία της τράπεζας που εκκαθαρίζει, αλλά τελικά θα μπορούσε να συμμετάσχει οποιαδήποτε εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων του ιδιωτικού τομέα. Η συμφωνία επέτρεψε στους εργολάβους να πληρώνονται για τα γενικά έξοδα και έξοδα που σχετίζονται με τη διαχείριση των περιουσιακών τους στοιχείων. Αυτά τα έξοδα περιλαμβάνουν φόρους, εκθέσεις, αποκλεισμό, νομικά έξοδα και συμβουλευτικές υπηρεσίες. Αν ο εργολάβος δεν μπόρεσε να ταξινομήσει ένα περιουσιακό στοιχείο, επιτράπηκε να αποστείλει το περιουσιακό στοιχείο πίσω στο FDIC, αν και ο εργολάβος θα μπορούσε να τιμωρηθεί για να πάρει πάρα πολύ χρόνο για να κάνει αυτή τη κίνηση.
Ένα από τα σημαντικότερα στοιχεία της διάρθρωσης των τελών των ALA ήταν το τέλος κινήτρων. Το τέλος κλιμακώθηκε, με τον αντισυμβαλλόμενο να λαμβάνει υψηλότερο τέλος για την επίτευξη υψηλού επιπέδου καθαρών εισπράξεων. Αυτό βοήθησε να δημιουργηθούν πρόσθετοι πόροι προς το τέλος της σύμβασης, δεδομένου ότι ο αντισυμβαλλόμενος είχε περισσότερες πιθανότητες να επιλύσει τα ευκολότερα περιουσιακά στοιχεία και αντιμετώπιζε πιο πολύπλοκες συναλλαγές.
