Ο Warren buffett είναι ο 6 καλύτερος

Πίνακας περιεχομένων

Η Φιλοσοφία Buffett
Nike Inc.
Burlington Northern Santa Corp.
ConocoPhillips
Costco
Η εταιρεία Coca-Cola
Procter & Gamble
Η κατώτατη γραμμή

Η Φιλοσοφία Buffett

Ο Warren Buffett είναι υποστηρικτής της επένδυσης αξίας, η οποία ψάχνει να βρει μετοχές που είναι υποτιμημένες σε σύγκριση με την εγγενή αξία τους. Οι χρηματοοικονομικές μετρήσεις όπως η τιμή / βιβλίο (P / B), η τιμή / κέρδος (P / E), η απόδοση κεφαλαίου (ROE) και η απόδοση μερισμάτων έχουν το μεγαλύτερο βάρος στις κλίμακες Buffett. Επιπλέον, επιδιώκει εταιρείες που έχουν αυτό που ονομάζει "οικονομικές τάφρους" - μεγάλα εμπόδια στην είσοδο ενός ανταγωνιστή που μπορεί να επιθυμεί να εισβάλει στην αγορά και να διαβρώσει το περιθώριο κέρδους.

Nike Inc.

Το όνομα Nike (NYSE: NKE) είναι συνώνυμο με παπούτσια υψηλής απόδοσης, αλλά η εταιρεία έχει επεκταθεί πέρα από τα υποδήματα και είναι πλέον ηγέτης στην ένδυση, τα αθλητικά είδη και σχεδόν οτιδήποτε άλλο για τους αθλητικούς. Η Nike είναι Νο.1 σχεδόν σε κάθε αγορά στην οποία συμμετέχει, οδηγώντας σε υψηλά περιθώρια κέρδους. Η Nike έχει επίσης ισχυρό ισολογισμό, με σχεδόν 4 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και σχεδόν καθόλου χρέος για να μιλήσει. Αυτή η εταιρεία κάνει επίσης μεγάλες διαδρομές στην Κίνα και σε άλλες αναπτυσσόμενες οικονομίες και έχει μία από τις ισχυρότερες και πιο αναγνωρίσιμες μάρκες στον κόσμο.

Burlington Northern Santa Corp.

Ο Buffett πιστεύει πραγματικά σε αυτήν την εταιρεία - τόσο πολύ που έβαλε 34 δισεκατομμύρια δολάρια σε αυτό στις 3 Νοεμβρίου. Αυτός ο φορέας σιδηροδρομικών εμπορευματικών μεταφορών είτε κατέχει είτε μισθώνει σχεδόν 50.000 χιλιόμετρα διαδρομής στις Ηνωμένες Πολιτείες και τον Καναδά. Το Burlington Northern (NYSE: BNI) μεταφέρει σχεδόν όλα όσα κάνουν μια οικονομία να πηγαίνει, από καταναλωτικά αγαθά και αυτοκίνητα σε ξυλεία, πετρέλαιο και άνθρακα.

Οι επιχειρήσεις σιδηροδρόμων, όπως η BNI, θεωρούνται δικαιούχοι "πρώιμου κύκλου" μιας ενισχυτικής οικονομίας. όταν η δραστηριότητα αυξάνεται μετά από μια ύφεση, οι εταιρείες μεταφορών τείνουν να είναι μεταξύ των πρώτων που βλέπουν τις υψηλότερες παραγγελίες, καθώς και την αύξηση των πωλήσεων και των κερδών. Η Burlington Northern αθλείται επίσης από ένα μέσο όρο P / E κάτω από την αγορά και μια εύχρηστη απόδοση μερισμάτων 2%.

ConocoPhillips

Η ConocoPhillips (NYSE: COP) είναι μια ολοκληρωμένη ενεργειακή εταιρεία που συμμετέχει σε όλα τα τμήματα της βιομηχανίας πετρελαίου και φυσικού αερίου, κάνοντας τα πάντα, από τη διάνοιξη έως τη διύλιση έως τον τερματισμό των πωλήσεων ραφιναρισμένων προϊόντων όπως βενζίνη, φυσικό αέριο και πετροχημικά για βιομηχανική χρήση.

Οι μετοχές της εταιρείας μειώθηκαν κατά το ήμισυ τους τελευταίους 18 μήνες καθώς η παγκόσμια ύφεση τιμωρούσε τις τιμές της ενέργειας και τα περιθώρια εξευγενισμού μειώθηκαν στα χαμηλότερα επίπεδα τους σε μια δεκαετία. Όμως, η ανάκαμψη του αργού πετρελαίου και οι σοβαρές αποφάσεις της διοίκησης για μείωση των δαπανών βοήθησαν να τεθεί ένα πάτωμα κάτω από το απόθεμα, το οποίο διαπραγματεύεται μόλις με 12 φορές κέρδη, ενώ πληρώνει σχεδόν το 4% των μερισμάτων.

Costco

Αυτός ο χειριστής των εκπτωτικών αποθηκών ήταν ο ορισμός της "αργής και σταθερής" για δεκαετίες. Λειτουργώντας κάτω από μια αυστηρή φιλοσοφία για τον περιορισμό των περιθωρίων κέρδους έτσι ώστε οι πελάτες να πάρουν χαμηλότερες τιμές κάθε φορά που η Costco (Nasdaq: COST) κάνει, η εταιρεία έχει δημιουργήσει μια πιστή ακολουθία που συνορεύει με τα θρησκευτικά. Οι βουλευτές καταβάλλουν ετήσια αμοιβή στην Costco για το δικαίωμα αγοράς στα καταστήματα και οι περισσότεροι κάτοχοι καρτών Costco θα σας ενημερώσουν ότι μπορούν να εξοικονομήσουν περισσότερα χρήματα από το κόστος συμμετοχής σε μία μόνο επίσκεψη. Αυτά τα τέλη συμμετοχής, εν τω μεταξύ, πέφτουν σαν βράχος στην κατώτατη γραμμή της Costco ως καθαρό εισόδημα.

Η Costco πωλεί ως επί το πλείστον είδη παντοπωλείου, προϊόντα και καταναλωτικά αγαθά, αλλά μπορείτε να βρείτε σχεδόν τίποτα σε μια αποθήκη Costco, συμπεριλαμβανομένων ρούχων, ηλεκτρονικών ειδών, εποχιακών ειδών, κοσμημάτων και οικιακών ειδών.

Η εταιρεία Coca-Cola

Ο Justin Sullivan / Getty Images

Ο Buffett έχει στην κατοχή του τον επώνυμο κατασκευαστή αναψυκτικών εδώ και δεκαετίες και υπήρξε μία από τις πιο επιτυχημένες του εκμεταλλεύσεις. Η Coca-Cola (NYSE: KO) συνεχίζει να αναπτύσσεται σε όλο τον κόσμο, ακολουθώντας μια μοναδική στρατηγική πώλησης κυρίως σιροπιού και επικεντρωθεί σε εμφιαλωτές και εστιατόρια, τα οποία στη συνέχεια διαμορφώνουν τα τελικά προϊόντα που βλέπετε στα παντοπωλεία και τα εστιατόρια.

Ενώ η αμερικανική αγορά είναι κάπως κορεσμένη, η κορυφαία μάρκα και τα υψηλά περιθώρια κέρδους καθιστούν την Coca-Cola αμοιβή μετρητών - πηγή αξιόπιστων κερδών, έτος και έτος. Επιπλέον, η εταιρεία παράγει το μερίδιο του λέοντος στις πωλήσεις στο εξωτερικό και έχει ισχυρούς ρυθμούς ανάπτυξης προϊόντων σε αναδυόμενες αγορές όπως η Ινδία, όπου οι πωλήσεις αυξήθηκαν περισσότερο από 25% τον περασμένο χρόνο. Η προσθήκη στην πρόταση αξίας για αυτό το απόθεμα είναι μια απόδοση μερισμάτων 3%.

Procter & Gamble

Corbis μέσω Getty Images

Είναι ένα ασφαλές στοίχημα για να πω ότι υπάρχει τουλάχιστον ένα προϊόν της Procter & Gamble (NYSE: PG) σε κάθε σπίτι της Αμερικής. Η εταιρεία είναι καταναλωτικά προϊόντα Goliath, με μάρκες όπως Tide, Bounty, Pampers, Head & Shoulders, Gillette, Olay, Crest, Oral-B, Dawn, Downy και Duracell. Η μακροπρόθεσμη στρατηγική της P & G είναι να ανταγωνίζεται μόνο σε αγορές όπου έχει το μερίδιο αγοράς Νο.1 ή Νο. 2 και να αποκλείει τα προϊόντα όταν δεν μπορεί να αποκτήσει αυτή την ηγετική θέση. Έχοντας ένα κορυφαίο μερίδιο αγοράς, η PG μπορεί εύκολα να αυξήσει τις τιμές των προϊόντων όταν αυξάνεται το κόστος παραγωγής.

Η PG έχει επίσης μερισματική απόδοση 3% και χαμηλό P / E πολλαπλάσιο των 13 κερδών - κάτω από το μέσο όρο της χρηματιστηριακής αγοράς.

Η κατώτατη γραμμή

Δεν υπάρχει ντροπή να είσαι επενδυτής coattail, ειδικά όταν το παλτό ανήκει στον Warren Buffett. Ενώ το σύνολο των μετοχών επενδύει με κάποιο κίνδυνο, ένα καλάθι από αυτά τα έξι αποθέματα είναι ένας διαφοροποιημένος τρόπος συμμετοχής σε μια οικονομία που με όλους τους λογαριασμούς αυξάνεται μετά τη χειρότερη ύφεση εδώ και δεκαετίες. Αυτοί οι ηγέτες της αγοράς έχουν μεγάλους φραγμούς στον ανταγωνισμό, είναι αρκετά ακριβείς και, ανεξάρτητα από το τι λένε οι βραχυπρόθεσμες τιμές των μετοχών, θα πρέπει να αποφέρουν μακροπρόθεσμη αξία στους μετόχους. Όπως δήλωσε ο ίδιος ο Buffett, βραχυπρόθεσμα η αγορά είναι μηχανή ψηφοφορίας, μακροπρόθεσμα είναι μια μηχανή ζύγισης. Ο Buffett έχει μια εκπληκτική ικανότητα να διαλέξει τα αποθέματα με το μεγαλύτερο δυναμικό ανάπτυξης, εξασφαλίζοντας ότι η κλίμακα κέρδους θα είναι πάντα άκρη υπέρ του.

Πίνακας περιεχομένων: