Τραπεζική εγγύηση έναντι ομολόγου: Μια επισκόπηση
Μια τραπεζική εγγύηση περιλαμβάνεται συχνά ως μέρος τραπεζικού δανείου ως πρόβλεψη ότι αν ο δανειολήπτης αθετήσει την εξόφληση δανείου, η τράπεζα θα καλύψει την ζημία. Ένα ομολογιακό δάνειο είναι ένα χρεωστικό μέσο που επιτρέπει σε έναν επενδυτή να δανείζει χρήματα σε μια εταιρία ή κυβερνητικό ίδρυμα σε αντάλλαγμα για το ποσό των τόκων που έχει αποκτηθεί κατά τη διάρκεια ζωής του ομολόγου. Ένα ομολογιακό δάνειο είναι ουσιαστικά ένα δάνειο που εκδίδεται από μια οντότητα και επενδύεται από εξωτερικούς επενδυτές.
Βασικές τακτικές
- Μια τραπεζική εγγύηση αποτελεί συχνά μια συνιστώσα μιας σύμβασης δανείου, με την οποία μια τράπεζα υπόσχεται να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του δανειολήπτη αν υποστεί αθέτηση του δανείου. Οι τράπεζες θα χρεώνουν συνήθως ένα τέλος για την παροχή εγγύησης. Ένα ομόλογο χρησιμοποιείται από τις οντότητες για την άντληση χρημάτων. Η οικονομική οντότητα εκδίδει ομόλογο για ένα καθορισμένο ποσό και ο αγοραστής του ομολόγου παραχωρεί ουσιαστικά στην οικονομική οντότητα το ποσό του ομολόγου για καθορισμένη περίοδο με καθορισμένο επιτόκιο. Τα ομόλογα εκδίδονται από μια οντότητα ονομαστικής αξίας, συνήθως σε ονομαστικές αξίες $ 100, με δηλωμένο επιτόκιο κουπονιών.
Τραπεζικές εγγυήσεις
Μια τραπεζική εγγύηση δεν είναι χρεωστικό μέσο ούτε δάνειο από μόνο του. Είναι εγγύηση ενός δανειοδοτικού ιδρύματος ότι η τράπεζα θα αναλάβει το κόστος εάν ο δανειολήπτης αθετήσει τις υποχρεώσεις ή τις υποχρεώσεις του. Μια τραπεζική εγγύηση είναι συχνά μια διάταξη που τοποθετείται σε τραπεζικό δάνειο πριν η τράπεζα συμφωνήσει να δανείσει τα χρήματα. Η τράπεζα θα χρεώσει ένα τέλος για την εγγύηση. Μια τραπεζική εγγύηση ενθαρρύνει τις εταιρείες και τους ιδιώτες καταναλωτές να κάνουν αγορές που διαφορετικά δεν θα έκαναν, γεγονός που αυξάνει την επιχειρηματική δραστηριότητα και την κατανάλωση και παρέχει επιχειρηματικές ευκαιρίες.
Οι εμπορικές τράπεζες συχνά παρέχουν τραπεζικές εγγυήσεις σε έναν ιδιώτη ή ιδιοκτήτη επιχείρησης που επιθυμεί να δανειστεί χρήματα για την αγορά νέου εξοπλισμού, για παράδειγμα. Μέσω της εγγύησης, η τράπεζα αναλαμβάνει την ευθύνη για τον οφειλέτη εάν δεν εκπληρώσει τις συμβατικές υποχρεώσεις του. Με άλλα λόγια, η τράπεζα προσφέρει σε μια συναλλαγή την ιδιότητα του εγγυητή για λογαριασμό του επιχειρηματία. Οι περισσότερες τραπεζικές εγγυήσεις χρεώνουν ένα ποσό ίσο με ένα μικρό ποσοστό του συνόλου της σύμβασης, συνήθως 0, 5% έως 1, 5% του εγγυημένου ποσού.
Υπάρχουν διάφορες εγγυήσεις, συμπεριλαμβανομένων εγγυήσεων απόδοσης, εγγυήσεων ομολόγων προσφοράς, χρηματοοικονομικών εγγυήσεων και εγγυήσεων προκαταβολής ή αναβολής πληρωμής. Οι εγγυήσεις χρησιμοποιούνται για διάφορους λόγους. Συχνά, περιλαμβάνονται σε συμφωνίες μεταξύ μιας μικρής επιχείρησης και ενός μεγάλου οργανισμού. Ο μεγαλύτερος οργανισμός μπορεί να ζητήσει προστασία έναντι του κινδύνου αντισυμβαλλομένου και θα απαιτήσει από το μικρότερο μέρος να λάβει τραπεζική εγγύηση πριν από την εργασία.
Μερικές φορές μια τράπεζα θα απαιτήσει εγγύηση για την παροχή εγγύησης. Αυτό θα μπορούσε να έχει τη μορφή σύμβασης υπόσχεσης για περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές, ομόλογα ή λογαριασμούς μετρητών. Τα μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία δεν είναι γενικά αποδεκτά ως εξασφάλιση.
Δεσμούς
Τα ομόλογα χρησιμοποιούνται από κυβερνήσεις και εταιρείες για να συγκεντρώσουν χρήματα και να χρηματοδοτήσουν τα απαιτούμενα έργα. Ένα ομόλογο μοιάζει με ένα IOU μεταξύ ενός δανειστή (ο ομόλογο) και του δανειολήπτη (η οντότητα που εκδίδει τον δεσμό). Η οντότητα εκδίδει ομολογία ονομαστικής αξίας, συνήθως σε ονομαστική αξία 100 δολαρίων με δηλωμένο επιτόκιο κουπονιού. Ένας επενδυτής προσδίδει στην πραγματικότητα τον εκδότη ομολόγων $ 100 και λαμβάνει πληρωμές τοκομεριδίων από την οντότητα που εξέδωσε το ομολογιακό δάνειο έως ότου αποπληρωθεί η ονομαστική αξία των 100 δολαρίων από την οντότητα που δανείστηκε τα χρήματα.
Ένα ομόλογο εκδίδεται με ημερομηνία λήξης ή ημερομηνία λήξης. Η ημερομηνία λήξης είναι η στιγμή κατά την οποία ο κύριος του δανείου πρέπει να καταβληθεί στον κάτοχο του χρεογράφου και περιλαμβάνει τους όρους και τα ποσά των μεταβλητών ή σταθερών πληρωμών τόκων που θα πραγματοποιήσει ο δανειολήπτης. Η πληρωμή τόκων (το κουπόνι) είναι μέρος της απόδοσης που κερδίζουν οι ομολογιούχοι για τη χρηματοδότηση των δανείων τους προς τον εκδότη. Το επιτόκιο που καθορίζει την πληρωμή ονομάζεται το επιτόκιο κουπονιού.
Τα ομόλογα είναι τίτλοι σταθερής απόδοσης και είναι μία από τις τρεις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Οι άλλες δύο κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που είναι πιο οικείες για τους επενδυτές είναι τα αποθέματα (μετοχές) και τα ισοδύναμα μετρητών. Πολλά εταιρικά και κρατικά ομόλογα διαπραγματεύονται δημόσια. άλλα διαπραγματεύονται μόνο εξωχρηματιστηριακά (OTC) ή ιδιωτικά μεταξύ του δανειολήπτη και του δανειστή.
Ειδικές εκτιμήσεις
Ενώ οι κυβερνήσεις εκδίδουν πολλά ομόλογα, τα εταιρικά ομόλογα μπορούν να αγοραστούν από μεσιτικά γραφεία. Αν ενδιαφέρεστε να βρείτε έναν μεσίτη για να αγοράσετε ομόλογα, ρίξτε μια ματιά στη λίστα των επενδυτών της Bestseller από τους καλύτερους διαδικτυακούς μεσίτες.
