Τι είναι η ζώνη και οι κρίκοι;
Στη χρηματοδότηση, το "belt and suspenders" είναι μια λεκτική φράση που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τις συντηρητικές δανειοδοτικές πρακτικές.
Βασίζεται στην ιδέα ότι η χρήση ζώνης και κρεμαστών δίνει στον χρήστη δύο πλεονάζουσες μεθόδους για να κρατάει το παντελόνι. Κατ 'αναλογία, οι επιφυλακτικοί τραπεζίτες θα επιδιώξουν περιττές στρώσεις μείωσης του κινδύνου όταν αποφασίζουν εάν θα χορηγήσουν δάνεια στους πελάτες τους.
Βασικές τακτικές
- Η φράση "belt and suspenders" χρησιμοποιείται για να περιγράψει τις συντηρητικές δανειοδοτικές πρακτικές. Ενόψει του πλαισίου, μπορεί να έχει είτε θετικές είτε αρνητικές συνέπειες. Τα πρότυπα εκτύπωσης κυμαίνονται γενικά με την πάροδο του χρόνου και γίνονται αυστηρότερα μετά από περιόδους άγχους όπως η οικονομική κρίση 2007-2008.
Κατανόηση της ζώνης και των ανάρτησης
Η φράση ζώνη και suspenders έχει χρησιμοποιηθεί για να περιγράψει τραπεζίτες που απαιτούν οι δανειακές πολιτικές να τηρούνται αυστηρά. Γενικότερα, περιγράφει μια στάση που απαιτεί την εφαρμογή διαφόρων επιπέδων διαδικασιών ασφαλείας για την ελαχιστοποίηση του κινδύνου. Αν και ο όρος μπορεί να χρησιμοποιηθεί με συμπληρωματικό τρόπο για να περιγράψει έναν συνετό και τίμιο δανειστή, μπορεί επίσης να μεταδώσει γελοιοποίηση συμπεριφορών που θεωρούνται υπερβολικά συντηρητικές.
Μετά την οικονομική κρίση του 2007-2008, που είδε τις αγορές να υποχωρούν από μια σοβαρή πιστωτική κρίση, πολλές τράπεζες υιοθέτησαν μια προσέγγιση ζώνης και αδράνειας όσον αφορά τον έλεγχο πιθανών δανειοληπτών. Οι υποψήφιοι για δάνεια έπρεπε να περάσουν από πολλά στάδια της επαλήθευσης του εισοδήματος και των υποχρεωτικών αποθεματικών πληρωμών προκειμένου να τύχουν δανείων. Παρόλο που αυτό το επίπεδο συντηρητισμού μπορεί να ήταν υπερβολικά αυστηρό, ήταν κατά πολλούς τρόπο το αντίθετο από τις πρακτικές δανειοδότησης υποεπενδυτών που συνέβαλαν στην πρόσφατη οικονομική κρίση.
Ζώνη και κρίκοι
Αυτή η φράση εμφανίστηκε στην Wall Street Journal σε σχέση με τον Ρόμπερτ Ρούμπιν, ο οποίος υπηρέτησε ως Γραμματέας του Υπουργείου Οικονομικών στη διοίκηση του Κλίντον κατά τα τέλη της δεκαετίας του 1990. Ερωτηθείς για την προσέγγισή του όσον αφορά τη συμμόρφωση με τους κανονισμούς που σχετίζονται με την άσκηση πίεσης μετά την ανάληψη νέου ρόλου ως διευθυντή της Citigroup (C), ο Rubin απάντησε ότι η εταιρεία θα "… είναι ζώνες και αγκίστρια σε σχέση με αυτά".
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για ζώνες και κρίκους
Η φράση ζώνη και κρέμονται συχνά εμφανίζεται σε συζητήσεις γύρω από αυξημένους περιορισμούς στις πρακτικές δανεισμού. Ένα τέτοιο πρόσφατο παράδειγμα μπορεί να βρεθεί στην καναδική αγορά κατοικίας, με την εισαγωγή αυστηρότερων κανόνων υποθηκών από την καναδική κυβέρνηση τον Ιανουάριο του 2018.
Σύμφωνα με αυτούς τους νέους κανόνες, οι καναδικές τράπεζες υποχρεώθηκαν να ξεκινήσουν την εξέταση νέων υποψηφίων στεγαστικών δανείων, χρησιμοποιώντας μια πρόσθετη μεθοδολογία "stress test". Σύμφωνα με τους όρους αυτού του νέου κριτηρίου, οι τράπεζες υποχρεώθηκαν να εκτιμήσουν την ικανότητα πληρωμής του δανειολήπτη χρησιμοποιώντας το υψηλότερο από το α) το συμβατικό τους επιτόκιο συν ένα πρόσθετο 2% των τόκων και β) την Τράπεζα του Καναδά (BOC) έτος αναφοράς.
Η πρόθεση πίσω από αυτόν τον νέο κανόνα ήταν να εξακριβωθεί αν οι καναδοί δανειολήπτες θα μπορούσαν να απορροφήσουν ενδεχόμενες αυξήσεις του κόστους των υποθηκών τους, σε περίπτωση που τα επιτόκια θα αυξηθούν. Η αλλαγή του κανόνα έγινε μέσα σε ένα πλαίσιο όπου τα επιτόκια είχαν μειωθεί, κατά μέσο όρο, για αρκετά συνεχή έτη. Οι περισσότεροι παρατηρητές των νέων κανόνων τους έβλεπαν ως παράδειγμα ζώνης και τραπεζών. Μερικοί εξέφρασαν την ικανοποίησή τους για τα πιο συντηρητικά πρότυπα, ενώ άλλοι τα θεωρούσαν ως άσκοπα περιοριστικά.
