Οι τελευταίοι μήνες του 2017 ήταν μεγάλοι για τον Dan Loeb, τον δισεκατομμυριούχο ηγέτη του τρίτου σημείου. Για το hedge fund της Loeb, ήταν μια εποχή αγοράς. το ταμείο αύξησε τον συνολικό αριθμό των θέσεων του χαρτοφυλακίου από 37 σε 44 κατά το τέταρτο τρίμηνο. Ταυτόχρονα, η αξία του χαρτοφυλακίου αυξήθηκε από 11, 9 δισ. Δολ. Σε 13, 86 δισ. Δολάρια, ένα σημαντικό άλμα για μια περίοδο μόλις τριών μηνών, σύμφωνα με το Seeking Alpha.
Στη διαδικασία, το τρίτο σημείο αγόρασε το Alphabet και Time Warner και έπεσε στην Bank of America και στην T-Mobile των ΗΠΑ. Η εταιρία της Loeb έχει ξεπεράσει πολλούς ανταγωνιστές της, παρά τις καυστικές συνθήκες για τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου ευρύτερα.
Προστέθηκαν Netflix, Aetna και Intercontinental Exchange
Μεταξύ των πιο αξιοσημείωτων αγορών για το τρίτο σημείο το τελευταίο τρίμηνο ήταν η Intercontinental Exchange (ICE), η Netflix Inc. (NFLX) και η Aetna Inc. (AET). Κάθε μία από αυτές τις θέσεις αντιπροσωπεύει μόλις το 3% της συνολικής αξίας χαρτοφυλακίου 13F. Η Loeb ξεκίνησε θέσεις και στις τρεις αυτές εταιρείες το τέταρτο τρίμηνο του 2017.
Ο Loeb αύξησε επίσης μερικές από τις καθιερωμένες συμμετοχές του τους τελευταίους μήνες. Η Alphabet Inc. (GOOG) αποτελεί μία από τις πέντε κορυφαίες συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιο της Third Point, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 5, 25% της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου. Ιδρύθηκε στις αρχές του 2016 και έχει κυμανθεί από τότε. Αν και ο Loeb πώλησε μετοχές στο GOOG σε αρκετά πρόσφατα τρίμηνα, υπερδιπλασίασε τις συμμετοχές του στο Google το τελευταίο τρίμηνο του 2017.
Μια άλλη αξιοσημείωτη αύξηση το τέταρτο τρίμηνο ήταν για την Time Warner Inc. (TWX). Το TWX αντιπροσωπεύει περίπου το 4% του συνολικού χαρτοφυλακίου της Loeb. Όπως και η Google, ο Loeb διπλασίασε επίσης τη θέση του στο TWX τους τελευταίους μήνες του 2017.
Η ντάμπινγκ της Τράπεζας της Αμερικής και η T-Mobile
Δύο αξιοσημείωτες εξερχόμενες θέσεις για το Q4 2017 ήταν η Bank of America (BAC) και η T-Mobile US (TMUS). Ο Loeb έκοψε μερικές από τις συμμετοχές του στο BAC πριν από την πλήρη κατάργηση της θέσης του τελευταίου τριμήνου, ενώ οι τιμές ήταν μεταξύ 25 και 30 δολάρια ανά μετοχή. Αγόρασε την T-Mobile στις ΗΠΑ το πρώτο τρίμηνο του 2017 πριν πωλήσει τις υπόλοιπες μετοχές της στο τελευταίο τρίμηνο.
Το κεφάλαιο στο 2018, το χαρτοφυλάκιο 13F του τρίτου σημείου ήταν ιδιαίτερα συγκεντρωμένο σε λίγα κορυφαία αποθέματα. Οι τρεις πρώτες θέσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2017 ήταν η Baxter International (BAX), η DowDuPont (DWDP) και η Alibaba Group Holding (BABA). Συνολικά, αυτές οι τρεις θέσεις αποτελούν το επιβλητικό 32% της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου.
Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται στο 13F του Loeb για το τελευταίο τρίμηνο είναι χρήσιμες ως μέσο σύγκρισης των οικονομικών αποφάσεων του τρίτου σημείου έναντι άλλων διαχειριστών χρημάτων, είναι σημαντικό να έχουμε κατά νου ότι οι πληροφορίες 13F είναι πιθανόν ξεπερασμένες αυτή τη στιγμή. Για το λόγο αυτό, οι επενδυτές προειδοποιούνται να μην προβούν σε επενδυτικές αποφάσεις με βάση αυτές τις πληροφορίες.
