Η κατανόηση της διάρθρωσης των αποζημιώσεων αποτελεί ουσιαστικό στοιχείο για να αποφασιστεί ποια επιχείρηση επενδύσεων μεσίτη-πωλητή θα ενταχθεί. Είναι αναμφίβολα σημαντικό αν είστε νέος οικονομικός σύμβουλος που αναζητά μια επιχείρηση. Η δομή αποζημίωσης είναι επίσης σημαντική εάν είστε έτοιμοι να εγκαταλείψετε την τρέχουσα επιχείρηση σας και ψάχνετε για μια καλύτερη πληρωμή.
Αμοιβές
Πρώτον, ας δούμε από πού προέρχονται τα τέλη. Η επιχείρηση μπορεί να χρεώσει στον πελάτη προμήθεια για την πώληση αμοιβαίων κεφαλαίων και άλλων χρηματοοικονομικών προϊόντων. Η επιχείρηση μπορεί να επιβάλει τέλος διαχείρισης πελατών βάσει ποσοστού ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM). Ή η επιχείρηση μπορεί να κάνει και τα δύο. Το ακαθάριστο τέλος που χρεώνεται στον πελάτη κατανέμεται στη συνέχεια μεταξύ της επιχείρησης και του συμβούλου.
Το τμήμα της αμοιβής της επιχείρησης καλύπτει τα γενικά έξοδα της επιχείρησης. Τα γενικά έξοδα περιλαμβάνουν τα τέλη του SIPC, την τεχνολογική πλατφόρμα της εταιρείας, τα έξοδα γραφείου και κάθε άλλο κόστος λειτουργίας της επιχείρησης.
Ωστόσο, κάθε επιχείρηση δεν καταβάλλει το ίδιο ποσοστό στους οικονομικούς της συμβούλους.
Επίπεδα συμβουλευτικής διοίκησης
Οι σύμβουλοι που διαχειρίζονται τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών τους συχνά πληρώνουν 10-25 μονάδες βάσης για τα στοιχεία του πελάτη για χρεώσεις, δηλώσεις και αναφορά απόδοσης. Περισσότεροι μεσίτες-αντιπρόσωποι προτιμούν να κάνουν τις ίδιες τις λειτουργίες μάλλον παρά μέσω μιας εταιρείας εκκαθάρισης. Ως εκ τούτου, συνήθως χρεώνουν μεταξύ 12, 50 - 40, 00 δολάρια ανά λογαριασμό ετησίως αντί να χρεώνουν ένα ποσοστό ενεργητικού.
Τα νέα τέλη ανά λογαριασμό συνήθως παρέχουν σημαντική εξοικονόμηση σε σχέση με τα τέλη βάσει του AUM. Επιτρέπει στους συμβούλους να κρατούν περισσότερα για τον εαυτό τους και τους πελάτες τους. Ένα άλλο πλεονέκτημα των τελών ανά λογαριασμό είναι η χρήση του Orion, το οποίο είναι γνωστό για την υψηλή ακρίβειά του.
Σημειώσεις στους εξωτερικούς διαχειριστές χρημάτων
Σε μεγαλύτερους διαμεσολαβητές, θα βρείτε συχνά μια σήμανση 10 έως 25 σημείων βάσης για τα έξοδα διαχείρισης για έναν διαχειριστή χρημάτων τρίτου μέρους. Οι σύμβουλοι δεν γνωρίζουν πάντοτε αυτή τη σήμανση και οι έμποροι-μεσίτες σπάνια επιθυμούν να δώσουν εθελοντικά τις πληροφορίες. Επομένως, οι σύμβουλοι πρέπει να ζητούν από τους διαμεσολαβητές τους για τα τέλη.
Φιλικές προς άμεσες εκμεταλλεύσεις
Οι διαπραγματευτές-μεσίτες επικεντρώνονται ολοένα και περισσότερο στην απόκτηση περιουσιακών στοιχείων σε χρηματιστηριακούς λογαριασμούς.
Ορισμένοι μεσίτες-μεσολαβητές προσπάθησαν να μειώσουν το κόστος της κατοχής περιουσιακών στοιχείων σε έναν λογαριασμό χρηματιστηριακής συνδρομής. Δεν επιτρέπεται να χρεώνουν αμοιβές για συστηματικές αναλήψεις / καταθέσεις, κατά μέσο όρο κόστος δολαρίου ή ακόμη και χρηματιστηριακές συναλλαγές στις ΗΠΑ σε ορισμένους λογαριασμούς.
Οι αμοιβές των αδρανών λογαριασμών και των ατομικών λογαριασμών συνταξιοδότησης (IRA) εξακολουθούν να πραγματοποιούνται συνήθως σε λογαριασμούς μεσιτών. Οι οικονομικοί σύμβουλοι πρέπει να αναζητήσουν διαμεσολαβητές που δεν θα στρίψουν τα όπλα τους για να τοποθετήσουν όλα τα περιουσιακά τους στοιχεία σε χρηματιστηριακούς λογαριασμούς.
Ασφάλεια σφαλμάτων και παραλείψεων
Οι περισσότεροι διαμεσολαβητές απαιτούν συμβούλους να αγοράζουν την ασφάλιση σφαλμάτων και παραλείψεων (E & O) μέσω του ομαδικού σχεδίου του μεσίτη-πωλητή. Συνήθως, οι μεσίτες-αντιπρόσωποι θα αντιμετωπίσουν την E & O ως κέντρο κερδών και θα το επισημάνουν. Τα ετήσια έξοδα ύψους 3.000 $ ή περισσότερο είναι πλέον κοινά. Τα εκπτωτικά δάνεια είναι συνήθως στο φάσμα $ 10.000 έως $ 25.000. Στο παρελθόν, οι εκπτώσεις ήταν συνήθως γύρω στα 5.000 δολάρια.
Τα ποσοστά E & O και τα εκπτώσιμα ποσά μπορεί να είναι ακόμη υψηλότερα εάν ένας σύμβουλος επενδύσει σε συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία. Η πραγματοποίηση σημαντικών επενδύσεων σε REIT, Εταιρείες Ανάπτυξης Επιχειρήσεων (BDC) ή εναλλακτικές επενδύσεις μπορεί να αυξήσει τα τέλη.
Ωστόσο, ορισμένοι μεσίτες επιτρέπουν στους συμβούλους τους να αγοράσουν τις δικές τους ασφάλειες E & O. Είναι πολύ φθηνότερο χωρίς τη σήμανση του μεσίτη-διανομέα. Με καλό ιστορικό συμμόρφωσης, ένας σύμβουλος με άδεια σειράς 6, ο οποίος επενδύει μόνο σε ETF, αμοιβαία κεφάλαια και μεταβλητά έσοδα, μπορεί να πάρει συνήθως E & O κάλυψη για πολύ λιγότερα.
Broker-Dealers που προσφέρουν τα μεγάλα δώρα
Οι δείκτες πληρωμών για τις επιχειρήσεις βρίσκονται σε όλο τον χάρτη και οι αναλογίες σε κάθε επιχείρηση πιθανόν να διαφέρουν μεταξύ των τύπων προϊόντων. Παρακάτω είναι ένας κατάλογος των χρηματιστών-μερών με μερικούς από τους υψηλότερους δείκτες πληρωμών το 2019. Ένα εύρος στη στήλη αναλογίας πληρωμών σημαίνει ότι ο λόγος ποικίλλει ανάλογα με διάφορους παράγοντες. Ο πλήρης κατάλογος με το εύρος των τελών σε όλους τους τύπους περιουσιακών στοιχείων βρίσκεται στον Οικονομικό Προγραμματισμό.
| 2019 Ποσοστό Πληρωμής Αμοιβών Αμοιβαίων Κεφαλαίων | |
|---|---|
| Εταιρεία | Ποσοστό Πληρωμής |
| Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Αμερικανών Χαρτοφυλακίων | 90-95% |
| Ameriprise Financial | έως 91% |
| Ameritas Investment | 50-94% |
| Arkadios Capital | 92% |
| AXA Advisors | 50-91% |
| Cadaret, Grant και Co. | 90% |
| Cambridge Investment Research | έως 100% |
| Centaurus Financial | έως 90% |
| Κοινοτικό Χρηματοοικονομικό Δίκτυο | έως 95% |
| Κεφαλαίων Κεφαλαίου | 85-95% |
| Ιδρυτές Χρηματοοικονομικά Τίτλοι | έως 90% |
| Γενική διαχείριση πλούτου | 93% |
| H. Beck | έως 95% |
| Ανεξάρτητη οικονομική ομάδα | 90-95% |
| Kestra Financial | 65-95% |
| Kovack Securities | 90% |
| LPL Financial | 90-98% |
| M Holdings Τίτλοι | 91% |
| Υπηρεσίες MML Investors | 40-83% |
| Τίτλοι PlanMember | έως 93% |
| Κύριοι τίτλοι | έως 95% |
| ProEquities | έως 92% |
| Prospera Financial Services | έως 99% |
| Raymond James Financial Services | έως 90% |
| Securian Financial Services | έως 95% |
| Χρεόγραφα Αμερικής | έως 95% |
| Δίκτυο Υπηρεσιών Αξιών | 95% |
| SFA Partners | 90-92% |
| Το επενδυτικό κέντρο | 90-93% |
| Η Εταιρεία Πωλήσεων ON Equity | έως 92% |
| Σύμβουλοι Triad | έως 92% |
| United Financial Planners | 90-95% |
| Voya Financial Advisors | έως 92% |
| Waddell & Reed Οικονομικοί Σύμβουλοι | έως 94% |
Η κατώτατη γραμμή
Για τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους, ο λόγος αποπληρωμής είναι σημαντικός όταν επιλέγετε μεταξύ διαμεσολαβητών. Ωστόσο, ο λόγος πληρωμής δεν είναι η μόνη που πρέπει να λάβετε υπόψη. Είναι επίσης σοφό να εξετάσουμε τους εταιρικούς πολιτισμούς και τις μετρήσεις εργασίας κατά την επιλογή ενός μεσίτη-αντιπροσώπου.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
IRA
Edward Jones IRA και Roth IRA Review
Διαχείριση περιουσίας
Ποια είναι η καλύτερη - ένας σύμβουλος που βασίζεται σε τέλη ή σε μια Επιτροπή;
Διαχείριση πρακτικής
Φορολογικές συμβουλές για οικονομικούς συμβούλους
Μεσίτες
Οι καλύτεροι μεσίτες χρηματιστηριακών συναλλαγών για αρχάριους
Οικονομικός σύμβουλος
Τι πρέπει να γνωρίζετε για τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους μόνο για τα τέλη
Οικονομικός σύμβουλος
Εύρεση οικονομικού συμβούλου ή προγραμματιστή
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Σύμβουλος καταπιστευματοποίησης Ο καταπιστευματοδόχος είναι πρόσωπο ή οργανισμός που ενεργεί για λογαριασμό άλλου προσώπου ή προσώπων για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, την εκτέλεση με φροντίδα, την καλή πίστη και την πίστη. περισσότερη αμοιβή συμβούλου Το τέλος συμβούλου είναι ένα τέλος που πληρώνουν οι επενδυτές για επαγγελματικές συμβουλευτικές υπηρεσίες. περισσότερα Τι είναι ένας ξεχωριστός λογαριασμός; Ένας ξεχωριστός λογαριασμός είναι ένας λογαριασμός επενδύσεων που ανήκει σε έναν επενδυτή και διαχειρίζεται μια επαγγελματική επιχείρηση επενδύσεων. more Impose Ο όρος Impose αναφέρεται στην πράξη επιβολής τέλους, εισφοράς, φόρου ή χρέωσης σε ένα περιουσιακό στοιχείο ή συναλλαγή εις βάρος του επενδυτή. περισσότερος καταχωρημένος επενδυτικός σύμβουλος (RIA) Ορισμός Ο Εγγεγραμμένος Σύμβουλος Επενδύσεων διαχειρίζεται χαρτοφυλάκια επενδύσεων υψηλής αξίας και συμβουλεύει σχετικά με τις επενδυτικές στρατηγικές και τις συναλλαγές για αυτούς. περισσότερες προμήθειες: Η τιμή συμβουλών Μια προμήθεια στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες είναι τα χρήματα που χρεώνει ένας σύμβουλος επενδύσεων για την παροχή συμβουλών και την πραγματοποίηση συναλλαγών για έναν πελάτη. περισσότερο