Πίνακας περιεχομένων
- Λιανική εναντίον Trading Trading
- Διαφορές αμοιβών και προμηθειών
- Σύγκριση μόχλευσης
- Αξιοποίηση των εκπτώσεων του ECN
- Συγκρίνοντας εκπαιδευτικούς πόρους
- Αδειοδότηση του λογαριασμού
- Περισσότερες σκέψεις
- Η κατώτατη γραμμή
Ακόμη και αν δεν είστε ενεργός έμπορος, υπάρχει μια καλή πιθανότητα να έχετε κάποια έκθεση στο χρηματιστήριο. Στην πραγματικότητα, σχεδόν όλοι το κάνουν. Μπορεί να είναι μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων ή του IRA σας. Αλλά τι γίνεται αν θέλετε να μετατρέψετε αυτή την παθητική διαπραγμάτευση σε ενεργό στρατηγική; Αν θέλετε να είστε ενεργός έμπορος σε μεμονωμένες μετοχές, έχετε πραγματικά μόνο δύο γενικές διαδρομές: Γίνετε επαγγελματίας έμπορος (trade trader) ή κάνετε εμπόριο σε έναν λιανικό λογαριασμό.
Εκείνοι που θέλουν να εισέλθουν στον κλάδο της εμπορικής ημέρας έχουν την επιλογή να κάνουν: να ανοίξουν λογαριασμό σε μια ιδιόκτητη εμπορική εταιρεία - επίσης γνωστή ως "κατάστημα πώλησης" - ή με έναν μεσίτη ηλεκτρονικού εμπορίου στο διαδίκτυο; Κατά την αξιολόγηση των επιλογών λογαριασμού, οι ανεξάρτητοι έμποροι ημέρας συγκρίνουν συχνά το κόστος και τα χαρακτηριστικά του λογαριασμού, αλλά αποτυγχάνουν να συνειδητοποιήσουν ότι τα προϊόντα δεν είναι ακριβώς τα ίδια., θα εξετάσουμε τις βασικές διαφορές μεταξύ λογαριασμών διαπραγμάτευσης και λιανικής διαπραγμάτευσης για να κάνουμε τις συγκρίσεις πιο απλές.
Λιανική εναντίον Trading Trading
Πριν να δούμε τι αποδίδει αυτούς τους δύο λογαριασμούς, είναι σημαντικό να καταλάβουμε πρώτα πώς διαφέρουν.
Το κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε λογαριασμό προθέρμανσης είναι συνήθως ένα χρηματιστηριακό γραφείο ή ένα hedge fund. Οι συναλλαγές που γίνονται μέσω αυτού του λογαριασμού είναι συνήθως κερδοσκοπικού χαρακτήρα. Τα προϊόντα που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης είναι συνήθως παράγωγα ή άλλα πολύπλοκα επενδυτικά οχήματα. Η εμπορική δραστηριότητα συνήθως περιορίζεται από έναν διαχειριστή κινδύνου και από το χρηματικό ποσό μιας επιχείρησης.
Οι λογαριασμοί λιανικής πώλησης, από την άλλη πλευρά, είναι πολύ απλούστεροι. Ένας έμπορος λιανικής θα επιλέξει έναν μεσίτη, θα ανοίξει λογαριασμό και θα κάνει κατάθεση. Μετά από αυτό, ο έμπορος μπορεί απλώς να αρχίσει να κάνει συναλλαγές. Δεδομένου ότι είστε πελάτης της επιχείρησης και χρησιμοποιείτε τα δικά σας μετρητά αντί για μια επιχείρηση, υπάρχει πολύ μεγαλύτερη ευελιξία σε ό, τι εμπορική δραστηριότητα μπορείτε να αναλάβετε, καθώς και πώς και πότε μπορείτε να το κάνετε.
Διαφορές αμοιβών και προμηθειών
Οι μεσίτες λιανικής έχουν ένα ευρύ φάσμα δομών τελών που τείνουν να είναι πολύ ανταγωνιστικές. Οι περισσότερες εταιρείες χρεώνουν μια κατ 'αποκοπή προμήθεια ανά συναλλαγή μαζί με ένα τέλος πλατφόρμας εκτός και αν οι ημερήσιοι έμποροι πληρούν ορισμένα ελάχιστα όταν πρόκειται για όγκο συναλλαγών ή μέγεθος λογαριασμού. Αυτοί οι λογαριασμοί μπορεί επίσης να συνοδεύονται από παρεπόμενες αμοιβές όπως αμοιβές αδράνειας ή τέλη μεταφοράς λογαριασμού. Αφού συλλέγονται όλα τα τέλη και οι προμήθειες, τα κέρδη από τις επιτυχημένες συναλλαγές σας είναι δικά σας.
Τα προωθητικά καταστήματα τείνουν να είναι πιο ανταγωνιστικά από τους μεσίτες λιανικής με μερίδια ανά μετοχή που μειώνονται όσο αυξάνεται ο όγκος συναλλαγών. Οι επιχειρήσεις μπορούν επίσης να χρεώνουν ένα λογισμικό ή γραφείο - αν και συνήθως παρέχονται σε επιχειρήσεις με κόστος μέχρι την ημέρα. Με λογαριασμούς prop, θυμηθείτε ότι η επιχείρηση θα πάρει πιθανώς ένα μέρος των κερδών σας. Εξάλλου, εμπορεύεστε την πρωτεύουσα της επιχείρησης και όχι τη δική σας.
Είτε έτσι είτε αλλιώς, θυμηθείτε να ρωτήσετε για το πλήρες χρονοδιάγραμμα αμοιβών, επειδή διαφέρουν. Η γνώση του πόσο θα πρέπει να πληρώσετε είναι ένα σημαντικό μέρος του ανοίγματος και της ρύθμισης του λογαριασμού σας.
Σύγκριση μόχλευσης
Οι μεσίτες λιανικής παρέχουν ημερήσιους εμπόρους με λογαριασμούς περιθωρίου που υπόκεινται σε ορισμένες απαιτήσεις περιθωρίου και σε κανονισμούς περί τίτλων. Για παράδειγμα, ο κανονισμός Τ μπορεί να περιορίσει το ποσό μόχλευσης που χρησιμοποιείται σε έναν λογαριασμό λιανικής. Οι ημερήσιοι έμποροι πρέπει επίσης να έχουν τουλάχιστον 25.000 δολάρια σε μετοχές για να εκτελέσουν περισσότερες από τρεις ημέρες συναλλαγών σε μια κυλιόμενη πενθήμερη επιχειρηματική περίοδο.
Τα καταστήματα προωθήσεων παρέχουν στους επενδυτές τη δύναμη που βασίζεται στα κατατεθέντα επιχειρηματικά κεφάλαια και στις πολιτικές της επιχείρησης. Οι ημερήσιοι έμποροι με λιγότερα από 25.000 δολάρια δεν χρειάζεται να ανησυχούν για τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις και οι άλλοι έχουν πρόσβαση σε περισσότερα κεφάλαια από ό, τι με ένα λιανικό λογαριασμό. Η αγοραστική δύναμη συχνά αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου, εάν ένας έμπορος αποδίδει καλά.
Αξιοποίηση των εκπτώσεων του ECN
Τα περισσότερα δίκτυα ηλεκτρονικών επικοινωνιών (ECN) παρέχουν εκπτώσεις στους εμπόρους που προσθέτουν ρευστότητα και χρεώνουν επίσης υψηλότερα τέλη στους εμπόρους που απομακρύνουν την ρευστότητα από την αγορά. Οι μεσίτες λιανικής πώλησης γενικά δεν μεταβιβάζουν αυτές τις εκπτώσεις στους ημερήσιους εμπόρους, δεδομένου ότι δρομολογούν τις παραγγελίες στους προορισμούς χαμηλότερου κόστους.
Τα προωθητικά καταστήματα επιτρέπουν στους εμπόρους ημέρας να επωφελούνται από τις εκπτώσεις ECN ως στρατηγική διαπραγμάτευσης. Στην πραγματικότητα, οι ημερήσιοι έμποροι μπορούν να αναζητήσουν ευκαιρίες για να προσθέσουν ρευστότητα και να συλλέξουν εκπτώσεις - οι οποίες μπορούν να αποτελέσουν σημαντική πηγή εισοδήματος και να επηρεάσουν τη διαταγή της παραγγελίας.
Συγκρίνοντας εκπαιδευτικούς πόρους
Οι μεσίτες λιανικής παρέχουν ένα καλό επίπεδο εκπαιδευτικών πόρων, συμπεριλαμβανομένων εκπαιδευτικών βίντεο, σεμιναρίων εμπορικών συναλλαγών, οπτικών μέσων ενημέρωσης και άρθρων. Οι πόροι αυτοί έχουν σχεδιαστεί για να βοηθήσουν τους εμπόρους να κατανοήσουν την αγορά και τελικά να αυξήσουν τον όγκο συναλλαγών τους.
Τα καταστήματα Prop έχουν πολύ περισσότερα κίνητρα για να εκπαιδεύσουν τους εμπόρους, καθώς διακυβεύεται το δικό τους κεφάλαιο. Σε γενικές γραμμές, η εκπαίδευση που παρέχεται από αυτές τις επιχειρήσεις είναι πολύ πιο πρακτική και πολύτιμη. Ωστόσο, οι έμποροι πρέπει να είναι προσεκτικοί με τις εταιρείες που χρεώνουν εκ των προτέρων για υπηρεσίες εκπαίδευσης.
Αδειοδότηση του λογαριασμού
Μία από τις κύριες διαφορές μεταξύ των δύο λογαριασμών είναι αν χρειάζεστε μια άδεια για το εμπόριο. Η επαγγελματική διαπραγμάτευση απαιτεί άδεια, που σημαίνει ότι οι άνθρωποι που πραγματοποιούν συναλλαγές για λογαριασμό σας - ή εσείς, αν είστε έμπορος προώθησης - μπορεί να χρειαστεί να αποκτήσετε μια άδεια κινητών αξιών για ένα εμπορικό λογαριασμό. Από την άλλη πλευρά, οι λογαριασμοί λιανικής δεν απαιτούν κατάρτιση ή χαρτιά. Αυτό συμβαίνει επειδή εμπορεύεστε το δικό σας κεφάλαιο. Αυτό είναι ένα βασικό όφελος από τη χρήση ενός λογαριασμού λιανικής πώλησης.
Περισσότερες σκέψεις
Οι μεσίτες λιανικής παρέχουν βασική πρόσβαση σε πολλά περιουσιακά στοιχεία και στρατηγικές διαπραγμάτευσης, όπως μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης και προθεσμιακές συμβάσεις. Το πρόβλημα είναι ότι οι έμποροι λειτουργούν χωρίς εξωτερικούς πόρους, γεγονός που μπορεί να δυσχεράνει την αγορά ορισμένων περιουσιακών στοιχείων ή την εκτέλεση συγκεκριμένων στρατηγικών.
Τα προωθητικά καταστήματα μπορούν να βοηθήσουν τους εμπόρους να προσδιορίσουν μετοχές σε έναν κατάλογο κατωφλίων για ανοικτές πωλήσεις, να αποκτήσουν πρόσβαση σε ρευστότητα σε σκοτεινούς χώρους και να αποκτήσουν πρόσβαση στην αγορά για να εκτελέσουν περισσότερες ευκαιρίες. Αυτά τα χαρακτηριστικά λογαριασμού μπορούν να προσφέρουν ένα μεγάλο πλεονέκτημα μακροπρόθεσμα.
Η κατώτατη γραμμή
Οι περισσότεροι έμποροι ημερών αρχίζουν με τους μεσίτες λιανικής λόγω της δημοτικότητάς τους, αλλά η παραβίαση των καταστημάτων στήριξης μπορεί να είναι ένα δαπανηρό λάθος μακροπρόθεσμα. Οι λογαριασμοί προπώλησης σε επιχειρήσεις όπως οι εταιρείες T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC και Hold Brokers μπορεί να είναι ελκυστικές επιλογές για κάποιους εμπόρους ημέρας. Είναι σημαντικό να εξετάσετε προσεκτικά αυτές τις διαφορές όταν αποφασίζετε μεταξύ των λογαριασμών λιανικής πώλησης και εμπορικών συναλλαγών.
