Τι είναι ένα Αγορά Αντιστάθμισης
Η αγορά αντιστάθμισης κινδύνου είναι μια συναλλαγή την οποία οι επενδυτές βασικών προϊόντων αναλαμβάνουν να αντισταθμίσουν τις πιθανές αυξήσεις των τιμών των πραγματικών υλικών στα οποία βασίζονται τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτή η στρατηγική είναι επίσης γνωστή με πολλά ονόματα, όπως η μακροχρόνια αντιστάθμιση, η αντιστάθμιση εισροών, η αντιστάθμιση των αγοραστών και η αντιστάθμιση αγοράς.
ΔΙΑΚΡΙΣΗ ΚΑΤΩ Αγοράζοντας Hedge
Μια αντιστάθμιση αγοράς, για παράδειγμα, θα μπορούσε να λάβει τη μορφή επενδυτή που αγοράζει συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης για να προστατεύσει από την αύξηση των τιμών του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου ή του εμπορεύματος. Συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια νομική συμφωνία για την αγορά ή πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου ή ενός εμπορεύματος σε συγκεκριμένη τιμή σε μια προκαθορισμένη μελλοντική ημερομηνία.
Η αντιστάθμιση είναι να προστατεύει, έτσι, μια θέση αντιστάθμισης λαμβάνει χώρα για να μειώσει τον κίνδυνο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, το άτομο που τοποθετεί το αντιστάθμισμα κατέχει το αγαθό ή το περιουσιακό στοιχείο, ενώ άλλες φορές το hedger δεν το κάνει. Ο αντισυμβαλλόμενος προβαίνει σε αγορά ή πώληση του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης για να αντικαταστήσει μια ενδεχόμενη συναλλαγή μετρητών. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια αντιστάθμιση αγοράς εάν προβλέπουν ότι θα έχουν μελλοντική ανάγκη για ένα εμπόρευμα ή σχεδιάζουν να εισέλθουν στην αγορά για ένα συγκεκριμένο εμπόρευμα κάποια στιγμή στο μέλλον.
Χρήσεις ενός Αγοραστή
Πολλές εταιρείες θα χρησιμοποιήσουν μια στρατηγική αγοράς αντιστάθμισης για να μειώσουν την αβεβαιότητα που σχετίζεται με τις μελλοντικές τιμές για ένα εμπόρευμα την ανάγκη για παραγωγή. Η επιχείρηση θα προσπαθήσει να κλειδώσει στην τιμή ενός εμπορεύματος όπως σιτάρι, γουρούνια ή λάδι.
Οι επενδυτές ενδέχεται να χρησιμοποιήσουν αντιστάθμιση αγοράς εάν αναμένουν να αγοράσουν ένα συγκεκριμένο ποσό του εμπορεύματος στο μέλλον, αλλά ανησυχούν για τις διακυμάνσεις των τιμών. Θα αγοράσουν ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης για να μπορέσουν να αγοράσουν το εμπόρευμα σε σταθερή τιμή αργότερα. Αν η άμεση τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου κινείται προς μια κατεύθυνση πιο επωφελής για τον κάτοχο, μπορούν να πουλήσουν το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και να αγοράσουν το περιουσιακό στοιχείο στην τιμή spot.
Μια αντιστάθμιση αγοράς μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για να αντισταθμίσει τη βραχυπρόθεσμη θέση που έχει ήδη λάβει ο επενδυτής. Ο στόχος είναι να αντισταθμιστεί η απώλεια του επενδυτή στο κόστος αγοράς των χρηματαγορών με κέρδος στην αγορά προθεσμιακών συμβολαίων. Ο κίνδυνος να χρησιμοποιηθεί η στρατηγική αντιστάθμισης αγοράς είναι ότι εάν η τιμή του εμπορεύματος πέσει, ο επενδυτής μπορεί να ήταν καλύτερος χωρίς να αγοράσει το αντιστάθμισμα.
Η αγορά αντισταθμιστικών μέσων είναι κερδοσκοπικές συναλλαγές και συνεπάγεται τον κίνδυνο να βρίσκονται στη λανθασμένη πλευρά της αγοράς.
