Ναί. Μπορείτε ελεύθερα να αγοράσετε και να πωλήσετε μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ανεξάρτητα από οποιαδήποτε απαίτηση για ένα ελάχιστο αρχικό ποσό αγοράς ή την εφαρμογή ενός τέλους εξαγοράς. Με αυτή την έννοια, η επένδυση είναι εντελώς υγρή, καθώς οι επενδυτές σε οποιοδήποτε αμοιβαίο κεφάλαιο έχουν απεριόριστη πρόσβαση στα χρήματά τους.
Ωστόσο, υπάρχουν οικονομικές συνέπειες για την πτώση κάτω από το ελάχιστο επίπεδο ισορροπίας ενός ταμείου ή για την ενεργοποίηση ενός τέλους εξαγοράς. Αυτά ποικίλλουν μεταξύ των διαφόρων εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων και ορισμένα είναι πιο επαχθή από άλλα.
Ετήσια τέλη
Ας υποθέσουμε ότι ένα ταμείο στο οποίο επενδύετε έχει ελάχιστο αρχικό επίπεδο αγοράς 2.500 δολαρίων. Μετά την αρχική επένδυσή σας, πουλάτε μετοχές για να βγάλετε χρήματα από το ταμείο και το υπόλοιπο του ταμείου σας μειώνεται στα $ 2.400. Γενικά, οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων ρίχνουν μια ματιά σε όλα τα υπόλοιπα των ταμείων μία φορά το χρόνο για να αναζητήσουν "χαμηλά υπόλοιπα", στα οποία θα αξιολογήσουν ένα εφάπαξ ετήσιο τέλος. Στην περίπτωση αυτή, μια χρέωση $ 10 φαίνεται να είναι αρκετά τυπική.
Είτε πληρώσατε μια χρέωση μπροστινού φορτίου, δεν έχει σημασία. Το χρεωστικό αντίτιμο για το μπροστινό φορτίο μεταβιβάζεται στον διαμεσολαβητή - ο οικονομικός σας προγραμματιστής, ο επενδυτικός σύμβουλος ή η χρηματιστηριακή εταιρεία - και αμέσως αφαιρείται από την επένδυσή σας. Είναι πάει, ανεξάρτητα από τις ενέργειες που θα λάβετε στη συνέχεια και δεν έχει καμία επίπτωση στην πώληση μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων.
Τέλη Εξαγοράς
Τα τέλη εξαγοράς χρησιμοποιούνται με κάποια κεφάλαια για να αποθαρρύνουν τους χρονομετρητές της αγοράς να επηρεάσουν δυσμενώς την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η διαπραγμάτευση των αμοιβαίων κεφαλαίων από τους κερδοσκόπους κατά τη διάρκεια της διαπραγμάτευσης είναι αποδιοργάνωση της απόδοσης των αμοιβαίων κεφαλαίων, η οποία γενικά έχει αρνητικό αντίκτυπο στη συνολική απόδοση. Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων εφαρμόζουν τέλη εξαγοράς σε κεφάλαια που θεωρούν ότι είναι ευαίσθητα σε αυτή τη δραστηριότητα. Σκοπός τους είναι να προστατεύουν τους επενδυτές των ταμείων με μακροπρόθεσμα συμφέροντα.
Η πρακτική της εταιρείας γενικών αμοιβαίων κεφαλαίων είναι να χρησιμοποιήσει μια περίοδο διακράτησης 90 ημερών - αν και μπορεί να παραταθεί μέχρι και ένα έτος - για αμοιβή εξαγοράς. Αυτό σημαίνει ότι οι μετοχές των αμοιβαίων κεφαλαίων που πωλούνται πριν από 90 ημέρες από την αρχική αγορά στο ταμείο θα υπόκεινται, για παράδειγμα, σε χρέωση 1%. Επειδή οι χρονομετρητές της αγοράς λειτουργούν με περιθώρια χαμηλής ευκρίνειας, αποτρέπονται έτσι από την ταχεία διαπραγμάτευση των επενδύσεων αμοιβαίων κεφαλαίων.
Ως εκ τούτου, αν σέβεστε την περίοδο εξαργύρωσης, θα αποφύγετε τυχόν ποινές αποπληρωμής.
Η κατώτατη γραμμή
Πρέπει να ξέρετε ότι δεν μπορείτε να καθορίσετε την τιμή με την οποία πωλούν μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων. Όταν πουλάτε, η συναλλαγή θα εκτελεστεί στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) για τις συναλλαγές εκείνης της ημέρας. Η τιμή αυτή ορίζεται στο τέλος της ημέρας και υπολογίζεται από το ίδιο το ταμείο.
