Τι είναι η επιστροφή μετρητών σε μετρητά;
Μια επιστροφή μετρητών σε μετρητά είναι ένα ποσοστό απόδοσης που χρησιμοποιείται συχνά στις συναλλαγές ακίνητης περιουσίας που υπολογίζει τα έσοδα από τα μετρητά που επενδύονται σε ακίνητα. Με απλά λόγια, η επιστροφή μετρητών σε μετρητά μετρά την ετήσια απόδοση του επενδυτή επί του ακινήτου σε σχέση με το ποσό της υποθήκης που καταβλήθηκε κατά τη διάρκεια του ίδιου έτους. Θεωρείται σχετικά εύκολο να γίνει κατανοητός και ένας από τους σημαντικότερους υπολογισμούς της επένδυσης σε ακίνητα.
Η φόρμουλα για επιστροφή μετρητών σε μετρητά
Επιστροφή μετρητών σε μετρητά = Σύνολο ταμειακών ροών που επενδύονται σε ετήσια ταμειακή ροή πριν από τη φορολογία όπου: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Ακαθάριστο προγραμματισμένο ενοίκιοOI = Άλλα έσοδαV = VacancyOE =
Τι είναι η επιστροφή μετρητών σε μετρητά;
Τι σας λέει η Cash-on-Cash Επιστροφή;
Η επιστροφή μετρητών σε μετρητά είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται συνήθως για τη μέτρηση της απόδοσης των επενδύσεων σε εμπορικά ακίνητα. Μερικές φορές αναφέρεται ως η απόδοση σε μετρητά για μια επένδυση σε ακίνητα. Το επιτόκιο επιστροφής μετρητών σε μετρητά παρέχει στους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων και στους επενδυτές ανάλυση του επιχειρηματικού σχεδίου για ένα ακίνητο και τις πιθανές διανομές μετρητών κατά τη διάρκεια της ζωής της επένδυσης.
Η ανάλυση επιστροφής μετρητών σε μετρητά χρησιμοποιείται συχνά για επενδυτικά ακίνητα που περιλαμβάνουν δανεισμό μακροπρόθεσμου χρέους. Όταν το χρέος περιλαμβάνεται σε μια συναλλαγή ακινήτων, όπως συμβαίνει με τα περισσότερα εμπορικά ακίνητα, η πραγματική απόδοση μετρητών της επένδυσης διαφέρει από την τυπική απόδοση επένδυσης (ROI).
Οι υπολογισμοί που βασίζονται στην τυπική απόδοση επένδυσης (ROI) λαμβάνουν υπόψη τη συνολική απόδοση μιας επένδυσης. Η επιστροφή μετρητών σε μετρητά, από την άλλη πλευρά, μετρά μόνο την απόδοση των πραγματικών μετρητών που επενδύονται, παρέχοντας μια πιο ακριβή ανάλυση της απόδοσης της επένδυσης.
Βασικές τακτικές
- Η επιστροφή μετρητών μετρητών μετρά το ποσό της ταμειακής ροής σε σχέση με το ποσό των μετρητών που επενδύονται σε μια επένδυση σε ακίνητα και υπολογίζεται με βάση τη βάση πριν από τη φορολογία. Το μετρικό μέτρο επιστροφής μετρητών μετρά μόνο την απόδοση για την τρέχουσα περίοδο, συνήθως ένα χρόνο, αντί για τη διάρκεια ζωής της επένδυσης ή του έργου. Το μετρικό μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί ως εργαλείο πρόβλεψης για τον καθορισμό στόχου για τα προβλεπόμενα κέρδη και δαπάνες.
Παράδειγμα του τρόπου χρήσης της επιστροφής μετρητών σε μετρητά
Οι επιστροφές μετρητών σε μετρητά χρησιμοποιούν τις ταμειακές εισροές επενδύσεων σε ακίνητα που εισπράττονται από τον επενδυτή και τις εκροές προ φόρων που καταβάλλει ο επενδυτής. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας επενδυτής εμπορικών ακινήτων επενδύει σε ένα ακίνητο που δεν παράγει μηνιαίο εισόδημα.
Η συνολική τιμή αγοράς του ακινήτου είναι $ 1 εκατομμύριο. Ο επενδυτής πληρώνει μετρητά 100.000 δολαρίων ως προκαταβολή και δανείζει 900.000 δολάρια από μια τράπεζα. Οι οφειλές είναι τα τέλη κλεισίματος, τα ασφάλιστρα και τα έξοδα συντήρησης των 10.000 δολαρίων, τα οποία ο επενδυτής πληρώνει επίσης από την τσέπη.
Μετά από ένα χρόνο, ο επενδυτής έχει καταβάλει 25.000 δολάρια σε πληρωμές δανείων, εκ των οποίων 5.000 δολάρια είναι μια κύρια αποπληρωμή. Ο επενδυτής αποφασίζει να πουλήσει το ακίνητο για 1, 1 εκατομμύρια δολάρια μετά από ένα χρόνο. Αυτό σημαίνει ότι η συνολική ταμειακή εκροή του επενδυτή είναι 135.000 δολάρια και μετά την αποπληρωμή του χρέους των 895.000 δολαρίων έχει απομείνει με εισροή κεφαλαίων ύψους 205.000 δολαρίων. Η επιστροφή μετρητών σε μετρητά του επενδυτή είναι τότε: ($ 205.000 - $ 135.000) / $ 135.000 = 51.9%.
Εκτός από την απόδοση της τρέχουσας απόδοσης, η απόδοση μετρητών σε μετρητά μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την πρόβλεψη των αναμενόμενων μελλοντικών διανομών μετρητών μιας επένδυσης. Ωστόσο, σε αντίθεση με τη μηνιαία κατανομή των τοκομεριδίων, δεν πρόκειται για μια υποσχόμενη απόδοση, αλλά είναι ένας στόχος που χρησιμοποιείται για την εκτίμηση μιας πιθανής επένδυσης. Με τον τρόπο αυτό, η απόδοση μετρητών σε μετρητά είναι μια εκτίμηση για το τι μπορεί να λάβει ο επενδυτής κατά τη διάρκεια της ζωής της επένδυσης.
