Charles Schwab αναθεώρηση ευφυών χαρτοφυλακίων

Σπουδαίος

Στις 25 Νοεμβρίου 2019, ο Charles Schwab ανακοίνωσε την εξαγορά της online χρηματιστηριακής υπηρεσίας της TD Ameritrade. Η ίδια η συναλλαγή αναμένεται να κλείσει κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2020 και εν τω μεταξύ οι δύο εταιρείες θα λειτουργήσουν αυτόνομα. Η Schwab αναμένει ότι η συγχώνευση των πλατφορμών και των υπηρεσιών της θα πραγματοποιηθεί εντός τριών ετών από το κλείσιμο της συμφωνίας.

Ο Charles Schwab ξεκίνησε την προσφορά Ευφυών Χαρτοφυλακίων το 2015 και έδωσε μια συμβουλή με μηδενική συμβουλευτική υπηρεσία με ελάχιστη επένδυση 5.000 δολαρίων. Νωρίτερα φέτος, η εταιρεία ξεκίνησε μια υπηρεσία υψηλής ποιότητας που επιτρέπει στους πελάτες της να έχουν απεριόριστη πρόσβαση σε καθοδήγηση από έναν πιστοποιημένο χρηματοοικονομικό προγραμματιστή, ο οποίος μπορεί να δημιουργήσει ένα εξατομικευμένο σχέδιο δράσης για $ 300 συν ένα μηνιαίο τέλος $ 30. Η ελάχιστη επένδυση για την υπηρεσία premium είναι $ 25.000. Αυτή η ανασκόπηση και η βαθμολόγησή μας επικεντρώνονται στην τυποποιημένη προσφορά, αλλά θα καλύψουμε και κάποια από τα χαρακτηριστικά του προϊόντος υψηλής ποιότητας.

Η υπηρεσία της Schwab δημιουργεί ένα χαρτοφυλάκιο που επιλέγεται από 53 χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) σε 20 κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των εμπορευμάτων. Λίγα από τα άλλα robo-advisories προσφέρουν πρόσβαση σε ένα ETF βασικών προϊόντων. Μέρος του χαρτοφυλακίου σας, συνήθως 8% έως 10%, παραμένει σε μετρητά, γεγονός που είναι ένας από τους τρόπους με τους οποίους η Schwab κερδίζει χρήματα χωρίς να χρεώνει τέλη διαχείρισης. Οι άλλες πηγές εσόδων της εταιρείας είναι τα έσοδα διαχείρισης που αποκομίζονται από τα ETF Schwab που κατέχονται στο χαρτοφυλάκιο και τα κέντρα αγοράς που εκτελούν εμπορικές εντολές του ΕΜΤ.

Ο τυποποιημένος λογαριασμός σας δίνει πρόσβαση σε επενδυτές, αν και δεν είναι αφιερωμένος σχεδιαστής. Το χαρτοφυλάκιό σας παρακολουθείται καθημερινά και αναπροσαρμόζεται ανάλογα με τις ανάγκες σας για να υπολογίσετε τυχόν απόκλιση από την ιδανική κατανομή ενεργητικού. Η προσφορά της Schwab είναι σταθερή, αν και δεν υπάρχει το επίπεδο της βοήθειας σχεδιασμού στόχων που θα λάβατε σε ορισμένες από τις άλλες υπηρεσίες, όπως η Wealthfront, εκτός και αν εγγραφείτε για λογαριασμό premium.

Πλεονεκτήματα

• Δεν υπάρχουν τέλη διαχείρισης

• Η πλατφόρμα περιλαμβάνει έναν πολύ εύκολο στη χρήση ιστότοπο και εφαρμογή

• Ένας τυποποιημένος κάτοχος λογαριασμού μπορεί να μεταβεί στο επίπεδο πριμοδότησης μόλις επιτευχθεί το ελάχιστο ποσό λογαριασμού

• Οι εκπαιδευτικές προσφορές της Schwab και η βιβλιοθήκη πόρων διατίθενται στους πελάτες Intelligent Portfolio

Μειονεκτήματα

• Το χαρτοφυλάκιο δεν αποκαλύπτεται μέχρι να χρηματοδοτηθεί ο λογαριασμός και δεν είναι προσαρμόσιμο

• Η πλατφόρμα απαιτεί ταμειακά υπόλοιπα υψηλότερα από το μέσο όρο

• Τα περιεχόμενα του χαρτοφυλακίου επικεντρώνονται στα ETF που διαχειρίζεται η Schwab, τα οποία παράγουν τέλη για την Schwab

• Μικρή βοήθεια σχεδιασμού στόχου διαθέσιμη

Σπουδαίος

Εκτός από αυτή την αναθεώρηση του Charles Schwab Intelligent Portfolios robo-advisor, εξετάσαμε επίσης τις παραδοσιακές υπηρεσίες διαμεσολάβησης του Charles Schwab.

Ρύθμιση λογαριασμού

2.6

Το άνοιγμα ενός λογαριασμού σας οδηγεί πρώτα σε μια σελίδα με βαρύ κείμενο που περιέχει πολλές αποποιήσεις ευθυνών. Οι περισσότερες συμβουλευτικές υπηρεσίες αποθηκεύουν τη λεπτή εκτύπωση μέχρι να προχωρήσετε περισσότερο στη διαδικασία και λίγο πιο αφοσιωμένη. Είσαστε μέσω ενός σύντομου ερωτηματολογίου που σας ζητάει πόσα θα θέλατε να καταθέσετε αρχικά και τη στάση σας απέναντι στον κίνδυνο. Εάν είστε ήδη πελάτης της Schwab, μπορείτε εύκολα να μεταφέρετε μετρητά από έναν από τους λογαριασμούς σας στη νέα συμβουλευτική υπηρεσία.

Μπορείτε να ανοίξετε τυποποιημένους φορολογικούς λογαριασμούς καθώς και μεμονωμένους λογαριασμούς συνταξιοδότησης (IRAs). Μπορείτε επίσης να ανοίξετε λογαριασμούς εμπιστοσύνης και λογαριασμούς για ανηλίκους. Λίγα από τα robo-advisories επιτρέπουν στους πελάτες να ανοίξουν ένα ομοιόμορφο δώρο στους λογαριασμούς ανηλίκων (UGMA), οπότε η Schwab έχει ένα πλεονέκτημα εδώ για γονείς ή κηδεμόνες που επιθυμούν να δώσουν ένα οικονομικό δώρο στα παιδιά τους, διασφαλίζοντας ταυτόχρονα ότι επενδύονται με σύνεση.

Αφού συμπληρώσετε το ερωτηματολόγιο, εμφανίζεται η πιθανή κατανομή ενεργητικού σας, αλλά όχι τα πραγματικά ETF που θα περιλαμβάνουν το χαρτοφυλάκιό σας. Επιπλέον, δεν υπάρχουν επιλογές προσαρμογής πέρα ​​από την προσαρμογή του μέτρου κινδύνου. Η Schwab συνιστά την επανάληψη του ερωτηματολογίου σε ετήσια βάση, προκειμένου να διασφαλιστεί ότι το χαρτοφυλάκιό σας αντιστοιχεί στους στόχους σας, την ανοχή κινδύνου και τον χρονικό ορίζοντα των επενδύσεων.

Ο καθορισμός του στόχου

3.9

Ένα ζήτημα με μια πλατφόρμα που σας ζητά να βάλετε πολλή εμπιστοσύνη στο χαρτοφυλάκιο που συνθέτει είναι ότι δεν υπάρχουν πολλά εργαλεία για τον καθορισμό στόχων εκτός από μια περιορισμένη αναζήτηση κολεγίου εξόδων. Ωστόσο, αφού ορίσετε τον δικό σας στόχο, οι δυνατότητες ανάλυσης που σας δίνουν τη δυνατότητα να δοκιμάσετε το σχέδιο αλλάζοντας την ηλικία συνταξιοδότησης ή τις μηνιαίες αποταμιεύσεις. Μπορείτε επίσης να εξετάσετε τον πιθανό αντίκτυπο των αλλαγών στις αποδόσεις της αγοράς. Ο πίνακας ελέγχου ενσωματωμένος στον ιστότοπο και στην εφαρμογή για κινητά σας δίνει μια γρήγορη ματιά στην απόδοσή σας μέχρι σήμερα.

Υπάρχουν πρόσθετες δυνατότητες δημιουργίας στόχων για το προϊόν υψηλής ποιότητας, συμπεριλαμβανομένης της απεριόριστης πρόσβασης στους οικονομικούς σχεδιαστές. Θα ήταν ωραίο να βλέπετε ένα πιο ισχυρό σύνολο επιλογών για όλους τους λογαριασμούς που ξεπερνούν τα βασικά. Οι δυνατότητες και τα εργαλεία ανάλυσης υποδηλώνουν ότι η λογική είναι ήδη εκεί για να επιτρέψει στους ενδιαφερόμενους πελάτες να παράσχουν περισσότερες λεπτομέρειες και να αποκτήσουν ένα καλύτερα στοχοθετημένο χαρτοφυλάκιο.

Υπηρεσίες λογαριασμού

3.5

Το Charles Schwab Intelligent Portfolios προσφέρει μερικές ενδιαφέρουσες υπηρεσίες λογαριασμού. Η συλλογή φορολογικών ζημιών είναι διαθέσιμη για πελάτες με περισσότερα από 50.000 δολάρια στο λογαριασμό Ευφυών Χαρτοφυλακίων και πρέπει να εγγραφούν στην υπηρεσία για να την ενεργοποιήσουν. Η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών πραγματοποιείται από τον αλγόριθμο σε συνδυασμό με την τακτική επανεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου. Βασικά, το πρόγραμμα εντοπίζει τα χρεόγραφα για πώληση με ζημία και αντικαθιστά με παρόμοιους τίτλους που ταιριάζουν στην ίδια απαίτηση χαρτοφυλακίου. Το πρόγραμμα έχει σχεδιαστεί ώστε να συμμορφώνεται με τους κανόνες πώλησης πλυσίματος.

Οι πελάτες της Schwab μπορούν επίσης να έχουν λογαριασμό διαχείρισης μετρητών, ο οποίος προσφέρει κάρτες ελέγχου και χρεωστικές κάρτες. Αξίζει να σημειωθεί ότι δεν υπάρχει διαθέσιμο περιθώριο και δεν μπορείτε να δανειστείτε με το χαρτοφυλάκιό σας. Οι τόκοι που καταβάλλονται σε μετρητά είναι 0, 7%. Αν θέλετε να κάνετε συναλλαγές με μεμονωμένα αποθέματα ή ETF, μπορείτε να ανοίξετε ένα ξεχωριστό λογαριασμό μεσιτείας.

Περιεχόμενα χαρτοφυλακίου

1.9

Τα ευφυή χαρτοφυλάκια Charles Schwab αποτελούνται από ETF, τα περισσότερα από τα οποία διαχειρίζεται η Schwab. Η Schwab δεν προσφέρει μια κοινωνικά υπεύθυνη επιλογή χαρτοφυλακίου ή οποιαδήποτε άλλη προσαρμογή πέρα ​​από την αντιστοίχιση ενός χαρτοφυλακίου με την ανοχή σας σε κινδύνους και τους δηλωμένους στόχους. Το ενδιαφέρον για τα Ευφυή Χαρτοφυλάκια είναι ότι οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων φθάνουν πέρα ​​από τα αποθέματα και τα ομόλογα και σε εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα, εταιρικά ομόλογα υψηλών αποδόσεων και πολύτιμα μέταλλα. Η συμπερίληψη των πιο επικίνδυνων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων βελτιώνει πραγματικά την πραγματική διαφοροποίηση της αγοράς των ευφυών χαρτοφυλακίων.

Διαχείριση χαρτοφυλακίου

4

Όπως αναφέρθηκε στις υπηρεσίες λογαριασμού, τα Ευφυή Χαρτοφυλάκια αντισταθμίζονται από έναν αλγόριθμο που λαμβάνει υπόψη τις φορολογικές επιπτώσεις. Μια αναπροσαρμογή χαρτοφυλακίου ενεργοποιείται κάθε φορά που η κατανομή του ενεργητικού παρασύρεται από την καθορισμένη κατανομή. Αυτό θα μπορούσε να συμβεί ανά πάσα στιγμή, ανάλογα με τις καταθέσεις, τις αναλήψεις και τη δραστηριότητα της αγοράς. Οι λογαριασμοί παρακολουθούνται καθημερινά για μετακίνηση.

Εμπειρία χρήστη

4.5

Κινητή εμπειρία

Όλες οι δυνατότητες που υπάρχουν στην επιφάνεια εργασίας είναι ενεργοποιημένες στην κινητή συσκευή. Η διάταξη χρησιμοποιεί κεραμίδια σε κινητό τηλέφωνο και η έκδοση του tablet εμφανίζεται πολύ παρόμοια με την τοποθεσία στην επιφάνεια εργασίας. Τα γραφικά είναι προφανή και στιλβωμένα, καθιστώντας εύκολο για τους επενδυτές να κάνουν ένα γρήγορο check-in με τα χρήματά τους και την απόδοση με ελάχιστη αναζήτηση.

Εμπειρία επιφάνειας εργασίας

Μόλις περάσετε από την πρώτη σελίδα με βαρύ κείμενο, η ροή εργασίας είναι ομαλή και τα βήματα που ακολουθούν οργανώνονται λογικά. Υπάρχουν οπτικοποιήσεις για να συνοψίσετε το χαρτοφυλάκιό σας και σαφή, καθαρό μενού για να σας μεταφέρω με τις ενέργειες που θέλετε να κάνετε.

Εξυπηρέτηση πελατών

4.8

Υπάρχει σε απευθείας σύνδεση συνομιλία και μπορείτε να κλείσετε ραντεβού για να μιλήσετε με έναν οικονομικό σύμβουλο ανά πάσα στιγμή για ένα γρήγορο one-on-one. Οι πελάτες του προνομιακού προϊόντος έχουν επιπλέον πρόσβαση σε οικονομικούς συμβούλους. Η τεχνική υποστήριξη διατίθεται 24 ώρες το 24ωρο.

Εκπαίδευση & Ασφάλεια

4.8

Όπως αναμένεται από έναν καθιερωμένο παίκτη, η Schwab διαθέτει ισχυρούς πόρους και ασφάλεια. Οι πελάτες ευφυών χαρτοφυλακίων μπορούν να επωφεληθούν από το ευρύ φάσμα του διαθέσιμου περιεχομένου, το οποίο περιλαμβάνει βίντεο, άρθρα σε απευθείας σύνδεση, podcasts (εκλογικό λογισμικό και οικονομικό αποκωδικοποιητή), περιοδικό OnInvesting, live webcasts και ειδικές εκδηλώσεις, ενημερώσεις της αγοράς και το ιστολόγιο Investing Insights. Οι χρήστες μπορούν να συνδεθούν σε εφαρμογές για κινητά με αναγνωριστικό δακτυλικών αποτυπωμάτων ή προσώπου και ο ιστότοπος χρησιμοποιεί υψηλή ασφάλεια.

Προμήθειες & Τέλη

5

Τα τέλη είναι, φυσικά, μια περιοχή στην οποία λάμπει το Charles Schwab Intelligent Portfolio.

• Μηνιαίο κόστος για τη διαχείριση ενός χαρτοφυλακίου $ 100.000: $ 0 (Premium $ 30 / μήνα plus $ 300 setup) Μηνιαίο κόστος για τη διαχείριση ενός χαρτοφυλακίου $ 5.000: $ 0 (Premium δεν είναι διαθέσιμο) Μηνιαίο κόστος για τη διαχείριση ενός χαρτοφυλακίου $ 25.000: $ 0

Προφανώς, η Schwab είναι σε θέση να εξαλείψει τα τέλη, επειδή θα υπάρξουν μερικά από τα ETF που προσφέρουν. Ωστόσο, όπως όλα τα τέλη του ΕΙΕΕ, αυτά είναι σχετικά μικρά και τα ETF της Schwab κρατιούνται καλά στον υπόλοιπο κλάδο. Κάποιοι θα υποστηρίξουν ότι αυτός είναι ένας λιγότερο διαφανής τρόπος χρέωσης των τελών, αλλά είναι σίγουρα σαφής διαφοροποιητής για το Schwab ανεξάρτητα.

Είναι τα ευφυή χαρτοφυλάκια Schwab μια καλή ιδέα για εσάς;

Αν είστε εξαιρετικά δαπανηρός και αλλεργικός στην πληρωμή των τελών διαχείρισης, η δωρεάν υπηρεσία παροχής ψηφιακών συμβουλών που παρέχεται με το πρότυπο σχέδιο είναι μια σταθερή προσφορά. Επίσης, αν είστε ήδη πελάτης Schwab, η εκκίνηση είναι εξαιρετικά απλή. Ουσιαστικά, η Schwab προσφέρει ένα χαρτοφυλάκιο στο οποίο μπορείτε να επενδύσετε και να ξεχάσετε το μεγαλύτερο μέρος του έτους. Θα φροντίσουν για την ανακατανομή, τους φορολογικούς ελιγμούς και οτιδήποτε άλλο.

Φυσικά, ορίστε επίσης το χαρτοφυλάκιο για εσάς και η επιρροή σας περιορίζεται στην έρευνα. Τούτου λεχθέντος, εάν θέλετε ένα πλήρως προσαρμόσιμο χαρτοφυλάκιο με την επιλογή να προσθέσετε τα επιλεγμένα αποθέματα σας, τότε πιθανότατα θα χρειαστεί να κοιτάξετε έξω από τις robo-συμβουλές και να είστε έτοιμοι να πόνι για περισσότερα τέλη.

Μεθοδολογία

Η Investopedia είναι αφιερωμένη στην παροχή στους επενδυτές αμερόληπτων, εμπεριστατωμένων αναθεωρήσεων και αξιολογήσεων των robo-advisors. Τα 2019 σχόλια είναι αποτέλεσμα εξάμηνης αξιολόγησης όλων των πτυχών των 32 πλατφόρμων ρομποτάρχης, όπως η εμπειρία του χρήστη, οι δυνατότητες ρύθμισης στόχου, τα περιεχόμενα του χαρτοφυλακίου, τα κόστη και τα τέλη, η ασφάλεια, η κινητή εμπειρία και η εξυπηρέτηση των πελατών. Συλλέξαμε πάνω από 300 σημεία δεδομένων που ζυγίστηκαν στο σύστημα βαθμολόγησης.

Κάθε robo-σύμβουλος που εξετάσαμε κλήθηκε να συμπληρώσει μια έρευνα 50 σημείων σχετικά με την πλατφόρμα που χρησιμοποιούσαμε στην αξιολόγησή μας. Πολλοί από τους ρομπορικούς συμβούλους μας έδωσαν επίσης προσωπικές διαδηλώσεις των πλατφορμών τους.

Η ομάδα εμπειρογνωμόνων της βιομηχανίας, με επικεφαλής την Theresa W. Carey, πραγματοποίησε τις αναθεωρήσεις μας και ανέπτυξε αυτή τη μεθοδολογία του καλύτερου σε βιομηχανία για την κατάταξη των πλατφόρμων robo-advisor για επενδυτές σε όλα τα επίπεδα. Κάντε κλικ εδώ για να διαβάσετε την πλήρη μεθοδολογία μας.