Τι είναι ένα κύμα αναχρηματοδότησης
Ένα κύμα αναχρηματοδότησης συμβαίνει όταν μια μετατόπιση των επιτοκίων προτρέπει τους ιδιοκτήτες ακινήτων να αναχρηματοδοτήσουν τα στεγαστικά δάνεια σε αυξημένους αριθμούς. Παρόλο που δεν υπάρχει συγκεκριμένη μέτρηση για τον προσδιορισμό του κύματος, οι οικονομικοί αναλυτές που μελετούν τις αγορές ακινήτων ενδέχεται να παρακολουθήσουν σημάδια κύματος αναχρηματοδότησης όταν αλλάξουν τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια.
ΑΝΑΚΑΛΥΨΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΣ
Η αναχρηματοδότηση κυμάτων μπορεί συχνά να προκληθεί από την πτώση των βραχυπρόθεσμων επιτοκίων, καθώς οι ιδιοκτήτες σπιτιού μπορούν να προσελκύονται να απομακρυνθούν από μια μακροπρόθεσμη υποθήκη σταθερού επιτοκίου σε μια βραχυπρόθεσμη ρυθμιζόμενη υποθήκη. Αυτό μπορεί να είναι μια ελκυστική στρατηγική για τους ιδιοκτήτες σπιτιού για διάφορους λόγους. Για παράδειγμα, η αναχρηματοδότηση σε βραχυπρόθεσμη υποθήκη μπορεί να μειώσει σημαντικά το χρονικό διάστημα έως ότου ένας ιδιοκτήτης σπιτιού κατέχει πλήρως το σπίτι και μπορεί επίσης να μειώσει το συνολικό ποσό των τόκων στεγαστικών δανείων που καταβάλλονται κατά τη διάρκεια του δανείου.
Ένα άλλο κύμα ανακύκλωσης μπορεί να συμβεί όταν αρχίζουν να αυξάνονται τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια, γεγονός που αναγκάζει τους ιδιοκτήτες ακινήτων με υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου να αναχρηματοδοτούν στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου ως μέσο αποφυγής των συνεχιζόμενων αυξήσεων επιτοκίων και εξασφάλισης ενός σταθερού χρονοδιαγράμματος πληρωμών.
Ενώ πολλοί δανειολήπτες μπορεί να παρακινηθούν να αναχρηματοδοτήσουν απλά για να επωφεληθούν από ένα καλύτερο επιτόκιο και να εξοικονομήσουν χρήματα, πολλοί ιδιοκτήτες σπιτιού θα αναχρηματοδοτήσουν επίσης για να ρευστοποιήσουν κάποια εγχώρια δικαιοσύνη. Αυτή η στρατηγική μπορεί να επιτρέψει στους ιδιοκτήτες σπιτιού να επωφεληθούν από την εκτίμηση της αξίας του σπιτιού για να βοηθήσουν στην πληρωμή χαμηλότερου χρέους πιστωτικών καρτών με υψηλότερο επιτόκιο ή για τη διδασκαλία κολλεγίων ή συνταξιοδότησης.
Αναχρηματοδότηση κυμάτων και κόστος αναχρηματοδότησης
Σε γενικές γραμμές, τα δάνεια σταθερού επιτοκίου είναι πιο ελκυστικά όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά επειδή οι μηνιαίες πληρωμές έναντι κεφαλαίου και τόκων είναι κλειδωμένες για τη διάρκεια του δανείου και δεν θα αυξηθούν ακόμη και όταν αυξηθούν τα επιτόκια.
Τα δάνεια με ρυθμιζόμενο επιτόκιο είναι στο έλεος των διακυμάνσεων των επιτοκίων, οι οποίες μπορεί να είναι απρόβλεπτες. Συνήθως, οι υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου προσφέρουν στους δανειολήπτες ένα αρχικό επιτόκιο το οποίο είναι πολύ χαμηλότερο από τα διαθέσιμα επιτόκια για δάνεια σταθερού επιτοκίου. Ως αποτέλεσμα, δεν είναι ασυνήθιστο για τους ιδιοκτήτες σπιτιού να ξεκινήσουν ένα στεγαστικό δάνειο ως υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου και να αναχρηματοδοτήσουν σε υποθήκη πάγιου επιτοκίου σε μεταγενέστερη ημερομηνία.
Δεδομένου ότι η αναχρηματοδότηση ουσιαστικά εξοφλεί ένα δάνειο κατοικίας και ξεκινά ένα νέο δάνειο, οι δανειολήπτες καλούνται να γνωρίζουν το σύνολο των πρόσθετων δαπανών που συνδέονται με την αναχρηματοδότηση, περιλαμβανομένου του κόστους κλεισίματος του νέου δανείου. Μερικοί δανειστές προσφέρουν υποθήκες μηδενικού κόστους κλεισίματος, για παράδειγμα, καλύπτοντας το κόστος κλεισίματος της υποθήκης για τον δανειολήπτη και αυξάνοντας το επιτόκιο στεγαστικών δανείων του δανειολήπτη για να καλύψει τα έξοδά του με την πάροδο του χρόνου.
