Η Goldman Sachs Group Inc. (GS) ακολουθεί την προσέγγιση της Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), διπλασιάζοντας τις μειοψηφικές συμμετοχές σε εταιρείες ιδιωτικών μετοχών, ανέφερε την The Wall Street Journal την Παρασκευή. Ένα πρόσφατα συγκεντρωμένο ποσό ύψους 2, 5 δισ. Δολαρίων από τον όμιλο Petershill της επενδυτικής τράπεζας, τμήμα της δραστηριότητας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Goldman, αντικατοπτρίζει μια μεγαλύτερη τάση της βιομηχανίας στην οποία οι επιχειρήσεις επιλέγουν να παραμείνουν ιδιωτικές περισσότερο.
Τα τελευταία χρόνια, οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων κατέγραψαν ρεκόρ ποσών στη χρηματοδότηση από συντάξεις και ταμεία για να εξαγοράσουν εταιρείες και να δανείσουν χρήματα σε αναπτυσσόμενες επιχειρήσεις. Πέρυσι, οι αμερικανικές εταιρείες ιδιωτικών μετοχών προσγειώθηκαν πάνω από 362 δισεκατομμύρια δολάρια, καθορίζοντας ένα ρεκόρ που δεν παρατηρήθηκε εδώ και πάνω από μια δεκαετία, σύμφωνα με την εταιρία δεδομένων LP Source. Η Goldman είχε αρχικά στοχεύσει 2 δισεκατομμύρια δολάρια για το νέο της ταμείο, που θα επικεντρωθεί σε παθητικά μερίδια σε μεσαίου μεγέθους στόχους με περιουσιακά στοιχεία μεταξύ 5 και 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ο ιδιωτικός επενδυτικός χώρος ήταν ιδιαίτερα ελκυστικός για τους πιο μακροπρόθεσμους επενδυτές, καθώς τα ταμεία συνήθως κατέχουν χρήματα μεγάλων ιδρυμάτων για τουλάχιστον μια δεκαετία σε αντάλλαγμα για περικοπή των κερδών και των τελών διαχείρισης καθόλη τη διάρκεια της περιόδου.
Νέο Ταμείο θα μπορούσε να ανοίξει Ιδιωτικό Equity
Η νέα στρατηγική της Goldman, η οποία περιλαμβάνει την εταιρεία Petershill Private Equity LP και άλλα σχετικά κεφάλαια, αντικατοπτρίζει την προσέγγιση του Berkshire Hathaway του δισεκατομμυριούχου επενδυτή Warren Buffett, η οποία δεν ορίζει προθεσμίες για έξοδο από τις επενδύσεις του. Το WSJ προτείνει ότι με την πάροδο του χρόνου, η τράπεζα θα μπορούσε να εισπράξει τις θέσεις της με την πώληση των μεριδίων στους διαχειριστές επενδύσεων και άλλους αγοραστές ή να πάρει μέρος του χαρτοφυλακίου του κοινού. Το τελευταίο θα αποτελέσει ορόσημο για τη βιομηχανία, καθώς θα μπορούσε να ανοίξει την αγορά σε αγοραστές εκτός των παραδοσιακών επενδυτών στην κατηγορία των περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των μεγάλων ιδρυμάτων και των υπερ-πλούσιων.
"Εάν είστε δημόσιος επενδυτής, δεν υπάρχουν πολλοί τρόποι να επενδύσετε σε ιδιωτικά κεφάλαια μέσω των δημόσιων αγορών", δήλωσε ο Michael Brandmeyer, επικεφαλής επενδυτής των εναλλακτικών επενδύσεων της Goldman και της ομάδας επιλογής διαχειριστών. "Πιστεύουμε ότι θα μπορούσε να υπάρξει ένα δυνητικά ενθουσιώδες κοινό για μια λίστα".
