Η εταιρία Charles Schwab Corporation (SCHW) μετέτρεψε τη βιομηχανία μεσιτείας έκπτωσης ανάποδα τον Οκτώβριο του 2019, μειώνοντας τις προμήθειες για μετοχές και δικαιώματα διαπραγμάτευσης στο μηδέν. Η κίνηση, η οποία αποσκοπεί στην αμφισβήτηση της Robinhood και άλλων ταχέως αναπτυσσόμενων καινοτομιών στο διαδίκτυο, αντισταθμίστηκε γρήγορα από άλλους ανταγωνιστές, ξεκινώντας από μια πτώση της βιομηχανίας που μείωσε τις μετοχές της TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) και της E * TRADE Financial Corporation (ETFC) χαμηλά.
Η Schwab ακολούθησε την είδηση του Νοεμβρίου ότι θα αποκτούσε την Ameritrade με μια συναλλαγή συνολικού ύψους 26 δισ. Δολαρίων, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το δεύτερο εξάμηνο του 2020. Η γροθιά ενός-δύο είχε θεαματικά θετική επίδραση στη μετοχή της Schwab, -την μηνιαία πτώση που έριξε τη μεγαλύτερη μεσιτική έκπτωση της Αμερικής στο χαμηλότερο χαμηλό από το 2016. Το πιο σημαντικό, είναι τώρα τοποθετημένο τέλεια για τις εντυπωσιακές αποδόσεις του 2020.
Η χρηματιστηριακή βιομηχανία έχει αγωνιστεί με τους χαμηλότερους όγκους συναλλαγών τα τελευταία χρόνια, οδηγούμενοι από τους επενδυτές που μεταβαίνουν από μεμονωμένες μετοχές και σε συστήματα παθητικής διαχείρισης που αγοράζουν και πωλούν ευρήματα δημοφιλέστερου τομέα. Η ταχεία άνοδος της τεχνητής νοημοσύνης έχει επίσης επιφέρει διόδια, με αλγόριθμους χαμηλότερους από τους παραδοσιακούς διαχειριζόμενους λογαριασμούς, αγορά και πώληση κεφαλαίων εντός των παραμέτρων των προεπιλεγμένων κατανομών και στόχων.
Τα αυτοματοποιημένα "ευφυή χαρτοφυλάκια" της Schwab αποτελούν σήμερα ένα μεγάλο μέρος του κεφαλαίου των επενδυτών, ενώ η επερχόμενη απόκτηση θα επιτρέψει στην εταιρεία να κλιμακώσει τις δραστηριότητές της ακόμα περισσότερο, χρησιμοποιώντας το τεράστιο μέγεθος της για χαμηλότερα έξοδα συναλλαγών τρίτου μέρους. Η κίνηση είναι πιθανό να σηματοδοτήσει την κατάρρευση πολλών αρχικών και παραδοσιακών αντιπάλων τα επόμενα χρόνια, δημιουργώντας το χρηματοοικονομικό εργοστάσιο παραγωγής ηλεκτρικού ρεύματος ως το Google των μεσίτες έκπτωσης
SCHW Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1990 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα σημείωσε έντονη άνοδο κατά τη δεκαετία του 1990, καταγράφοντας επτά διαφορές μετοχών στο υψηλό του Απριλίου του 1999 με 51, 69 δολάρια. Αυτό σημάδεψε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα 19 χρόνια, μπροστά από μια πτώση της αγοράς αρκούδων που έβγαλε περισσότερο από το 85% της αξίας της Schwab μέχρι τον Μάρτιο του 2003. Αυτό σηματοδότησε μια ιστορική ευκαιρία αγοράς, πριν από μια υγιή πρόοδο στα μέσα της δεκαετίας που στάθηκε στα 50 % το επίπεδο αντανακλαστικότητας το καλοκαίρι του 2008. Ανήλθε σε χαμηλότερο επίπεδο στα χαμηλά έφηβα κατά την οικονομική κατάρρευση, αλλά υποχώρισε σε αυτό το επίπεδο το 2011, μειώνοντας σε ένα χαμηλό των έξι ετών στα $ 10, 56.
Οι δεσμευμένοι αγοραστές έκαψαν το απόθεμα μέσα από την αντίσταση του 2008 το 2014, αλλά ο αγώνας έκανε λίγη πρόοδο, φτάνοντας στα μέσα της δεκαετίας του '30, λίγο πριν το μίνι φλας του Αυγούστου του 2015. Το Φεβρουάριο του 2016 σημειώθηκε χαμηλός χαμηλός ρυθμός και μετατράπηκε σε υψηλότερα επίπεδα, ξεπερνώντας τα υψηλότερα επίπεδα σε μια ισχυρή ανοδική πορεία που ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό του 1999, τον Δεκέμβριο του 2017. Μια προσπάθεια ξεμπλοκάρισμα του 2018 απέτυχε μετά την απόσπαση ενός υψηλού επιπέδου σε $ 60.22, ξεκινώντας μια ενδιάμεση διόρθωση που συνεχίστηκε στην ανακοίνωση της επιτροπής του Οκτωβρίου του 2019.
SCHW Βραχυπρόθεσμο Διάγραμμα (2017 - 2019)
TradingView.com
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών έπεσε στη βαθύτερη ανάγνωση από το 2011 το 2018 και πέρασε, δημιουργώντας ένα μακροπρόθεσμο κύκλο αγορών που μόλις φτάνει στη ζώνη υπεραγοράς. Αυτή η τοποθέτηση προβλέπει ότι ενδέχεται να υπάρξουν πρόσθετα κέρδη για τους επόμενους ένας έως τρεις μήνες, ίσως να αυξηθεί το απόθεμα πίσω από το υψηλό 1999 (κόκκινη γραμμή). Το πιο σημαντικό είναι ότι τώρα χωνεύει τα τελευταία υπολείμματα της αντίστροφης πολλών δεκαετιών, αυξάνοντας τις πιθανότητες για ένα ιστορικό ξεσπάσματα το 2020.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο του ισοζυγίου (OBV) ξέσπασε σε νέο υψηλό μετά τον καταλύτη τον Οκτώβριο, ενώ η τιμή ξεπέρασε το επίπεδο retracement 0, 618 Fibonacci από το 2018 σε 2019 πτώση. Αυτό σηματοδοτεί μια κοινή ζώνη αντιστροφής, επομένως είναι δυνατή η ύφεση και η γεφύρωση κενών, με τον εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA) 50 ημερών να ανυψώνεται τώρα σε αυτό το επίπεδο υποστήριξης. Από κοινού, μια αποτυχία στα μέσα $ 40 θα μπορούσε να προσφέρει μια εξαιρετική ευκαιρία αγοράς, μπροστά από τα γρήγορα κέρδη της νέας δεκαετίας.
Η κατώτατη γραμμή
Ο Charles Schwab θα μπορούσε να κυριαρχήσει στη βιομηχανία μεσιτείας έκπτωσης το 2020 και μετά, καθιστώντας το απόθεμα κορυφαία επιλογή για τους επενδυτές που αναζητούν ανώτερες αποδόσεις.
