Η Acadian Asset Management στη Βοστώνη είναι μια διεθνής εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων με θυγατρικές στη Σιγκαπούρη, το Σίδνεϊ, το Τόκιο και το Λονδίνο. Η εταιρεία στοχεύει να είναι ο πιο αξιόπιστος πόρος των πελατών της για την επίσκεψη και την επιτυχία των επενδύσεων. Η Acadian χρησιμοποιεί θεμελιώδεις γνώσεις για τον εντοπισμό επενδυτικών ευκαιριών. Αυτές οι αποφάσεις βασίζονται σε εμπειρικά στοιχεία που χρησιμοποιούν επαναλαμβανόμενες και διαφανείς διαδικασίες.
Επισκόπηση της εταιρείας
Ο προκάτοχος της εταιρείας, Acadian Financial Research, ιδρύθηκε το 1977 από τον Gary Bergstrom. Σχεδίασε και υλοποίησε την πρώτη παγκόσμια στρατηγική αντιστοίχισης δείκτη υπό την αιγίδα της State Street Corporation (STT). Δέκα χρόνια αργότερα, όμως, η Acadian Financial Research άφησε την State Street και άρχισε άμεσα τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων.
Σήμερα, η Acadian Asset Management λειτουργεί ως παγκόσμια και διεθνής εταιρία επενδύσεων σε μετοχές, πιο μπουτίκ από ό, τι το σύνολο. Επικεντρώνεται πιο έντονα στη βαριά έρευνα, την προσαρμοσμένη βοήθεια χαρτοφυλακίου και τις μακροχρόνιες / σύντομες στρατηγικές. Η Acadian Asset Management χρησιμοποιεί τόσο τη θεμελιώδη όσο και την ποσοτική ανάλυση και διαχειρίζεται τα χαρτοφυλάκιά τους με συλλογή από πάνω προς τα κάτω και από κάτω προς τα πάνω.
Είναι εύκολο να εντοπιστεί η ποσοτική έμφαση με την Acadian Asset Management. Η εταιρεία ανοιχτά υπερηφανεύεται για την «επιστημονική της προσέγγιση στην καινοτομία» και για το πώς ενσωματώνεται η υπεύθυνη επένδυση στην επενδυτική τους προσέγγιση. Μια εσωτερική ερευνητική ομάδα δημιουργεί εσωτερική έρευνα που λειτουργεί με το σύστημα Acadian.
Φιλοσοφικά, η Acadian Asset Management απορρίπτει την αποτελεσματική υπόθεση της αγοράς και βρίσκεται σταθερά στην ενεργό σχολή διαχείρισης επενδύσεων. Οι θεμελιώδεις βάσεις της έχουν σχεδιαστεί για να εκμεταλλεύονται τις "εσφαλμένες εκτιμήσεις" στις αγορές κινητών αξιών, ειδικά παγκοσμίως, όπου οι αγορές είναι συχνά πολύ λιγότερο αναπτυγμένες από ό, τι στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η μοναδική πτυχή του συστήματος Acadian είναι η αφοσίωσή του στους αλγόριθμους, οι οποίοι μειώνουν την ολίσθηση και μειώνουν το κόστος συναλλαγών και άλλα συμβουλευτικά τέλη.
Εκτελεστικό προσωπικό και ομάδα επενδύσεων
Το εκτελεστικό προσωπικό της Acadian Asset Management είναι καλά εδραιωμένο. Αρκετοί υψηλόβαθμοι αξιωματικοί της, όπως ο συνεργατικός διευθυντής (CEO) και ο επικεφαλής επενδύσεων (co-CIO) John Chisholm εργάστηκαν στην εταιρεία για περισσότερες από δύο δεκαετίες. Η Acadian διευθύνεται από μια ομάδα με σχεδόν 200 χρόνια συνδυασμένης θητείας στην επιχείρηση.
Ο συνδυασμός με την Chisholm ως συν-διευθύνων σύμβουλος είναι ο Ross Dowd, ο οποίος ήταν προηγουμένως επικεφαλής της παγκόσμιας ομάδας πελατών της Acadian. Υπάρχουν άλλα εννέα μέλη της εκτελεστικής επιτροπής. Ο Brendan O. Bradley, ο οποίος είναι συν-CIO, κατέχει διδακτορικό δίπλωμα. σε εφαρμοσμένα μαθηματικά και πτυχίο φυσικής. Πριν γίνει μέλος της Acadian Asset Management το 2004, ο Bradley ήταν αντιπρόεδρος της Upstream Technologies. Η Laurent de Greef οδηγεί τις λύσεις πελατών της Acadian και την ομάδα στρατηγικής προϊόντων. Είναι επίσης πρώην καθηγητής οικονομικών.
Το άλλο κρίσιμο μέλος της επενδυτικής ομάδας είναι ο Malcolm P. Baker, καθηγητής οικονομικών στο Harvard, με διδακτορικό δίπλωμα. από το Χάρβαρντ, ένας πλοίαρχος της φιλοσοφίας από το Cambridge, και ένας πτυχιούχος από το Brown. Ο Baker είναι διευθυντής προγράμματος στο Εθνικό Γραφείο Οικονομικών Ερευνών και είναι υπεύθυνος για τη διαμόρφωση της ατζέντας επενδυτικής έρευνας για την Acadian.
Κατηγορίες ενεργητικού και προϊόντα
Η επενδυτική ομάδα του Acadian επιθυμεί να αξιολογήσει τους "συνολικούς παράγοντες", τους οποίους περιγράφει ως μεταβλητές που υποστηρίζονται από συγκεκριμένες παρατηρήσεις από μια σειρά επιστημονικών κλάδων, όπως η στατιστική ανάλυση, οι θεμελιώδεις γνώσεις σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο, η οικονομική επιστήμη και η συμπεριφορική χρηματοδότηση. Κάθε παράγοντας, αφού αναλυθεί, κατατάσσεται σε μία από τις τέσσερις βασικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων: αξία, ποιότητα, ανάπτυξη και τεχνική.
Από τις 30 Ιουνίου 2017, η Acadian Asset Management και οι θυγατρικές της διέθεταν περισσότερους από 86, 5 δισεκατομμύρια δολάρια για τους πελάτες της, οι περισσότεροι από τους οποίους διαχειρίζονταν συνταξιοδοτικά ταμεία, ταμεία, ιδρύματα και άλλα μεγάλα ιδρύματα.
Οι κύριες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων για τα ταμεία της Acadian είναι τα ίδια κεφάλαια των αναδυόμενων αγορών, οι παγκόσμιες μετοχές εκτός ΗΠΑ, οι περιφερειακές μετοχές και τα μικρά ανώτατα όρια. Τα κεφάλαια προσφέρουν επίσης τα αποκαλούμενα "συγκεντρωμένα" προϊόντα για τους πελάτες που επιδιώκουν υψηλότερα επίπεδα πλεονάζουσας απόδοσης και επικεντρώνεται στον απόλυτο κίνδυνο και τις υψηλού κινδύνου προσαρμοσμένες αποδόσεις - που συνήθως παρακολουθούνται μέσω των αναλογιών Sharpe.
